中國(guó)民間金融發(fā)展的問(wèn)題解析

柴孝宗

[摘要]自我國(guó)改革開(kāi)放以來(lái),我國(guó)以市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)為取向的改革,創(chuàng)造了大量社會(huì)財(cái)富、集聚了大量的民間資本,但民間金融沒(méi)有得到政府的認(rèn)可,民間資本沒(méi)有獲得它應(yīng)有的增值能力。與此同時(shí),民營(yíng)經(jīng)濟(jì)的發(fā)展得不到所需的資金供給,造成了資金供求的嚴(yán)重失衡。發(fā)展市場(chǎng)經(jīng)濟(jì),必須重視發(fā)揮民間資本的作用,加強(qiáng)對(duì)民營(yíng)金融的規(guī)范和監(jiān)管。

[關(guān)鍵詞]民間金融民間資本 增值 資金供給 民營(yíng)金融

一、民間融資的概念及發(fā)展現(xiàn)狀

(一)概念

民間金融是指?jìng)€(gè)人、家庭、企業(yè)之間通過(guò)繞開(kāi)官方正式的金融體系而直接進(jìn)行金融交易活動(dòng)的行為,它是尚未納入政府監(jiān)管的、未取得合法地位的金融形式。

民間金融,按其組織形式,大致可分為三種形式:一是無(wú)組織無(wú)機(jī)構(gòu)的個(gè)人借貸和企業(yè)融資;二是有組織無(wú)機(jī)構(gòu)的各種金融會(huì);三是政府沒(méi)有認(rèn)可的有組織有機(jī)構(gòu)的各種融資形式。

(二)現(xiàn)狀

我國(guó)的民間資本潛力巨大,但是民間融資尚未充分調(diào)動(dòng)民間資本的積極性。民間金融在為民營(yíng)經(jīng)濟(jì)服務(wù)的同時(shí),也隱藏著巨大的風(fēng)險(xiǎn),尤其是一些非法金融組織從事著大量的非法交易,對(duì)國(guó)民經(jīng)濟(jì)的發(fā)展造成巨大的危害。正因如此,民間金融屢屢成為整頓金融秩序的對(duì)象。長(zhǎng)期以來(lái),它的發(fā)展呈現(xiàn)出如下特點(diǎn):(1)越是資金供給不足的地區(qū),民間金融發(fā)展越快。如農(nóng)村地區(qū)相對(duì)城市發(fā)展快,沿海地區(qū)相對(duì)中西部地區(qū)發(fā)展快。(2)隨著金融管制的放松和利率市場(chǎng)化的逐步實(shí)施,民間融資利率下降,并有一部分民間資金納入正規(guī)金融體系。(3)舊的形式不斷消失,更高級(jí)的民間融資形式不斷產(chǎn)生,顯示出頑強(qiáng)的生命力。

二、民間資金需求:非公有制經(jīng)濟(jì)發(fā)展的迫切需要

(一)金融抑制的主要原因

1.民營(yíng)企業(yè)向國(guó)有金融機(jī)構(gòu)融資難

(1)國(guó)有金融機(jī)構(gòu)戰(zhàn)線收縮。近年來(lái),四大國(guó)有商業(yè)銀行在商業(yè)化改革的壓力下,出于資金安全性和效益性的綜合考慮,將信貸權(quán)限集中到省分行甚至總行。一些貸款不良率高和經(jīng)營(yíng)虧損嚴(yán)重的縣級(jí)行的貸款權(quán)限被取消。

(2)體制沖突。我國(guó)的國(guó)有商業(yè)銀行(原來(lái)的國(guó)有專業(yè)銀行),是國(guó)家對(duì)國(guó)有企業(yè)進(jìn)行資金支持的一種制度安排,是為了彌補(bǔ)財(cái)政資金的不足,以金融的形式來(lái)支持國(guó)有企業(yè)的發(fā)展。

(3)成本高。國(guó)有商業(yè)銀行給中小企業(yè)貸款,單筆貸款數(shù)額小,成本高。而對(duì)國(guó)有大中型企業(yè)貸款,具有規(guī)模優(yōu)勢(shì),而且風(fēng)險(xiǎn)小,所以,國(guó)有商業(yè)銀行一般不愿意與中小企業(yè)打交道。即使有大量的存差,也不愿意主動(dòng)向中小企業(yè)營(yíng)銷。

2.民間金融機(jī)構(gòu)得不到法律的認(rèn)可

我國(guó)的金融體系是一個(gè)以官方金融為主的體系。不僅四大國(guó)有商業(yè)銀行具有國(guó)有性質(zhì),其它股份制商業(yè)銀行也都是由各級(jí)政府管轄并擁有控股權(quán),連城市信用社和農(nóng)村信用社都具有官方金融的性質(zhì)。在我國(guó),凡是得到法律認(rèn)可、納入了政府監(jiān)管體系的金融機(jī)構(gòu),包括農(nóng)村信用社和城市信用社都具有了官辦金融的性質(zhì),而民營(yíng)金融機(jī)構(gòu)不能得到法律的認(rèn)可。

