現(xiàn)值在會(huì)計(jì)中的應(yīng)用

張軍思

為了與財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)報(bào)告目標(biāo)的變化相適應(yīng)，財(cái)政部2006年頒布的新會(huì)計(jì)準(zhǔn)則中，現(xiàn)值這種計(jì)量屬性得到了更廣泛的應(yīng)用。

財(cái)務(wù)報(bào)告目標(biāo)是財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)系統(tǒng)的核心，決定著整個(gè)財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)系統(tǒng)的構(gòu)造，包括會(huì)計(jì)要素的確認(rèn)、計(jì)量和報(bào)告等諸方面。通常財(cái)務(wù)報(bào)告目標(biāo)有受托責(zé)任觀和決策有用觀兩種。舊會(huì)計(jì)準(zhǔn)則采用的是受托責(zé)任觀，因此會(huì)計(jì)信息強(qiáng)調(diào)可靠性，會(huì)計(jì)計(jì)量主要采用歷史成本；而新會(huì)計(jì)準(zhǔn)則將受托責(zé)任觀與決策有用觀結(jié)合起來(lái)，在基本準(zhǔn)則中明確規(guī)定：財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)報(bào)告的目標(biāo)是向財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)報(bào)告使用者提供與企業(yè)財(cái)務(wù)狀況、經(jīng)營(yíng)成果和現(xiàn)金流量等有關(guān)的會(huì)計(jì)信息，反映企業(yè)管理層受托責(zé)任履行情況，有助于財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)報(bào)告使用者做出正確的經(jīng)濟(jì)決策。因此會(huì)計(jì)信息在堅(jiān)持可靠性的基礎(chǔ)上，還強(qiáng)調(diào)了相關(guān)性，會(huì)計(jì)計(jì)量在堅(jiān)持歷史成本的基礎(chǔ)上較多的采用了其他計(jì)量屬性，包括重置成本、可變現(xiàn)凈值、現(xiàn)值和公允價(jià)值，以提供更加相關(guān)的信息。其中現(xiàn)值是指對(duì)未來(lái)現(xiàn)金流量以恰當(dāng)?shù)恼郜F(xiàn)率進(jìn)行折現(xiàn)后的價(jià)值。在現(xiàn)值計(jì)量下，資產(chǎn)按照預(yù)計(jì)從其持續(xù)使用和最終處置中所產(chǎn)生的未來(lái)凈現(xiàn)金流入量的折現(xiàn)金額計(jì)量，負(fù)債按照預(yù)計(jì)期限內(nèi)需要償還的未來(lái)凈現(xiàn)金流出量的折現(xiàn)金額計(jì)量。因?yàn)樨?cái)務(wù)會(huì)計(jì)報(bào)告使用者的決策都是面向未來(lái)的，所以要求會(huì)計(jì)人員對(duì)企業(yè)資產(chǎn)、負(fù)債所導(dǎo)致的未來(lái)現(xiàn)金流量的信息有一個(gè)深刻的認(rèn)識(shí)，能夠據(jù)此及時(shí)地調(diào)整有關(guān)資產(chǎn)、負(fù)債的價(jià)值，反映產(chǎn)生的損失或收益。

一、現(xiàn)值在新會(huì)計(jì)準(zhǔn)則中的應(yīng)用

第一類：直接作為會(huì)計(jì)要素的入賬價(jià)值

1.購(gòu)買(mǎi)固定資產(chǎn)的價(jià)款超過(guò)正常信用條件（通常在3年以上）延期支付，實(shí)質(zhì)上具有融資租賃性質(zhì)的，固定資產(chǎn)的成本以購(gòu)買(mǎi)價(jià)款的現(xiàn)值為基礎(chǔ)確定。實(shí)質(zhì)上具有融資性質(zhì)的無(wú)形資產(chǎn)的初始計(jì)量規(guī)定相同。

2.以攤余成本計(jì)量的金融資產(chǎn)發(fā)生減值時(shí)，應(yīng)當(dāng)將該金融資產(chǎn)的賬面價(jià)值減記至預(yù)計(jì)未來(lái)現(xiàn)金流量（不包括尚未發(fā)生的未來(lái)信用損失）現(xiàn)值，減記的金額確認(rèn)為資產(chǎn)減值損失，計(jì)入當(dāng)期損益。

3.或有事項(xiàng)準(zhǔn)則中規(guī)定，預(yù)計(jì)負(fù)債應(yīng)按照履行相關(guān)現(xiàn)實(shí)義務(wù)所需支出的最佳估計(jì)數(shù)進(jìn)行初始計(jì)量。企業(yè)在確定最佳估計(jì)數(shù)時(shí)，應(yīng)當(dāng)綜合考慮與或有事項(xiàng)有關(guān)的風(fēng)險(xiǎn)、不確定性和貨幣時(shí)間價(jià)值等因素。貨幣時(shí)間價(jià)值影響重大的，應(yīng)當(dāng)通過(guò)對(duì)相關(guān)未來(lái)現(xiàn)金流出進(jìn)行折現(xiàn)后確定最佳估計(jì)數(shù)。

