改進財務報表分析的建議

夏 菱

由于財務報表分析在其自身、分析方法、分析者及分析指標方面存在很大的問題，為了充分發揮財務報表分析的作用，使其更全面更客觀的反映出企業財務報表的信息，提出相應的解決措施就顯得十分必要。

一、對財務報表自身的完善

財務報表分析以財務會計核算的報表資料為依據，沒有財務報表資料的正確性就沒有財務報表分析的準確性。只有完善財務報表自身才能做到財務報表分析的準確性。筆者認為應從以下這幾方面入手：首先，企業在編制財務報表時，應該加大財務報表披露的廣度和深度，使得財務報表數據的有用性增強，從而在一定程度上克服財務報表自身的局限性；其次，規范會計政策，使企業在選擇使用會計政策時更趨合理。企業在選擇會計政策和方法時，應該盡可能的趨于合理，不能嚴重脫離行業標準，最大范圍縮小企業操縱利潤的可能；最后，應把先進的計算機技術與人的主觀能動性相結合，保證計算的準確性和簡便性。

二、對財務報表分析方法的改進

財務報表分析在比較分析、比率分析、趨勢分析方法都存在著一定的缺陷，為了更好更合理的使用這些方法，使其得出的結論更接近事實，所以提出改進措施是十分必要的。

1.科學的建立財務報表分析的方法體系

首先，財務報表分析應使用經過注冊會計師審計后的財務報表，以提高財務報表數據的可信度，使財務報表分析有一個可靠的基礎。其次，報表分析時可適當結合一些必要的非報表信息，如企業損益變動狀況與其所處行業的發展狀況是否相符，企業在編人數與其所發工資是否配比等。筆者認為，我們在使用財務比率方法比較分析企業的財務狀況和經營成果時，結構分析法、時間序列分析法應被更多的運用。結構分析法是把常規的資產負債表和損益表項目表示為百分比進行財務分析的方法，它可以評估公司一段時期財務報表百分比的水平和趨勢，讓使用者能夠對公司財務狀況和經營成果有正確的認識；時間序列分析是將某一現象所發生的數量變化按時間的先后順序排列，以揭示隨著時間的推移這一現象所表現出的發展規律，從而預測現象發展的方向及其數量。

2.對比率分析存在的問題的完善

在運用比率分析法對報表數據進行分析時，由于行業性質不同及各個分析指標數值的不確定性，使得在對比分析時沒有一個確定的參考數值。我國應建立一個適合各行各業的標準比率以作參考。這里所指的標準比率，并不是指各行業比率指標的最優值，而是指各行業比率數值的加權平均數。雖然這個工作做起來是相當繁雜的，但只要做出來了，對于各個行業都是很有好處的。

比率分析涉及企業經營管理的各個方面，企業經營活動是互相聯系的，不能孤立分析其中一個或某幾個指標。財務分析人員必須首先確定報表使用者需要哪些信息的比率，而不同使用者對同一比率考慮的角度不同，結論也不同。如反映短期償債能力的流動比率，對債權人來說越大越好，但對企業管理者而言，就是沒有充分利用資金，經營存在問題和資金閑置的表現。

三、提高報表分析者的素質

首先，分析者要全面理解各個會計報表，把握它們之間的勾稽關系，通過財務指標之間的聯系來綜合評價企業的財務狀況。要了解那些客觀存在但不能通過報表反映出來的因素，包括一些非貨幣性的、不能用貨幣可靠計量的因素，如企業的經營規模、社會信譽等。對于企業內部的報表分析者來說，進行分析時需要將內部報表與對外公布的報表結合起來分析，從而及時地發現企業經營管理中存在的問題，防止管理者通過粉飾報表來掩蓋真實的財務狀況。其次，分析者要努力學習財務知識，熟練掌握財務分析工具，結合本行業的具體情況，對企業財務狀況做出判斷。要充分考慮報表使用者的風險傾向和承受能力，給不同的報表使用者提供有一定差別的財務分析報告。報表分析者應充分利用現代信息技術提供的便利，及時將財務分析提供給企業的有關決策者，從而提高財務分析的使用價值。最后，應對企業會計從業人員進行檢測和培訓，加強企業會計人員素質的培養。企業財務會計人員素質的提高，對提高財務會計報表質量也有積極的意義。

