我國小額貸款公司與孟加拉鄉村銀行的比較研究

□ 陳時興 曹國杰

我國小額貸款公司與孟加拉鄉村銀行的比較研究

□ 陳時興 曹國杰*

我國小額貸款公司的發展源于對孟加拉鄉村銀行的模仿,但兩者在發展理念、組織結構、資金來源、監管方式、業務運作等方面有較大的不同。本文對我國小額貸款公司與孟加拉鄉村銀行間的差異進行了比較分析,在吸收孟加拉鄉村銀行成功做法與經驗的基礎上,結合中國國情提出了進一步完善和發展小額貸款公司的若干建議。

小額貸款公司;孟加拉鄉村銀行;比較研究

一、引 言

小額貸款是一種以金融弱勢群體為主要服務對象的小額度、持續性和制度性的貸款服務方式。2006年度諾貝爾和平獎獲得者、孟加拉國經濟學家穆罕默德·尤努斯(Muhammad Yunus)于20世紀70年代開始在孟加拉的Jobra村進行小額貸款試驗,并在此基礎上于1983年創立了孟加拉鄉村銀行(也稱格萊珉銀行,Grameen Bank,簡稱GB),主要面向貧困農民尤其是向農村婦女提供存款、貸款、保險等綜合業務。孟加拉鄉村銀行模式成功地解決了窮人借貸問題,通過市場化脫貧的手段緩解了孟加拉國內緊張的社會矛盾,并打破了“商業銀行必須依據‘貸大不貸小’的信貸哲學才能盈利”的農村金融思維定勢,成功地實踐了一種新的信貸哲學,即缺乏抵押品的農民也是值得信任的。[1]

我國小額信貸自20世紀90年代中期在政府的推動下開始推廣。第一個規范借鑒孟加拉鄉村銀行模式開展小額信貸業務的組織是1993年9月在河北省易縣成立的一個縣級扶貧經濟合作社。①1993年9月,中國社會科學院農村發展研究所的“小額信貸扶貧”課題組成立,主要成員有杜曉山、劉文璞、張保民、孫若梅、李誼青。課題組主要從事小額信貸的理論研究和試驗研究,并在河北省易縣成立了我國第一個借鑒孟加拉鄉村銀行的縣級“扶貧經濟合作社”實驗點,以積極推動小額信貸扶貧在中國的發展。2005年5月,中國人民銀行在山西、四川、貴州、陜西、內蒙古五省區進行由民營資本運營的“只貸不存”的商業化小額信貸組織試點。2008年5月,中國人民銀行和銀監會聯合正式下發了《關于小額貸款公司試點的指導意見》(以下簡稱《意見》),對小額貸款公司的性質、設立條件、資金來源、資金運用和監管等方面作出了明確的規定。在《意見》出臺后不久,浙江省、上海市率先完成了第一批小額貸款公司申報、審批工作。在地方政府的積極推動下,全國各省市區小額貸款公司試點工作很快全面推開,2009年底全國小額貸款公司已發展到1500多家,①參見冉學東《:全國小額貸款公司已達1500家》,第一財經日報,2009年12月31日。其中僅浙江省就有100多家。②本文關于浙江小額貸款公司的數據除特別注明外,均來自浙江省工商局或本課題組所調研的小額貸款公司,下文不再具體說明。小額貸款公司的產生和發展,為破解“三農”和小型、微型企業的資金困境開辟了一條嶄新的途徑。

