淺說公允價值

[摘 要]我國新會計準則在諸多方面實現了突破，其中公允價值計量屬性的運用可謂是一個亮點。本文就采用公允價值計量在實際應用中存在的問題進行了探討，并提出了一些對策建議。

[關鍵詞]會計準則;公允價值;挑戰;應對策略

[中圖分類號]F233 [文獻標識碼]A [文章編號]1005-6432(2010)14-0115-02

1 公允價值運用所面臨的挑戰

1.1 市場環境的不成熟，公允價值難以取得

市場經濟成熟的國家有成熟的信息系統，有相應的機構每月發布相關信息，有公允市價和相應的行業參考價格、模型、指數和參數，公允價值較容易取得。但我國目前還處于市場經濟初級階段，市場化程度較低，公平的交易環境尚在建立和完善過程中。對于大多數資產和負債而言，很難找到可以觀察到的市場價值。企業之間交易不規范，貨幣市場、外匯市場和資本市場沒有完全進行市場化運作，金融產品單一，衍生金融工具發展緩慢，各類要素市場的運作還不夠規范。這樣，公允價值是難以取得的。

1.2 實際操作難度較大，缺乏可靠性

相對于具有客觀性、確定性和可驗證性的以實際交易為基礎的歷史成本計量，公允價值計量雖然在財務報表中能提供更為相關的信息，但因其具有不確定性、變動性，信息質量的可靠性難以保證。公允價值的確認要考慮兩個方面，一方面要考慮相關市場價格，另一方面要考慮估價技術。大致有三種方法，第一個方法是市價法，該方法存在于活躍交易市場情況下，公允價值為交易價格。這種方法獲得的公允價值相對而言最準確，也最易獲得，但是這種方法也存在一定的缺陷，即并非所有需要計量的項目都存在于活躍的交易市場，此時其交易價格也就無法獲得，另外一些特殊交易產生了市場失靈，如關聯方交易下產生的價格往往會影響計量的準確性。第二個方法是類似項目法，是在不存在活躍交易市場的情況下，在相應市場上尋找同類或相類似交易的價格作為公允價值的計量基礎。同類或相似的報價可以獲得，但是在確定公允價值信息時，需要對相同與相似之間的差異進行調整，而這種調整也會帶有不確定性，也會產生不準確的情況。另外這里同樣存在市場失靈的狀況，也會影響公允價值信息的準確性。第三個方法是估價技術法，即如果某項資產或負債沒有由市場直接決定的可觀察到的價格，卻有合約規定的或可以預期的未來現金流量加以估計，就可運用現值技術估計公允價值，也可以采用專業評估人員的評估結果，這就要求會計人員不得不系統地學習價值評估技術和方法，而且需要做出更多的專業判斷。況且因不同投資者之間，投資者與管理當局之間對投資的期望報酬率不統一，未來現金流量的金額、時點和折現率不確定，這一種公允價值確認方法難度最大，其最大的難點就在于估值技術的運用，這也就造成了信息的準確性下降。

1.3 公允價值確定隨意性強，容易導致利潤操縱

由于資產的公允價值不易確定，目前采用公允價值屬性，實際操作時能做到的只能是選擇最接近公允價值的計量，在缺乏完善的公允價值理論體系的情況下，就需要會計人員主觀的判斷。目前，我國公司治理結構不合理、會計人員和單位領導素質不高及法律機制不健全、違法處罰力度不夠，不排除因受自身利益驅動的高級管理人員可能利用此進行利潤調節和會計造假的情況。

1.4 中介機構誠信度低，監管力度不夠

作為中介機構，注冊會計師事務所受其審計人員力量、業務素質、市場競爭等因素的制約，難以做到真正獨立、客觀、公正，有的為了爭奪客戶，而遷就被審單位要求，對一些問題知而不查，查而不糾，保護了企業的造假行為。我國企業內部審計人員在虛假會計信息治理和監管上的作用發揮有限，審核公允價值計量是否準確也比較困難。

2 公允價值運用的應對策略

2.1 加強公允價值理論研究，逐步實現全面推行

公允價值理論研究是否深入直接影響公允價值模式的運用是否順暢，對公允價值進行理論研究至關重要。公允價值計量的全面推行依賴于相關制度的配套完善，我國應根據國情，盡早地制定一個具有可操作性的公允價值計量的具體準則或應用指南，應具體詳細地說明現值技術的操作，詳細地說明現值的確認、計量目標、擇用標準與條件、計量技術應用以及信息披露等方面的規范，以便于會計人員實際操作，減少主觀判斷。提高公允價值計量屬性的可操作性，使其在實務運用上操作性強，既便于具體操作，同時又能很好地解決具體問題。這需要政府相關部門、準則制定機構和主流學術界對公允價值研究方面進行引導，現在新會計準則中將公允價值提升到了一定的高度，在公允價值理論研究這方面相信也會與時俱進。鑒于目前會計造假的違規機會成本遠低于其預期收益，證券市場監管機構應在建立完善的會計制度規范的同時，借鑒美國高昂的懲罰性賠償制度來阻止企業的違規違法行為，達到禁止造假現象的發生，自覺地按照公允價值確認、計量和報告企業經營及財務狀況。

2.2 完善公允價值運用的經濟市場環境

公允價值是市場經濟的產物，市場環境是會計準則賴以生存的土壤。為了最大限度地保證公允價值的可靠性，當前應當積極培養各級市場，加快各種金融價格市場化的進程并致力于提高現值技術的可操作性。具體來說，積極培養各級市場，獲取客觀市價，從而成為公允價值最為可靠與客觀的基礎，而市場價格也是公允價值最為簡便、成本最為低廉的來源。因此，努力培育各級市場，尤其是生產資料市場和二手交易市場，將使公允價值的取得更為客觀、直接;另外還要建立和完善市場信息數據網絡和市場信息數據庫，將極大方便企業財務人員及專業估價人員在資產定價時選取適當的參數數據。同時隨著市場經濟的發展、會計信息的不斷提高以及計算技術的日臻完善，運用經濟學和理財學原理來實施金融工具計量模型的突破，從而有效解決公允價值會計信息的可靠性和可操作性的問題，實現公允價值在技術上的可行性。

2.3 加強職業培訓，為公允價值的可靠計量提供人力支持

為了保證公允價值計量在會計實務中順利實施，僅依靠會計理論界的探討和鼓吹是不夠的，公允價值計量在實際運用中產生的障礙有一部分源于會計從業人員素質不高，因此，全面提高會計人員的素質勢在必行。具體來說也就是一方面提高會計人員的職業判斷能力和專業水平，因為沒有高素質的會計人員，公允價值就不可能得到合理的估計和很好的使用。要不斷地加大教育投入，培養會計人員公允價值計量觀念，掌握計量的專門技能，其中包括對未來現金流量時點、金額的估計以及對相關資產、負債風險的判斷和折現率的選擇，從而做到公允價值計量屬性在全面推廣應用中既容易操作又通俗易懂，同時還能很好地解決會計實務中的問題。另一方面加強職業道德建設，提升思想境界。強化法制教育，要求會計人員在不違反法律法規和會計制度的基礎上處理會計業務;同時，切實加強誠信建設，保持職業良知，牢固樹立務實求真的職業操守，從根本上消除虛假現象的產生。

[作者簡介]劉衛民(1974—)，女，漢族，湖南益陽人，工作于湖南益陽職業技術學院，高級講師，研究方向:財經類教學。