四、逐步引進非財務指標

我國現行財務指標體系，雖然比較全面，具有可比性，但尚未形成一個科學的、完整的體系，存在許多問題，如指標的完整性、指標的科學分類、指標的匯集方法，以及會計指標與計劃、統計等有關指標的銜接和口徑的統一等。針對這一情況，可以考慮修改某些財務指標和增加一些新的財務指標。

財務報表主要是以價值的形式來反映企業財務狀況、經營成果和現金流量，許多不能用貨幣計量的重要經濟資源在報表中無法得到反映。近幾年來，非財務指標越來越多，重要性日漸顯著，雖然在目前階段財務指標應占重要地位，隨著經濟業務的發展，報表分析者需要非財務指標的需求越來越強烈。因此，要增加非財務指標的披露，如產品合格率、客戶滿意率、市場占有率、新產品開發率、人力資源等，對財務報表分析者做出決策時具有非常重要的作用。當然，也可將財務指標與非財務指標進行組合，同樣，可以將企業的銷售收人、銷售成本、資產類項目與其它非財務指標結合起來，作為對整個報表分析指標體系的補充。

五、嚴把指標運算關

首先了解指標生成的運算過程。會計電算化進入日常工作后，財務指標數據由計算機自動生成，許多指標的計算過程被忽略，若指標波動大，計算生成的結果就不準確。例如總資產周轉率，如果資金占用的波動性較大，企業就應采用更詳細的資料進行計算，可按照各月份的資金占用額計算，不能用期初與期末的算術平均數做為平均資產。若不了解指標生成的運算過程，就不了解指標的組成因素及各因素體現的管理方面的問題，從而發現控制方向和篩除不真實的因素也就無從談起。其次，進行對比的各個時期的指標在計算口徑上必須一致。如計算存貨周轉率時，不同時期或不同企業存貨計價方法的口徑要一致，時間上要具有對應性，否則就無法進行比較。然后，剔除偶發性項目的影響，使作為分析的數據能反映正常的經營狀況。如企業決算報表年終審計后，往往要調整年初或本期數，若調整的數字涉及若干年度，作分析時就應剔除上年度以前的影響數，這樣指標才能反映出企業本年和上年的財務狀況和經營狀況的實際情況。最后，適當地運用簡化形式。如平均資產總額的確定，若資金占用波動不大，就可用期初期末的算術平均值，不必使用更詳盡的計算資料。

六、加強社會監督，建立健全監督體系

在監督體系不健全的情況下，大多企業都存在僥幸心理，不能及時意識到自己的錯誤，所以企業內部財務監督，應由企業內部財務管理職能部門具體負責，內部審計職能部門負責檢查督促。公司應按照國家有關法律、法規和財政部關于企業制定內部財務管理辦法的指導意見，結合自身生產經營特點和管理要求，制定規范企業內部財務活動的管理辦法和內部審計監督制度，建立起合理、科學、有序的內部財務約束機制，充分體現財務管理在企業管理中的中心地位，改善經營管理，提高經濟效益。企業外部財務監督，按分級管理的原則，由各級人民政府授權其主管財政機關負責。各級主管財政機關可根據實際需要，依據有關規定向企業監事會派出監事，開展監督工作。各級審計機關應根據《審計法》及《獨立審計準則》的規定，對上市公司企業財務收支的真實合法和效益進行審計監督。證券公司應充分利用國家有關法律法規，加大對上市公司的監督檢查力度，對違規行為嚴懲不怠。

總之，對于會計報表使用者來說，在分析時應保持清醒的頭腦，不僅要看報表還要看會計報表附注，分析公司基本情況、關注上市公司的歷史和主營業務、關注會計處理方法對利潤的影響、分析子公司和關聯方對利潤的影響和分析會計主要項目的詳細資料，了解宏觀經濟的發展狀況和被分析對象所處行業的發展水平。運用一系列專業方法進行判斷分析以避開陷阱，做出正確決策。