本文對我國小額貸款公司模式與孟加拉鄉村銀行模式進行比較研究,從中探尋有益于克服我國小額貸款公司缺陷的路徑,以促進我國小額貸款公司健康發展。

二、我國小額貸款公司模式與孟加拉鄉村銀行模式的比較

我國小額貸款公司的發展源于對孟加拉鄉村銀行的模仿,但兩者在發展理念、組織結構、資金來源、業務運作、監管方式等方面有較大的不同。

(一)發展理念比較

小額貸款是為低收入窮人提供信貸服務的一種制度化的信貸方式。根據對可持續性(機構本身在各方面能夠獨立生存和發展)認識的差異,可將小額信貸劃分為福利性小額貸款和可持續小額貸款。在可持續小額貸款中,由于目標追求差異,又可分為制度主義小額貸款和福利主義小額貸款兩大陣營。[2]孟加拉鄉村銀行是福利主義小額貸款的代表,強調項目的社會功能,即幫助貧困者解決基本生存問題并建立持續發展的能力。尤努斯認為,貸款的權利應被視為一種人權,應相信窮人總是會償還貸款的。[3]在此理念下,孟加拉鄉村銀行不要求貸款者在貸款時簽署任何法律文件或提供任何抵押物,并通過提供以小額貸款為主體的綜合服務來幫助窮人脫貧,最終使窮人在經濟生活福利、社會地位等方面都獲得社會支持。

我國發展小額貸款公司是要讓農民、農業、農村微小型企業融入資金,也是要保持農村金融的穩定[4]。目前我國大部分商業銀行都秉持“保大放小”、“貸大不貸小”的經營策略,農民、農業、農村中小企業難以得到商業銀行足夠的貸款。小額貸款公司通過專業投資方式改變社會資金結構,將社會閑置資金引向那些資金需求最為迫切但融資最為困難的農戶和中小企業,這將有助于緩解中小企業的融資困境。同時,小額貸款公司讓民間資本進入金融服務領域并按規定開展貸款業務,可以將此前一直處于邊緣、灰色地帶的民間借貸行為納入規范化管理,并得到政策保障,以維護農村金融秩序的穩定。

(二)組織結構比較

孟加拉鄉村銀行的組織結構分為自身組織和貸款人組織兩部分。自身組織分為四級,最高級別為設在首都的總行,它主要負責籌款、與政府部門協調以及對下屬部門的管理與訓練?？傂邢旅鏋榉中?支行-營業所三個層次。各地區的分行主要負責協調該地區的活動,一個分行下面大約有10-15個支行。支行為孟加拉鄉村銀行的基層組織,每一支行內有6-7個工作人員,2-3個培訓人員,一個會計和一個支行經理,一個支行要管理120-150個鄉村中心。貸款人組織分為三級:中心-小組-貸款人。以小組為基礎的農民互助組織是孟加拉鄉村銀行模式的支柱,他們按照“自愿組合,親屬回避,互相幫助”的原則,一般5人組建一個小組,每個小組選出一個組長和一個書記,負責組內的賬目和存折,組長每年更換一次,由組內人員輪流擔任,在小組長中選舉產生鄉村中心主席。5-8個小組建立一個中心,定期召開會議,檢查貸款項目落實和資金使用情況,辦理放、還、存款等手續,交流項目經驗和致富信息,傳播科技世界農業知識。[5]

我國小額貸款公司是由自然人、企業法人與其他社會組織投資設立的不吸收公眾存款的經營小額貸款業務的有限責任公司或股份有限公司,因此,我國小額貸款公司的組織結構及其職責要按照《中華人民共和國公司法》的相關規定執行,并要在其章程中明確規范。目前我國大部分小額貸款公司都成立了董事會,由大股東擔任董事長,由董事會任命具備一定專業的股東或相關人士為總經理,統籌管理小額貸款公司的具體事務。參照一些商業銀行的職能部門劃分,各家小額貸款公司在行政層面上的機構設置雖稍有不同,但其主要的職能部門并無大的差異,[6]主要由董事會、監事會、總經理、貸款管理委員會和客戶經理調查部等組成。監事會由參股企業代表和職工代表按2∶1的比例構成,分別由股東大會和職工代表大會選舉產生,全體監事選舉產生監事會主席,監事不得由董事或高級管理人員兼任,監事會行使監督公司董事會和公司經理及其他高層管理人員的職責。

(三)資金來源比較

孟加拉鄉村銀行的資金來源從成立之初到現在已發生了很大的變化。在成立初期,孟加拉鄉村銀行資金由創辦人自行注入;1984年至1996年,主要由國際社會、國際農業發展銀行和基金組織提供。1994年孟加拉鄉村銀行接受境外援助資金7400萬美元,大部分是無息的,小部分年利率僅為2%。1995年孟加拉鄉村銀行不再向國外捐助機構申請援助,而改向央行申請貸款或出售債券。自1996年后,孟加拉鄉村銀行基本上依靠自身的市場化運作獲得資金:一是利息收入。孟加拉鄉村銀行提供的小額信貸利率比普通銀行高4%,這樣可以彌補高成本和高風險;二是來源于孟加拉的小額信貸批發機構。具有合法非盈利公司身份的孟加拉農村就業支持基金(PKSF)成立于1990年,該機構以扶貧為目的,通過扶持和技術支持,再由小額信貸組織向農民提供貸款實現扶貧目標。[7]

