石河子居民儲蓄影響因素調查分析

○李兆偉 劉靜敏 周淑珍 （石河子大學經貿學院 新疆 石河子 832000）

石河子居民儲蓄影響因素調查分析

○李兆偉 劉靜敏 周淑珍 （石河子大學經貿學院 新疆 石河子 832000）

中央新疆工作會議強調在推動新疆經濟社會又好又快發展的同時，要集中力量優先保障和改善民生。本課題選取居民儲蓄這一衡量民生的重要指標，在新疆生產建設兵團的標志性城市石河子展開對影響居民儲蓄因素的調查，并對調查結果進行統計分析，通過實地調查與模型檢驗相結合的方法，得出各因素對石河子居民儲蓄的影響程度的結論。

居民儲蓄 影響因素 調查 社會保障

一、調查目的

保障和改善民生的著力點在完善社會保障體系建設上。眾多學者的研究表明，我國居民的高儲蓄行為是與社會保障機制不完善息息相關的，改革開放以來，社會時刻處于變革中，在制度頻繁變遷中，居民對未來收入的不確定預期必然提高，居民增加預防性儲蓄的動機也就必然增強。

本文將通過調查數據分析，研究收入、年齡、職業等因素對石河子居民儲蓄的影響，在居民儲蓄這一視角下評價新疆生產建設兵團八師石河子市的社會保障體系完善程度，進而在現代儲蓄理論的基礎上建立儲蓄模型，得出影響石河子居民儲蓄的主要因素。

二、調查內容分析

此次課題抽樣調查主要在石河子部分銀行網點、證券公司網點、石河子企業家論壇會議、大學生“三下鄉”團場及石河子大學教職工中開展，發出問卷200份，收回有效問卷169份，問卷有效率84.5%。我們主要從收入、年齡、職業等因素對居民儲蓄的影響出發，并對不同社會群體的儲蓄原因進行了分類調查統計。主要調查結果如下。

1、不同年齡、職業、收入對儲蓄目的的選擇

從表1數據可以看出，在石河子，不同年齡之間的儲蓄目的有很大差異性。年輕人儲蓄主要為了買房子，與之相對，老年人則基本不存在買房目的需求，而對養老的需求很大，中年人儲蓄目的則傾向多元化?？傮w而言，養老與子女教育是大部分人的共同重要儲蓄目的。從表2數據可以看出，職業對石河子居民并無顯著的差異影響。從表3數據可以看出，養老和子女教育儲蓄是不同收入水平下人們的共同選擇，這說明石河子居民對子女教育的重視程度。而從低收入者（1500元以下）來看，由于收入不確定性的影響，此類人群更多的是保存部分儲蓄用于應急。

2、石河子居民儲蓄目的總體分布

我們在對儲戶的隨機抽樣問卷調查中，針對不同儲戶的儲蓄目的做了調查統計。由圖1調查結果可知，石河子居民儲蓄目的中子女教育及養老排在前兩位。其中，子女教育占到30.18%，而養老占到27.17%。如果我們把養老、子女教育、買房、應急均算作預防性動機，購買汽車等算作享受性動機，那么，這部分居民意在尋求生活安全保障的預防性儲蓄存款的比例竟然高達92%，由上面的統計結果可以明顯看出，石河子居民的儲蓄狀況很大程度上是由于養老、子女教育等社會保障制度尚不完善造成的。

表1 不同年齡段儲蓄目的分布表

表2 不同職業群體儲蓄目的分布表

表3 不同收入群體儲蓄目的分布

事實上，全國都存在著相似的情況。伴隨著國家對教育、住房、醫療、養老等社會制度的改革，這些原本近似“公益性”的支出一下子變成了中國百姓的沉重包袱，人們必須為生活所必需的“大額剛性支出”進行謹慎地自我準備，儲蓄成為了人們最理想的選擇。

