把握四大事件性投資機會

張 奇 李 智

有江湖就有傳說，有股市就有概念，市場永遠都是炒預期，而不是炒冷飯。投資者應該如何在概念股中找到龍頭成為關鍵。

投資者在炒作概念股的過程中，首先要貫徹個股的漲幅，若漲幅太大，就要調整風險，而個股在長時間橫盤充分調整后，才有足夠的動能上漲。

一只米老鼠就已攪得上海灘風生水起，而即將到來的全球盛宴一一世博會，又將掀起一輪“饕餮大餐”。此外，廣州亞運會2010年11月開啟，還有被稱為將激起新一代科技革命的物聯網技術。所有的跡象似乎都在說明：2010年又將概念“橫行”。面對20io~四大事件性投資機會，投資者又該如何操作，怎樣才能在概念股中找到龍頭?

“踩準”世博會

“預計上海世博會將拉動上海GDP增長約為5％，對長三角地區(qū)投資拉動將超過50％。”一位券商分析師如此預測。上海證券分析師屠駿認為，上海世博會展期內的客流數量是世博會對上海消費拉動最重要的基數與變量。

上海世博會直接與間接投資共計3000億，上海證券預測拉動消費為796億～1096億元人民幣。從受益行業(yè)時間序列看，上海世博會對行業(yè)的拉動效應分為籌備階段，即世博會前，建筑工程和房地產將是最為受益的行業(yè)；消費提升階段，即世博會中，餐飲旅游、商業(yè)零售以及交通運輸行業(yè)將是最受益的版塊；后世博效應，旅游和商業(yè)地產有望成為持續(xù)的熱點。

上海世博會本身場館建設就是很大一筆投資，同時配套的路橋、地鐵等基建投資亦將增加市場容量與相關公司的業(yè)務量。相關受益公司有隧道股份、浦東建設、上海建工、宏潤建設、精工鋼構、龍元建設等。

房地產業(yè)將受益于世博會帶來的投資效應，短期有利于價格的上漲，長期來看投資價值已經顯現。相關受益公司有上海本地的城投控股、中華企業(yè)、張江高科、浦東金橋、陸家嘴、世貿股份、上實發(fā)展、外高橋、萬業(yè)企業(yè)等。

2010年上海世博會期間，酒店床位數需求量約為60萬張，而截至2007年底上海擁有酒店床位31.8萬張。在世博會期間，上海的房價和入住率仍不可避免地達到高峰。相關上市公司有錦江股份、新世界、東方明珠、外高橋、中國寶安等將受益。

另外購物支出是國內游客最大的一項花費，占總花費的42％，7000萬人次的世博參觀人群將形成強大購買力，上海零售業(yè)因此受益明顯。據測算，世博會期間將拉動上海零售行業(yè)收入增長148個百分點。上海本地商貿零售公司共有七家，包括百聯股份、新世界、益民商業(yè)、上海九百、友誼股份、豫園商城、老鳳祥等都將受益。

上海證券認為，對重要的時間節(jié)點或事件性因素的把握是主題投資策略的重要核心因素。就上海世博會主題投資而言，2010年5月1日開幕式前的倒計時活動將構成主題投資的階階性催化因素。因此，2010年1月21日(倒計時100天)以及2010年4月30日(開幕慶典)作為上海世博會主題投資的重要時間節(jié)點，對主題投資波段操作策略具有重要意義。

重點推薦：錦江股份(600754)、豫園商城(600655)

“掘金”迪士尼

米老鼠真的要來了!中路股份、界龍實業(yè)等一只只牛股接連誕生。上海迪士尼帶來的不僅僅是建設期的巨額投資，建成后所帶來的巨大商機更值得關注，由其引發(fā)的A股市場上的盛宴也將漸入高潮。

據相關業(yè)內人士測算，迪士尼主題樂園及配套設施區(qū)域的首期規(guī)劃開發(fā)面積，投資規(guī)模將達到250億元，一旦建成，將坐擁超過2億的長三角潛在消費人群，帶動浦東乃至上海整體配套產業(yè)的發(fā)展。

實際上，早在2009年1月迪士尼公司稱計劃在7南東興建第六個迪士尼樂園開始，相關的公司股票就一度被市場反復炒作，并形成了以迪士尼為主題的板塊。其中，最典型的就是在迪士尼園址附近擁有大量工業(yè)用地的中路股份，公司股價在消息朦朧階段就受到市場資金的熱捧，股價從2008年11月的不足5元，暴漲至2009年1月迪士尼建設消息正式公布時的20元左右，漲幅令人瞠目結舌。

“相比世博會，我更關注迪士尼概念個股，因為世博會具有時限性，而迪士尼的影響要深遠得多。”一位策略分析師向記者表示，迪士尼不完全是題材和概念，而是能給上海當地經濟帶來巨大影響的項目。

不過，在目前一些個股已遭爆炒的情況下，分析師們建議投資者把握熱點轉換的節(jié)奏，將目光由純粹的概念性股票，轉向長期業(yè)績增長受益的股票。

財富證券則指出，根據迪士尼進程可以分建設期前、建設期、運營期三個階段，投資機會依次為房地產、建筑工程以及交通運輸、酒店等行業(yè)。從香港迪士尼的經驗來看，市場資金更多的是關莊最為接近的下一階段的題材股票。如在項目還不明朗的傳聞階段，土地增值為市場熱點；在項目得到政府確認后，熱點又轉到馬上要開工的一些基建、市政項目股票上。

業(yè)內人士指出，從目前的情況來看迪士尼項目已經進入了第二個階段，投資概念應轉到受益于項目建造以及市政配套建設的公司中來，如上海建工、浦東建設、宏潤建設。而接下來，投資熱點又將轉移到轉到錦江股份、豫園商城、百聯股份等消費類公司上來。投資者應該把握節(jié)奏，以免出現看準了行情，賺不了錢的尷尬。

重點推薦：百聯股份(600631)、隧道股份(600820)

“亞洲雄風”有望吹動

亞運會是繼奧運盛會以來，我國迎來的又一重大體育盛事。第16屆亞運會將于2010年11月12日～27日在中國廣州進行，這股“亞運雄風”勢，必將成為2010年A股市場的投資主題曲，將反復被市場挖掘炒作。

廣州市提出投資2200億元進行亞運基礎設施改造和建設，因此這屆亞運會的對亞運板塊的影響力將絲毫不亞于2008年的奧運板塊。

2008年11月12日，亞運會倒計時兩周年之際，在滬深股市出現調整的背景下，廣州板塊異軍突起，35只廣州本地股中29只收漲，廣電運通與粵傳媒更是雙雙漲停，那天也預示著亞運概念個股正式接過奧運概念的衣缽。

面對廣州市2200億元投資“蛋糕”的誘惑，相關收益?zhèn)€股在2008年以來一直是蠢蠢欲動，東方賓館、東方金鈺等個股一直受到市場資金的青睞，連續(xù)漲停更是家常便飯。而面對如此大的“蛋糕”，還有很多行業(yè)和個股將從中受益。

華西證券認為，廣州以及廣東本地上市公司，以及受益于亞運會各行各業(yè)的上市公司都可以稱為亞運概念股。

華西證券報告認為，亞運工程建設利好最大的是廣鋼股份和廣州控股。廣鋼將受益于亞運場館建設的巨大建筑用鋼需求，而廣州控股作為廣州地區(qū)主要的能源供應商，將從亞運會各項建設工程中廣泛受益。

其次，亞運會帶來的人流物流，將直接利好南方航空、白云機場、粵高速等交通運輸類上市公司，同時東方賓