我國的小額貸款公司是“只貸不存”的非金融機構,不能吸收公眾存款,主要依靠自身的資本金發放貸款。在“只貸不存”的前提下,目前我國小額貸款公司的資金來源于三個途徑:所有者權益、捐贈資金和單一來源的批發資金(來自不超過兩個銀行業金融機構的融入資金)。①參見中國人民銀行和銀監會《關于小額貸款公司試點的指導意見》,2008年5月4日。從實際情況看,無論哪一種途徑,都面臨著現實籌資的困難:一是公司股東的資金實力有限;二是來自銀行的融資額限定在小額貸款公司資本凈額的50%以內;三是多數小額貸款公司難以獲得捐贈資金。在不能吸收存款的約束下,小額貸款公司只有收回前期貸款才能繼續放貸,很難保證正常運營。

(四)業務運作比較

孟加拉鄉村銀行不僅把小額信貸作為一種扶貧模式,也運用以下商業化的運作方式追求一定的利潤水平:一是信貸行為商業化。小額貸款是一種經濟行為而不是權宜之計,這就需要運用各種風險管理工具提高其運營水平。比如,制定有規律的還款期限,一般規定還款周期為3-12個月;同時設計了信貸激勵制度鼓勵農戶按時還款,即規定最初小規模的貸款在獲得一定償付后,逐漸增加對該客戶的貸款規模。二是利率標準化。孟加拉鄉村銀行堅持根據市場供求原理并結合成本因素確定合理的利率水平。雖然這樣確定的利率水平比較高,但扶貧效果很好,這是因為較高的利息消除了“尋租”現象,使貸款能真正落到貧困農戶。即使如此,孟加拉鄉村銀行制定的較高利率仍然低于高利貸利率。在放、貸、還款制度上,孟加拉鄉村銀行的小組貸款采用“2+2+1”的貸款次序,②“2+2+1”貸款次序,即先優先貸款給5人小組中最貧窮的兩人,然后貸給另外兩人,最后貸給小組長。還款時采取“整借零還”的方式進行;現在借款人甚至可以分期不等額地還款,并可以提前還款;還款人也不被允許一次性提前還清貸款,對借款額上限有一定控制。三是實行小組擔保貸款機制,有效地降低了違約率,提高了還款率。孟加拉鄉村銀行成立貸款人小組,小組成員彼此監督,若小組中有人違約,那么該小組所有的人都不再可能從該銀行獲得貸款。這種小組擔保貸款機制不僅促使小組成員間相互督促以按規定償還貸款,同時還外化了銀行成本,一舉兩得。[8]四是節省開支。孟加拉鄉村銀行通過支付補償金鼓勵年長員工提前退休;在有電力供應地區的支行普及計算機操作;給長期信用良好的貸款者提高貸款額度;將貸款償還方式由每周償還改為雙周償還。通過采取這些措施,在不影響貸款利潤的情況下,孟加拉鄉村銀行的運營成本下降了三分之一。