4.對(duì)于融資租賃，在租賃期開(kāi)始日，承租人應(yīng)當(dāng)將租賃資產(chǎn)公允價(jià)值與最低租賃付款額現(xiàn)值兩者中較低者作為租入資產(chǎn)的入賬價(jià)值，將最低租賃付款額作為長(zhǎng)期應(yīng)付款的入賬價(jià)值，其差額作為未確認(rèn)融資費(fèi)用。

第二類：計(jì)算實(shí)際利率

所謂實(shí)際利率是指資產(chǎn)或負(fù)債在存續(xù)期間的未來(lái)現(xiàn)金流量，折現(xiàn)為當(dāng)前賬面價(jià)值所使用的利率，即令現(xiàn)值等于當(dāng)前賬面價(jià)值的折現(xiàn)率。

1.具有融資性質(zhì)的固定資產(chǎn)和無(wú)形資產(chǎn)，實(shí)際支付的價(jià)款與賬面價(jià)值之間的差額，除應(yīng)予以資本化的之外，應(yīng)當(dāng)在信用期間內(nèi)采用實(shí)際利率法進(jìn)行攤銷，攤銷金額計(jì)入當(dāng)期損益。

對(duì)于特殊行業(yè)的特定固定資產(chǎn)的棄置費(fèi)用，需要在固定資產(chǎn)的使用壽命內(nèi)按照預(yù)計(jì)負(fù)債的攤余成本和實(shí)際利率計(jì)算確定利息費(fèi)用。

2.企業(yè)銷售商品，價(jià)款的收取采用遞延方式，具有融資性質(zhì)的，應(yīng)當(dāng)按照應(yīng)收的合同或協(xié)議價(jià)款的公允價(jià)值確定銷售收入。應(yīng)收的合同或協(xié)議價(jià)款與其公允價(jià)值之間的差額，應(yīng)當(dāng)在合同或協(xié)議期間內(nèi)采用實(shí)際利率法進(jìn)行攤銷計(jì)入當(dāng)期損益。

3.借款存在折價(jià)或溢價(jià)的，應(yīng)當(dāng)按照實(shí)際利率法確定每一會(huì)計(jì)期間應(yīng)攤銷的折價(jià)或者溢價(jià)金額，調(diào)整每期利息金額。

4.在融資租賃中，承租人應(yīng)將租入資產(chǎn)入賬價(jià)值與長(zhǎng)期應(yīng)付款入賬價(jià)值的差額作為未確認(rèn)融資費(fèi)用，然后采用實(shí)際利率法計(jì)算確認(rèn)當(dāng)期的融資費(fèi)用；而出租人需將最低租賃收款額、初始直接費(fèi)用及未擔(dān)保余值之和與其現(xiàn)值之和的差額確認(rèn)為未實(shí)現(xiàn)融資收益，然后采用實(shí)際利率法計(jì)算確認(rèn)當(dāng)期的融資收入。

5.對(duì)于金融資產(chǎn)或金融負(fù)債，企業(yè)應(yīng)采用實(shí)際利率法計(jì)算其攤余成本及各期的利息收入或利息費(fèi)用。

第三類：作為會(huì)計(jì)判斷的依據(jù)

1.非貨幣性資產(chǎn)交換準(zhǔn)則中規(guī)定，滿足下列條件之一的非貨幣性資產(chǎn)交換具有商業(yè)實(shí)質(zhì)：換入資產(chǎn)的未來(lái)現(xiàn)金流量在風(fēng)險(xiǎn)、時(shí)間和金額方面與換出資產(chǎn)顯著不同；換入資產(chǎn)與換出資產(chǎn)的預(yù)計(jì)未來(lái)現(xiàn)金流量現(xiàn)值不同，且其差額與換入資產(chǎn)和換出資產(chǎn)的公允價(jià)值相比是重大的。

2.資產(chǎn)減值準(zhǔn)則中規(guī)定，資產(chǎn)存在減值跡象的，應(yīng)當(dāng)估計(jì)其可回收金額，以決定是否需要確認(rèn)減值準(zhǔn)備。可收回金額應(yīng)當(dāng)按照資產(chǎn)的公允價(jià)值減去處置費(fèi)用后的凈額與資產(chǎn)預(yù)計(jì)未現(xiàn)金流量的現(xiàn)值兩者之間較高者確定。

第四類：計(jì)算公允價(jià)值

在應(yīng)用公允價(jià)值時(shí)，當(dāng)相關(guān)資產(chǎn)或負(fù)債不存在活躍市場(chǎng)的報(bào)價(jià)或者不存在同類或類似資產(chǎn)的活躍市場(chǎng)報(bào)價(jià)時(shí)，需要采用估值技術(shù)來(lái)確定相關(guān)資產(chǎn)或負(fù)債的公允價(jià)值，而在采用估值技術(shù)確定相關(guān)資產(chǎn)或負(fù)債的公允價(jià)值時(shí)，現(xiàn)值往往是普遍采用的一種估值方法，在這種情況下，公允價(jià)值就是以現(xiàn)值為基礎(chǔ)確定的。

