財務舞弊的動機分析

[摘 要]為切實防范會計舞弊，避免錯誤信息誤導各類決策者，本文通過分析財務舞弊的動機，進一步了解財務舞弊的危害。

[關鍵詞]財務舞弊;動機;分析

[中圖分類號]F231 [文獻標識碼]A [文章編號]1005-6432(2010)14-0119-01

近幾十年來，美國一些巨型公司，如安然公司、施樂、朗訊以及中國的藍田股份、銀廣夏等知名公司的造假行為引起了投資者和社會公眾對財務舞弊的極大關注。

1 動機分析的重要性

財務報表的舞弊普遍存在于上市公司中，不僅妨礙資本市場的有序發展，也使市場參與者對財務信息的信心受到嚴重威脅。1999年COSO關于虛假報告的總結中提到:①以財務緊張或困難壓力出現的“盈余管理”可能會為舞弊活動提供鼓勵;②高層經理人(首席財務官、首席執行官)與83%的財務報表舞弊有聯系;③積極與獨立的審計委員會看起來構成了舞弊性財務報告的威懾;④大多數舞弊活動并不獨立存在于財政期間。動機分析是舞弊分析的基石，只有清楚舞弊的動機，才能根據各種跡象相應探尋可能的操作手段，及早地發現和預防舞弊。

2 動機分析

2.1 不當的激勵機制——誘發高管的自利行為，成為舞弊動因

自從20世紀30年代美國經濟學家伯利和米恩斯提出了“委托代理理論”(倡導所有權和經營權分離，企業所有者保留剩余索取權，而將經營權讓渡)，為了避免經營者與所有者之間的利益沖突，激勵機制(如股票期權)成為公司治理專家公認的解決委托代理問題的利器。據《商業周刊》的調查表明，20世紀90年代，美國上市公司高管人員的平均報酬是在冊員工的411倍;在過去10年普通員工的薪資只增長了36%，但CEO的報酬卻增長了340%，平均報酬已達到1100萬美元。激勵機制采取讓管理者參與分享剩余價值等措施，擴大了高管與普通員工的薪資鴻溝，在最大限度地激發管理層積極性、緩解道德危機的同時，也誘導管理層采用激進的會計政策。缺乏強有力的約束機制的激勵機制，其背后蘊涵的巨大利益驅動，足以促使高層管理人員采用導致虛假贏利報告的會計政策，形成財務舞弊的動因。COSO報告(1999)發現幾乎所有財務報表舞弊的發生都有高層管理團隊的參與、鼓勵和支持，規律顯示:CEO 卷入其中的比例為72%，CFO卷入的比例達到了63%，主任會計師參與的比例也超過21%。

2.2 薄弱的監督機制——讓舞弊有機可乘

在資本市場相對完善的美國，公司治理推行的是“蘿卜”(激勵機制)和“大棒”(監督機制)兼施并用的政策，薄弱的監督機制也是滋生財務舞弊的溫床。監控程度——無論直接的(公司治理)，還是間接的(分析師)，以及跟隨公司、收集公司信息的個人的巨大數目，都能創造一種不允許差錯、違規和舞弊存在的氛圍(Latham and Jacobs，2000)。

為了防止管理者利用股權分散濫用職權，董事會制度特別是獨立董事應運而生。機警和有效的董事會在確保業務和財務報告質量、誠實性和可靠性方面扮演著重要的角色。然而，獨立董事的有效性卻得到了質疑，“獨立董事——明察秋毫，還是明哲保身”?

占據董事會半數以上的獨立董事對發現和預防舞弊產生重大影響，然而，就以上數據來看，即使聘用最多獨立董事的安然公司也沒有把好高層管理者的監督關。在中國，“一股獨大”的現象仍然存在，缺乏獨立性的獨立董事極易淪為大股東的附庸。作為社會名流，業務繁忙、精力有限的獨立董事們能提出的有效建議少之又少，獨立董事多半只是走了個形式而已。

3 結 論

財務報表的公允表述是管理層的責任，但當管理層的個人福利與公司的業績好壞通過利潤共享、股票期權等激勵手段緊密地聯系在一起時，管理層很有可能迫于業績指標的壓力而從事財務舞弊。管理層從事舞弊實務主要通過兩個途徑:調低業績指標及投資者預期到公司實際表現水平以下，或者修改財務報告，使之與市場預期相匹配。應對這些伎倆，機警的監督機制和健全的公司治理是監控舞弊的重要手段之一。因此，為預防財務舞弊，公司應當在實施合理的激勵機制的同時加強公司治理，建立健全有效的內部控制，聘任獨立的外部審計師進行高質量的財務審計，將舞弊扼殺在萌芽當中!

參考文獻:

[1]扎比霍拉哈#8226;瑞扎伊.財務報表舞弊預防與發現[M].北京:中國人民大學出版社，2005.

[2]黃世忠，陳建明.美國財務舞弊癥結探究[J].會計研究，2002.

[作者簡介]劉鶴(1989—)，女，山東諸城人，四川大學工商管理學院本科在讀學生，研究方向:會計。