圖1 石河子居民儲蓄目的分布圖

三、實證檢驗

通過上面的一系列檢驗，我們可以大致判斷出各種因素對石河子居民儲蓄的影響作用。下面，我們就根據現代居民儲蓄理論，通過建立多因素方程模型來分析眾因素的綜合影響作用。

假設居民儲蓄S滿足：

其中GDP為石河子國內生產總值，R0代表一年期銀行儲蓄存款利率，CPI代表石河子年通貨膨脹率，F1代表社會保障程度的石河子地方財政支出的倒數，δ代表包括其他因素在內的不確定性隨機變量。通過Eviews的分析，結果如表4所示。

表4 Eviews分析結果

從表4我們得到，F=113.5025，說明函數整體顯著，GDP的T檢驗值相對明顯，F1的檢驗值相對微弱，R0和CPI的檢驗值則更微弱一些，但我們仍然可以認為其對居民儲蓄具有微弱影響，即國內生產總值和實際利率都對石河子居民儲蓄存在正效應，而居民儲蓄的多少與地方財政支出多少（代表社會保障程度高低）呈負相關，且隨通貨膨脹率的增加而減少。與上文調查分析內容一致。因而，我們得到關于石河子居民儲蓄的近似計量模型：

調整的R2=0.974027D.W=2.108488

四、調查結論

1、儲蓄額與居民收入有正相關關系，但并非收入越高儲蓄額越高

調查結果顯示，個人月收入3000元與月收入4000元家庭的年存款額都集中在1.5萬元到4萬元之間，差別不顯著。這部分家庭收入相對較高的人群從儲蓄目的上看，都維持了相對類似的儲蓄存款，這部分儲蓄類似于居民的剛性需求，是維持家庭各方面需求的基本應急儲備款。當居民儲蓄達到這樣一種水平后，就會轉而尋求其他形式的資產保值增值方式，如基金、股票等，以達到更高水平的生活標準。

2、關于存款利息對石河子居民儲蓄選擇的影響

通過調查統計，大部分被調查者表示銀行存款的利息是非常有限的，自己之所以選擇儲蓄只是為資金的暫時安全保管考慮，這部分資金主要將被用于隨時有可能發生的意外需求，以及日后買房、子女教育等的支出。所以，居民選擇銀行存款，是基于其綜合收益性的考慮。

3、對當前石河子居民投資選擇的解釋

調查中，很多人表示對基金、股票等投資工具有相當大的興趣，但因為對這些投資工具都沒有深入的了解，而不敢貿然持有。而且，出于資本安全的考慮，人們對股票仍舊有相當大的恐懼心理。這種情況的出現是由我們國家資本投資渠道不順暢造成的。資本市場的不健全和不穩定性阻止了部分人的進入。

4、關于石河子居民儲蓄目的分布的解釋

在我們調查前的預期中，養老、買房和子女教育應當成為多數收入較低居民的選擇，而實際調查結果顯示，其住房需求并不是很強烈。經過調查數據整理后我們發現，這主要受我們調查對象的限制。因為對住房的需求主要來自于年輕人，而老年人或已成家的中年人大多數已有了住房，故而他們的目的里就缺少了住房需求，而且石河子房價相對也不是很高。另外，除買房外，年輕人要考慮多種因素，儲蓄目的更具有多樣性和復雜性。

（注：本文系石河子大學“國家大學生創新實驗計劃”課題資助項目。）

[1]黃躍平、胡志濤：淺談中國居民預防性消費儲蓄的實證檢驗[J].市場調研，2009（1）.

[2]孫克任、徐偉宣：西方儲蓄經濟模型及其實證分析[J].中國管理科學，2004（12）.

[3]盧仁祥：我國居民儲蓄影響因素實證分析[J].商業時代，2008（7）.

[4]楊天宇、王小婷：社會保障對居民個人儲蓄的影響：理論和實證研究綜述[J].當代經濟管理，2009（2）.

[5]尚煜：不同經濟發展階段利率調整對居民儲蓄作用的實證分析[J].財經論壇，2007（8）.

[6]斐春霞、孫世重：流動性約束條件下的中國居民預防性儲蓄行為分析[J].金融研究，2004（10）.

[7]李學彥：中國經濟發展中的儲蓄過剩問題研究[M].北京：經濟科學出版社，2008.

[8]姚海明：中國儲蓄向投資轉化的結構與效率[M].北京：中國金融出版社，2007.

（責任編輯：胡婉君）

book=126,ebook=35