也談民營中小企業貸款難的成因及對策

喻懷波

改革開放以來，我國的中小企業發展很快，在整個國民經濟中發揮著越來越重要的作用，資料顯示，目前中小企業占我國企業的比重高于90%，對GDP的貢獻超過60%，提供了80%左右的城鎮就業崗位和80%以上農民工就業機會。中小企業已經成為拉動經濟增長、增加財政收入、推動自主創新、穩定城鎮就業、轉移農村富余勞動力的重要企業群體，為促進我國的政治、經濟、社會協調發展作出了極大的貢獻。然而，融資困難的問題一直困擾著我國小中企業快速、健康發展，成為制約中小企業發展的“瓶頸”。通過發行股票在主板和二板市場籌集資金，絕非一般中小企業所能問津，大多數中小企業難以通過這種直接融資渠道獲得所需資金，而是通過金融媒介獲得貸款，它是中小企業最主要的融資方式。由于經營規模的限制以及中國資本市場的不完善、不成熟，中小企業獲得貸款的空間也很有限，其表現在：第一，貸款門檻很高。第二，貸款期限短且基本上都是抵押或擔保貸款，加大了企業的資金成本。第三，由于經營規模的限制，貸款額度也很有限。

一、造成中小企業貸款難的主要原因

（一）中小企業自身方面的因素

1.企業運作不規范，存在過高的經營風險。中小企業普遍存在成立時間短、自主創新能力弱、產品的生存空間狹窄、企業抵御風險能力差的問題。同時企業人員素質普遍較低，企業管理人員缺乏現代企業經營管理理論和實踐，這些都使得中小企業的生存風險高，其經營風險遠高于大中型企業。

2.信用觀念淡薄，存在較高的違約率。中小企業逃避拖欠賬款現象突出，少數中小企業一旦墮入經營困難和債務危機，往往會逃避銀行債務，造成了中小企業整體上信用不良的局面，這極大地影響金融機構和其他資金供給者的投資信心。

3.中小企業實力較弱，抵押資產有限。抵押是中小企業爭取貸款的有效手段，但金融部門認可的只有土地和房產，而這部分最優質資產的貸款抵押率最高也只有60%，有的企業是租賃經營，幾乎沒有資產可用于抵押。

4.經營透明度低，缺乏規范的會計制度。企業財務管理不規范、財務制度不健全，使得資金供給方難以掌握企業真實情況。有的企業真實的經營狀況很好，但為了維護商業秘密，或者為了規避稅費和爭取優惠政策有意不真實反映經營和財務狀況。

（二）政府方面的因素

政府職能部門服務企業意識不強，地方政府對招商上項目非常重視而忽視跟蹤服務的現象十分普遍。在完善信用擔保、信用監督機制等方面政府應發揮更大作用。

1.政府扶持力度不夠。中小企業的固有經營風險決定了對它融資的風險比較大，在降低中小企業系統風險方面，需要政府做為主角進行援助，加以規范。

2.銀行與企業之間需要充分的溝通交流，建立誠實互信的合作伙伴關系，需要政府搭建平臺。

3.中國還沒有形成有效的中小企業信用擔保體系。信用保證制度是發達國家政府改善中小企業融資環境的主要手段，我國對中小企業的信用擔保體系已開始建立，但實際效果不理想，擔保機構實力不足，以盈利為目的，向企業轉嫁風險，影響了企業尋求貸款擔保的積極性。

4.無完善的信用監督機制。我國目前社會信用監督體系的不完善，導致中小企業的決策者對自己信用的輕視，在面臨守約或違約選擇時，決策者可能更傾向于違約。

（三）金融部門的因素

1.權力受限。各銀行對信貸行為的約束機制有了明顯加強，各基層銀行信貸權限都被上級甚至總行收回，實行信貸資金的集中管理。

2.銀行從成本效益考慮，不愿為中小企業提供貸款。大銀行發放貸款的審批環節多，審批鏈條長，雖然中小企業需要的每筆貸款金額較小，但其發放的程序和環節卻與大企業基本相同，從而使得國有大銀行為中小企業提供融資服務時，單位資金的交易成本較高。

3.為了規避風險，不愿與中小企業打交道。由于中小企業經營透明度低，缺乏規范的會計制度，這就使得銀行較難了解中小企業的經營信息，銀行貸款給中小企業就必須支付更多的信息成本，也要承擔更大的貸款風險。

二、解決中小企業貸款難的對策

（一）政府方面

1.以法律形式強制中小企業參加融資保險，強化其社會責任意識。建立一整套的融資保險辦法和實施細則，規定只有參加融資保險的企業方能有機會取得貸款，而真正獲得資金的是那些具有良好信用記錄、通過實施細則考核達標的、有發展潛力和成長性強的中小企業，從而激發中小企業自覺強化管理，提高自身實力。

2.搞好銀企對接工作。政府出面，通過向金融機構推介中小企業、舉辦中小企業融資洽談等多種形式，構建銀企對接平臺，實行良性互動，創造合作機會，并積極加以改進和完善，使之規范化、制度化。

3.加強信用文化建設，營造良好的信用環境。沒有良好的信用文化和健康的信用環境，中小企業融資難的局面很難得到改善，針對目前社會信用淡薄的問題，應盡快建立健全中小企業信用體系，加強信用文化建設。培育企業家的信用意識，建立中小企業信用信息平臺，實現中小企業信用管理監督社會化，同時政府必須加大對違約的懲罰力度，增加違約人的違約成本，嚴肅懲處逃廢銀行債務的企業及其負責人。

4.發展壯大金融擔保機構，健全擔保體系。出臺促進金融擔保機構發展壯大的措施，使擔保機構的實力不斷增強，建立再擔保公司為實力較弱的擔保機構提供再擔保，建立科學的評價體系，加強對信用擔保機構的監管。

（二）企業方面

1.企業加強自身建設，增強其內在融資能力。首先，中小企業要提高經營管理水平和經濟效益，提高產品的科技含量和檔次，改變家庭式管理方式，建立現代企業制度，實現治理結構合理化。其次，規范財務制度，按照國家的有關規定，建立能正確反映企業財務狀況的制度，增加企業經營透明度。同時，中小企業要建立和完善企業自身信用制度，強化信用觀念，提高信用等級，以誠信的企業形象主動爭取銀行的信賴和支持。

2.創新融資方式，拓寬融資渠道。第一，掛靠大企業，成為大企業的子公司或控股公司，利用大企業的力量進入資本市場，獲得資金。第二，爭取大企業的擔保，和大企業結成幫扶對子，獲得銀行貸款。第三，爭取大企業的信任，依附大企業獲得大企業的“額外”貸款。

（三）金融機構方面

金融機構要樹立全新的服務理念，要從國家發展戰略的高度來認識中小企業融資難的重要性，將發展中小企業的業務作為自身改善業務結構和客戶結構，履行社會職責的重中之重的工作來推進。

1.建立專業的人才隊伍，主動去了解研究中小企業。

2.從供、產、銷鏈條來考察企業的真實狀況。大部分中小企業都是在貿易鏈中生存和發展的，有上游的原材料、電力供應和下游的產品銷售、運輸，在這些流程當中都能檢測中小企業信用記錄，通過這種方式就可以選擇到實力強、信用好的中小企業。

3.針對不同成長階段、不同狀況的中小企業推出相應的金融產品，靠自己的分析判斷，決定能不能貸以及能貸多少。

總之，造成中小企業融資難的原因是多方面的，需要各個方面的通力合作，只要相關方面同心協力、共同努力、多管齊下，總會找到行之有效的解決方法。