負(fù)債一樣有財(cái)可理

周小勇

生活中，大部分人幾乎都有負(fù)債。面對(duì)這樣的局面，請(qǐng)不必困惑，像房貸、車貸或者信用卡消費(fèi)等，都是屬于我們家庭的合理負(fù)債。我們要學(xué)會(huì)合理地規(guī)劃和使用我們的財(cái)富，更要做到面對(duì)負(fù)債，一樣有財(cái)可理。

保證資產(chǎn)安全

王先生在一家外企工作，年收入30萬，現(xiàn)有存款40萬。迫于結(jié)婚的壓力，要買一套120萬左右的自住房。王先生在考慮是向親戚朋友借款一次性付清，還是向銀行貸款。

理財(cái)專家?guī)屯跸壬治隽撕侠淼募彝ヘ?fù)債與家庭資產(chǎn)安全的關(guān)系。

在美國，銀行在考量一個(gè)消費(fèi)者的資產(chǎn)安全時(shí)，主要有兩個(gè)指標(biāo)：一個(gè)是家庭負(fù)債總額與家庭稅前總收入的比值，最高應(yīng)控制在38%～42%。這個(gè)家庭的負(fù)債包括汽車、教育、住房等所有項(xiàng)目；另一個(gè)指標(biāo)是房產(chǎn)金融負(fù)債額與家庭稅前總收入的比值，一般在28%以下才被視為安全。

也就是說，一個(gè)家庭要保證資金安全，在只有銀行貸款這一種負(fù)債的情況下，每月用于償還各項(xiàng)貸款的費(fèi)用，最高應(yīng)控制在家庭月收入的38%～42%；而每月用于償還住房貸款的費(fèi)用，不應(yīng)該超過家庭月收入的28%。

根據(jù)王先生的年收入，如果王先生貸款買房，那每年的房貸支出應(yīng)控制在8萬元左右比較合適。如果按10年貸款，那正好還貸款額在80萬～90萬元左右。所以王先生可以用30萬元支付首付款，貸款90萬元購買房屋。留出10萬元的流動(dòng)資金，保證家庭的正常支出和應(yīng)急之用。

學(xué)會(huì)合理負(fù)債

在家庭理財(cái)中，合理的負(fù)債不但不會(huì)增加家庭理財(cái)?shù)娘L(fēng)險(xiǎn)，一定程度上還會(huì)增加家庭的財(cái)富。

比如，張先生和李先生同樣都有100萬元現(xiàn)金，同時(shí)看上某社區(qū)的住房。張先生全款100萬元買下，感覺很不錯(cuò)，因?yàn)闆]有一分錢的負(fù)債，很輕松。李先生卻每套首付40萬元，銀行貸款120萬元買了兩套，拿余下的20萬元作為每月的月供，兩年之后，房價(jià)漲到150萬元。張先生的家庭資產(chǎn)是150萬元，而李先生及時(shí)賣掉一套，拿到150萬元現(xiàn)金，還掉剩余貸款約100萬元，除了一套價(jià)值150萬元的房子還收益50萬元。

同樣的例子，錢先生看到某車型“半付半貸”的購車政策，準(zhǔn)備買車的他動(dòng)心了。全款是18萬元，錢先生首付9萬元，零利率貸款9萬，約定一年后再給汽車銷售公司9萬元。錢先生是個(gè)理財(cái)高手，那本來應(yīng)該一次性付給汽車銷售公司的9萬元，他在一年內(nèi)變成了15萬元。錢先生利用合理的負(fù)債，不但買到了心儀的汽車，還充分發(fā)揮了投資收益的能力。

要有成本觀念

除了最明顯的房貸、車貸之外，像信用卡消費(fèi)、向親友借錢等，這些都屬于負(fù)債行為。管理負(fù)債并不困難，理財(cái)成功的要訣不完全在于是否要有高深的專業(yè)知識(shí)或是豐富的理財(cái)經(jīng)驗(yàn)，關(guān)鍵在于“成本觀念”的建立。同樣的1萬元，存在銀行會(huì)有利息收入，投資在股票上會(huì)有不同的資本利得。而向銀行借1萬元，就要負(fù)擔(dān)利息。所以，負(fù)債也要依據(jù)成本高低來分配負(fù)債的比重。降低利率較高的負(fù)債金額，控制自己的負(fù)債比例。

再有，在做出重要的負(fù)債決定之前，應(yīng)先衡量自己的收入狀況，再來做好負(fù)債管理。首先，一定要降低高成本的負(fù)債，如使用信用卡的循環(huán)消費(fèi)或是銀行的無擔(dān)保信用貸款，這些都是利息成本較高的負(fù)債。其次是要養(yǎng)成量入為出的習(xí)慣，千萬不可過度地?cái)U(kuò)張信用額度，借貸度日。最后則是依據(jù)優(yōu)先級(jí)，編列支出預(yù)算，決不輕易超支。

只有控制合理的負(fù)債比例，才能保證良好的生活品質(zhì)，完成人生夢(mèng)想。

（飛花似夢(mèng)摘自《卓越理財(cái)》2010年第6期，劉 宏圖）