我國小額貸款公司也按照市場化原則進行經營,但其業務運作受現行試點方案規定的較多約束。在資本金方面,小額貸款公司的注冊資本應全部為實收貨幣資本,由出資人或發起人一次性足額繳納,有限責任公司的注冊資本不得低于500萬元,股份有限公司的注冊資本不得低于1000萬元,單一自然人、企業法人、其他社會組織及其關聯方持有的股份不得超過小額貸款公司注冊資本總額的10%。[9]在利率規定方面,小額貸款公司從銀行業融入資金的利率、期限由小額貸款公司與相應銀行業金融機構自主協商確定,利率以同期“上海銀行間同業拆放利率”為基準加點確定;放貸利率上限不超過司法部門規定的基準利率四倍,③參見《關于人民法院審理借貸案件的若干意見》,1991年7月2日最高人民法院審判委員會第502次會議討論通過,最高人民法院法(民)發〔1991〕21號通知于1991年8月13日下發。下限為人民銀行公布的貸款基準利率的0.9倍,具體浮動按照市場原則自主確定。在貸款對象方面和貸款額度方面,小額貸款公司根據“小額、分散”的原則,將業務范圍界定為本縣(市、區)的小額貸款和財務咨詢,將服務對象定位為當地微小型企業和個體工商戶、養殖戶、種植戶及以特色農業為導向的生產合作社,并規定同一借款人的貸款余額不得超過小額貸款公司資本凈額的5%。在貸款類型選擇上,小額貸款公司對絕大多數貸款采用擔保貸款方式,很少有信用貸款。但我國小額貸款公司實際運營中要受其非金融性質的制約。由于小額貸款公司不是金融機構,實際上難以進入銀行同業拆借市場,從銀行業金融機構融入資金的利率水平也無法按同業拆放利率為基準加點確定,而只能按照人民銀行規定的基準貸款利率浮動來決定。

(五)風險管理機制比較

在風險管理方面,孟加拉鄉村銀行從其服務對象缺少擔保、抵押品的實際情況出發,創造性地采用小組聯保機制。小組聯保機制的關鍵是信任和相互負責。一方面,銀行和小組之間是“信任”的關系,只要貸款小組的所有成員都按時還款,他們就可以獲得向銀行不斷貸款的權利,但如果有任何一個人違約,小組其他成員就受其連累而“名譽”受損;另一方面,小組成員之間是“相互負責”的關系,由于與自身利益息息相關,每個人在挑選其伙伴時總會格外謹慎,信用不佳者往往沒有人搭理。這樣,銀行原來不得不付出的監督和資質審查成本就被轉移到了貸款者的身上,運營成本隨之降低。2000年前后,孟加拉鄉村銀行在總結經驗的基礎上,開發了所謂的“廣義化推廣模式”。在新模式下,各小組成員之間不再承擔連帶擔保義務,而是通過道德約束進行相互監督。[10]

我國小額貸款公司主要靠健全機構和部門的職能加強風險管理。在機構設置上,小額貸款公司在董事會下設立戰略委員會、審計委員會、薪酬與考核委員會及風險管理委員會。其中,風險管理委員會的主要職能為定期向董事會負責,對小額貸款公司經營中的風險進行識別、評估和控制,以保障公司的經營安全。同時,公司還設立了風險控制部作為具體的風險控制責任部門。小額貸款公司也注重人力資源的培養,關注高管人員的培訓、監督工作,加強授權、分權管理,規范決策程序,科學合理地分配職責權利,在各級、各部門之間實行權力制衡,減少決策失職,努力杜絕任何個人或部門獨立完成某一業務而不受監督和制約的情況出現,這些都有效地提高了小額貸款公司的風險管理水平。此外,我國小額貸款公司貸款利率的最高浮動幅度、同一借款人貸款的最高限額等還受到銀監部門、人民銀行和省級政府部門的制度約束,日常運營也有省金融辦和工商部門的監督管理,但小額貸款公司信用風險、決策風險、經營風險的自控能力還是缺乏相應的制度保障。

三、完善和發展小額貸款公司的建議

雖然我國小額貸款公司同孟加拉鄉村銀行有許多差異,但在支持農村弱勢群體方面具有相通之處。我國可以借鑒孟加拉鄉村銀行的一些成功做法,同時結合我國的實際情況來進一步完善和發展小額貸款公司。

第一,突破現有政策限制,建立有效的資金供給機制?，F在困擾小額貸款公司進一步發展的瓶頸問題是貸款資金不足。盡管目前小額貸款公司還不可能象孟加拉鄉村銀行那樣吸收存款,但進一步放大融資比例是可行的。目前政策規定小額貸款公司的融資比例是2:1,正常情況下資產負債率為33.3%。即使銀行授信比例提高到1:1,小額貸款公司的資產負債率也只有50%。同時,小額貸款公司全部資金在融資銀行封閉運行,流動性強,對融資銀行來說風險極小,因此可以進一步擴大銀行的融資比例。

