題材概念股的“二波理論”

李 斌

題材概念股一般都是短線強勢股，來去匆匆，投資者在“題材概念股”的炒作上要想有所收獲。必須“快、準、狠”地狙擊它們。短線強勢股一般是指在15～20個交易日內股價能快速上漲40％～80％，股票上漲迅速，K線圖一般是成60度角甚至45度角的斜率上沖，筆者對過往炒作的“題材概念股”總結出自己的一套“二波理論”。

題材概念股的啟動階段

題材概念股啟動的條件：一是市場大環境良好，給題材股的炒作營造了非常好的氛圍，這樣就非常容易吸引跟風的資金參與；二是合適的題材概念配合，股市總是在講完一個動聽的故事之后接著講第二個故事，之后不斷地重復類似的動作，一只股票能瘋狂上漲，往往是因為該股的主力把故事講得非常動聽，吸引來無數的“聽客”，最后買單的自然也就是這些“聽客”；三是陔股無主力機構資金重倉、流動盤小、股價低，炒作沒有豐力資金機構重倉的股票，新主力就不會成為幫別人抬轎子的“轎夫”，流動盤小、股價低，這樣主力炒作起來動用的資金就不會太多，比較安全，同時可以做到快進快出。

題材概念股啟動的特征就是放量連續上漲，甚至連續放量封漲停，換手率一般在10％～30％之間，成交非常活躍，人氣十足。同時還有非常熱的概念題材配合該股做為炒作的“借口”，海上無風不起浪，股市無題材不熱鬧，所以在市場活躍向好之時，只要社會上有任何風吹草動，都可能成為主力資金炒作的“題材概念”。題材概念股的啟動階段，股價能在3～10個交易日內快速上漲30％～50％，漲速非常之驚人。

題材概念股的強勢調整階段

強勢題材概念股強勢調整的特征：一是縮量調整，量能萎縮到啟動階段25％～50％，縮量調鯽寸的量能越小越安全，縮量調整能說明一個問題那就是主力資金已經基本上控盤了，強勢調整的目的就是為了把一些短線浮籌清洗出局，方便第二波行情的拉升出貨；二是縮量調整到10日均線處會有非常強的支撐，10日均線基本上非常接近主力的持倉成本，所以主力資金不會隨意讓股價跌破10日均線，特殊情況除外。

強勢題材概念股在前期經過一波上漲之后，會進行短線強勢調整，調整的時間一般會持續2～8個交易日，調整的幅度一般是啟動階段漲幅的30％～60％；強勢題材概念股調整的時間短，幅度大，可以用“時間短而幅度深”來形容強勢題材概念股的強勢調整；

短線操作強勢題材概念股，在均線的選擇上非常重要，筆者經過大量的實戰和研究總結出一個結論：10日均線是強勢股的短期支撐生命線，該線是不會隨意被跌破的；短線強勢上漲的股票，10日均線基本上就是主力持倉成本價，所以一般情況下是不會跌破“生命線”的。

投資者做短線強勢題材概念股只要緊盯10日均線就可以，一般情況下是不會跌破該線的，但是特殊情況下，就有可能“假跌破”10日均線。一種特珠情況是指以時間換空間的方式強勢整理之后，主力機構繼續橫盤吸收籌碼，洗出短線浮籌，為下一步的拉升做準備，這種情況主力“假跌破”10日均線后，3天之內必會收復10日均線。另一種情況是指強勢整理之后，遇到大盤短線快速調整，這樣主力就有可能“假跌破”10日均線，向下尋找20日或者30日線的支撐。

題材概念股的第二波上漲行情

強勢題材概念股經過短線強勢調整之后，會進入到第二波的上漲階段，該階段的主力資金會在3～10個交易日內，把股價迅速上拉15％～50％的幅度，出貨走人。該階段的特征就是放量迅速拉升股價，成交量和啟動階段接近，股價拉升的速度也和啟動階段接近。

炒作強勢股的第二波行情基本上是非常安全的，成功率可以達到90％以上，或者甚至可以說是一種無風險套利行為。至于之后還有可能發生的第三渡行情，我們以后再另外討論，炒作第三波的成功率基本上只能達到30％～50％左右，比較危險，要謹慎參與。

圖一為A股新大陸的局部走勢圖。當時該股炒作的題材是“物聯網概念”。該股第一波行情的炒作在2009年9月15日～9月24日，然后縮量強勢調整3個交易日，在“假跌破”10日均線后的第二天就收復均線。該股會“假跌破”10日均線的原因是大盤在當時正在進行短線調整，接著第二波行情的炒作在9月30日～10月21日。

圖二為A股熊貓煙花的局部走勢圖。當時該股炒作的題材是“60周年國慶概念”。該股第一波行情的炒作在2009年7月29日～8月10日，然后縮量強勢調整3個交易日，在“假跌破”10日均線后的第三天就收復均線。該股會“假跌破”10日均線的原因是大盤在當時正在進行短線調整，接著第二波行情的炒作在8月14日～8月26日。

圖三為A股大恒科技的局部走勢圖。當時該股炒作的題材是“股指期貨概念”。該股第一波行情的炒作在2009年11月30日～12月4日，然后縮量強勢調整8個交易日，在“假跌破”10日均線后的第四天在20日均線處得到支撐并且當天就收復10日均線。該股會“假跌破”10日均線的原因是市場中彌漫著各種關于“股指期貨”要推遲出臺的傳言，接著第二波行情的炒作在2009年12月18日～2010年1月5日。

圖四為A股海德股份的局部走勢圖。該股當時的炒作題材是“海南國際旅游島的概念”。該股第一波行情的炒作在2010年1月5日～1月11日，然后強勢調整4個交易日，在10日均線處得到支撐，接著第二波行情的炒作在1月18日～20日。之后還有第三波行情在這里我們暫時不討論，第三波行情的炒作比較特殊，我們以后再討論，我們現在只討論可以非常安全炒作的第二波行情。

圖五為A股皖通高速的局部走勢圖。當時該股炒作的題材是“區域經濟振興規劃”。該股第一波行情的炒作在2010年1月11日～1月20日，然后縮量強勢調整3個交易日，在“假跌破”10日均線后在20日均線處得到支撐。該股會“假跌破”10日均線的原因是大盤在當時正在進行短線調整，接著第二波行情的炒作在1月28日～2月4日。

圖六為A股萬向錢潮的局部走勢圖。當時該股炒作的題材是“定向機構增發股解禁概念”。該股第一波行情的炒作在2010年3月25日～4月14日，然后縮量強勢橫盤整理2個交易日，接著第二波行情的炒作在4月19日～4月22日。