3.非公有制企業(yè)直接融資難

我國(guó)的非公有制企業(yè),不僅間接融資難,直接融資更難。我國(guó)的資本市場(chǎng)是以股票融資為主的市場(chǎng),而股票發(fā)行最初是作為解決國(guó)有企業(yè)資金問(wèn)題的一種制度安排。

(二)民間資本的多種投資方式

1.民間金融公開(kāi)化、合法化

一是民間金融形式如各種基金會(huì)、私人錢莊、企業(yè)集資等取得合法形式,銀行監(jiān)管機(jī)構(gòu)對(duì)其加強(qiáng)監(jiān)管。

二是鼓勵(lì)民間資金進(jìn)入正規(guī)金融機(jī)構(gòu)。民間資本進(jìn)入正規(guī)金融機(jī)構(gòu),既可以借鑒城市商業(yè)銀行的發(fā)展模式,讓民間投資人以股份合作的形式加入地方中小金融機(jī)構(gòu),成立地方性股份合作銀行。

2.大力發(fā)展民間資本組建的各類股份制、股份合作制的民營(yíng)銀行

一是對(duì)城市信用社和農(nóng)村信用社改造中的政府包辦行為,使其具有官辦金融的性質(zhì)。二是新成立的股份制銀行如各地的城市商業(yè)銀行由政府控股,由政府官員控制,甚至像浙商銀行這樣標(biāo)榜為民營(yíng)銀行的股份制銀行也由政府官員出任主要職務(wù)。三是新成立各種政策性銀行的呼聲不斷。

3.發(fā)展投資基金和信托基金

我國(guó)銀行系統(tǒng)集中了巨大的個(gè)人財(cái)富,大量的存差成了龍中之虎,如何充分利用這些民間資本投入經(jīng)濟(jì)建設(shè),目前有些地方已進(jìn)行了一些有益的嘗試。

三、發(fā)展民營(yíng)金融的制度保障

(一)存款保險(xiǎn)制度

目前,中國(guó)銀行業(yè)的自有資產(chǎn)加上已經(jīng)計(jì)提的貸款損失準(zhǔn)備金,僅僅相當(dāng)于銀行業(yè)全部不良貸款的四分之一,存款救濟(jì)十分困難。所以,不論是民間借貸、各種標(biāo)會(huì)、私人錢莊,還是民營(yíng)銀行,都需要一定的保障機(jī)制來(lái)保障存款人的利益。這種機(jī)制就是存款保險(xiǎn)制度。

(二)利率市場(chǎng)化與貸款擔(dān)保制度

對(duì)于民營(yíng)企業(yè),由于起步晚,規(guī)模小,大多無(wú)法向銀行提供抵押物來(lái)獲得貸款,因此,對(duì)于貸款風(fēng)險(xiǎn)較大的中小企業(yè),銀行只有通過(guò)調(diào)高其貸款利率,以抵消貸款風(fēng)險(xiǎn)。但目前來(lái)說(shuō),我國(guó)尚未實(shí)現(xiàn)利率的完全市場(chǎng)化,只有農(nóng)村地區(qū)已開(kāi)始進(jìn)行試點(diǎn),所以,銀行仍舊只愿意貸款給國(guó)有企業(yè),而不愿意貸款經(jīng)民營(yíng)企業(yè)。雖各地政府也紛紛成立擔(dān)保公司,但因其規(guī)模小,資金有限,中小企業(yè)獲得信用擔(dān)保的條件較為嚴(yán)格,政府擔(dān)保機(jī)構(gòu)在中小企業(yè)融資中發(fā)揮的作用十分有限。

(三)破產(chǎn)清算制度

目前,我國(guó)尚未建立起統(tǒng)一的、完善的破產(chǎn)清算制度,銀行作為債權(quán)人的利益得不到保障,主要表現(xiàn)有三方面:一是國(guó)有企業(yè)適應(yīng)于破產(chǎn)法,非國(guó)有企業(yè)適應(yīng)于民事訴訟法。二是破產(chǎn)清算要主動(dòng)申請(qǐng),所以,在債務(wù)人和債權(quán)人都沒(méi)有申請(qǐng)的情況下,不能進(jìn)入破產(chǎn)清算程序,這就為破產(chǎn)企業(yè)逃避債務(wù)提供了方便。

(四)征信制度

信用制度是保證金融體系正常運(yùn)行的重要制度,征信制度的建立是金融機(jī)構(gòu)降低風(fēng)險(xiǎn)和民間資本進(jìn)入正規(guī)融資體系的重要制度保障。

(五)嚴(yán)格的市場(chǎng)準(zhǔn)入制度和信息披露制度

金融業(yè)是一個(gè)高風(fēng)險(xiǎn)行業(yè),所以,對(duì)進(jìn)入者必須有嚴(yán)格的規(guī)定,如注冊(cè)資本、經(jīng)營(yíng)場(chǎng)地、經(jīng)營(yíng)范圍等,另外,在原有民間金融機(jī)構(gòu)正規(guī)化的過(guò)程中,它們過(guò)去是否守法經(jīng)營(yíng)、有無(wú)損害存款人利益的行為,都是可否進(jìn)入金融業(yè)的重要條件。因此,建立金融業(yè)的市場(chǎng)準(zhǔn)入制度是十分必要的。

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