二、現(xiàn)值的計(jì)算

現(xiàn)值本是財(cái)務(wù)管理學(xué)中的一個(gè)重要概念，產(chǎn)生的根本原因是貨幣具有時(shí)間價(jià)值。由于貨幣隨時(shí)間的延續(xù)而增值，現(xiàn)在的1元錢(qián)與將來(lái)的1元錢(qián)經(jīng)濟(jì)價(jià)值不相等，所以不同時(shí)點(diǎn)的貨幣不能直接進(jìn)行比較，必須先折算到同一時(shí)點(diǎn)，通常是折算到現(xiàn)在，求一個(gè)現(xiàn)值。

計(jì)算現(xiàn)值時(shí)必須要考慮風(fēng)險(xiǎn)因素。通常有兩種方法：①風(fēng)險(xiǎn)調(diào)整現(xiàn)金流量法，先根據(jù)風(fēng)險(xiǎn)程度的大小將未來(lái)不確定的現(xiàn)金流量轉(zhuǎn)化為確定的現(xiàn)金流量，再用無(wú)風(fēng)險(xiǎn)報(bào)酬率作為折現(xiàn)率計(jì)算現(xiàn)值；②風(fēng)險(xiǎn)調(diào)整貼現(xiàn)率法對(duì)高風(fēng)險(xiǎn)的項(xiàng)目，采用較高的折現(xiàn)率i計(jì)算現(xiàn)值，因?yàn)檎郜F(xiàn)率是投資人要求的必要報(bào)酬率，項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)越大要求的報(bào)酬率越高。

2.計(jì)算現(xiàn)值應(yīng)注意的問(wèn)題

現(xiàn)值的計(jì)算公式很簡(jiǎn)單，但實(shí)際運(yùn)用起來(lái)有困難。因?yàn)槭录牟淮_定性，未來(lái)現(xiàn)金流量預(yù)測(cè)不可能完全準(zhǔn)確，而且折現(xiàn)率i也很難確定。

企業(yè)管理層應(yīng)在合理和有依據(jù)的基礎(chǔ)上對(duì)資產(chǎn)或負(fù)債存續(xù)期內(nèi)整個(gè)經(jīng)濟(jì)狀況進(jìn)行最佳估計(jì)，并將其未來(lái)現(xiàn)金流量的預(yù)計(jì)建立在經(jīng)管理層批準(zhǔn)的最近財(cái)務(wù)預(yù)算或者預(yù)測(cè)數(shù)據(jù)之上。在預(yù)計(jì)資產(chǎn)未來(lái)現(xiàn)金流量時(shí)，企業(yè)應(yīng)以資產(chǎn)的當(dāng)前狀況為基礎(chǔ)，不應(yīng)當(dāng)包括與將來(lái)可能會(huì)發(fā)生的、尚未作出承諾的重組事項(xiàng)或與資產(chǎn)改良有關(guān)的預(yù)計(jì)未來(lái)現(xiàn)金流量。預(yù)計(jì)資產(chǎn)的未來(lái)現(xiàn)金流量也不應(yīng)當(dāng)包括籌資活動(dòng)和所得稅收付產(chǎn)生的現(xiàn)金流量，因?yàn)樗I資金的貨幣時(shí)間價(jià)值已經(jīng)通過(guò)折現(xiàn)予以考慮。

折現(xiàn)率i應(yīng)是反映當(dāng)前市場(chǎng)貨幣時(shí)間價(jià)值和資產(chǎn)特定風(fēng)險(xiǎn)的稅前利率，是企業(yè)在購(gòu)置或投資資產(chǎn)時(shí)所要求的必要報(bào)酬率。如果企業(yè)難以找到這種利率，也可以采用企業(yè)的加權(quán)平均資本成本、機(jī)會(huì)成本、行業(yè)平均收益率、市場(chǎng)利率等作為折現(xiàn)率。

現(xiàn)值在新會(huì)計(jì)準(zhǔn)則中的應(yīng)用對(duì)會(huì)計(jì)人員的綜合素質(zhì)提出了更高的要求。由于新準(zhǔn)則對(duì)未來(lái)現(xiàn)金流量的預(yù)測(cè)和折現(xiàn)率的選取方法并無(wú)詳細(xì)的規(guī)定，需要會(huì)計(jì)人員更多的運(yùn)用自身的職業(yè)判斷能力。因此建議有關(guān)部門(mén)盡快細(xì)化有關(guān)未來(lái)現(xiàn)金流量和折現(xiàn)率的規(guī)定，使會(huì)計(jì)人員有據(jù)可依，減少隨意性，并在會(huì)計(jì)人員每年都進(jìn)行的繼續(xù)教育中增加相應(yīng)的財(cái)務(wù)管理內(nèi)容。