第二,完善貸款模式。孟加拉鄉村銀行建立分期付款、分期償還的信貸規則,以及建立貸款人小組和實行發放貸款與對借款人生產經營導向服務相結合的信貸制度,不僅降低了窮人貸款成本,也降低了鄉村銀行的監管成本和信貸風險,加快了鄉村銀行的資金周轉,避免了一年后一次性償還資金所發生的機會成本的增大。我國小額貸款公司也可以借鑒孟加拉鄉村銀行的信貸規則,再結合各地農村的實際情況,利用其信息優勢開展為借款者生產經營導向的服務。與此同時,小額貸款公司還可以實行多樣化的放貸方式,對急需資金卻沒有擔保人和抵押物的借款農戶,采取用收成作擔保的放款方式;或者利用鄉村人緣地緣血緣關系,發放貸款實行聯戶擔保、互相擔保、“薪農貸”、“公司 +農戶貸”、“村委會+農戶貸”等各種擔保替代形式;抑或探索用農地抵押貸款的路徑。在還貸方式上,小額貸款公司也可以實行零整兩便的靈活設置,對長期合作且信譽良好的客戶給予授信額度和利率方面的一定優惠。

第三,健全監管機制。目前我國小額貸款公司的日常監管工作一般由工商部門承擔。但由于地方政府只明確工商部門對小額貸款公司的監管內容和監管方式,還未涉及針對其經營過程中的各種風險進行提前預警和及時識別的內容和方法,同時工商部門本身也不具備監管這類從事金融業務的特殊企業的專業技術和經驗,因此,試點中的監管主體實際上難以完全到位,管理職能也很難真正落實?；诖?應根據小額貸款公司經營的金融特性,將其納入銀行監管體系對其進行監管,由銀行監管部門加強對其資金來源和流向的跟蹤監測、金融業務的風險評估、經營過程中各種風險的提前預警和及時識別、高級管理人員的資格考核,等等。此外,通過籌建小額貸款公司行業協會不斷加強行業自律,可以發揮行業自身的監督約束功能,彌補政府監管的不足。

第四,加強風險防范。鑒于小額貸款公司的業務范圍被限制在各自的縣域范圍內,以及公司資本實力的制約和未來市場需求波動及自然災害等帶來的風險,建議建立以下小額貸款風險分擔機制:一是借鑒孟加拉鄉村銀行做法,建立小額貸款公司、農戶、企業各參與方共同分擔風險的機制。小額貸款公司在向農戶或企業發放貸款時,應與他們就貸款用途簽訂協議,限定其貸款資金的使用去向必須用于某種特定的農業生產活動或企業經營活動,否則農戶或企業將承擔一定的責任。二是運用各種農村財政資金建立農業自然災害保險基金,用于農業遭受自然災害時彌補貧困農戶使用小額貸款進行生產經營時遭受的損失。參加了農業自然災害保險的農戶承受風險的能力較強,他們在使用小額貸款時可適當給以貸款利率優惠,從而鼓勵更多的農戶參加農業自然災害保險,形成良性循環,降低參與者的風險。三是小額貸款公司通過加強員工培訓及吸收高素質金融人才進公司,以提高操作水平和決策水平。

第五,形成良好的改制預期。小額貸款公司要真正如同孟加拉鄉村銀行那樣開展商業化運作,需要明確其金融性質,改制為真正的金融機構。①目前中國銀監會和中國人民銀行《關于小額貸款公司試點的指導意見》、《小額貸款公司改制設立村鎮銀行暫行規定》文件指出,小額貸款公司只有依法合規經營,沒有不良信用記錄,三年之后可在股東自愿的基礎上,按照《村鎮銀行組建審批指引》和《村鎮銀行管理暫行規定》改造為村鎮銀行,但必須有銀行業金融機構作為主發起人。由于試點的小額貸款公司都是本著“誰掏錢誰投資”的原則由私人資本設立,其發起人并不愿意讓出控股權,因此實際上很難實現改制目標。我們認為,根據我國國情和參照國際經驗,現有小額貸款公司改制為金融企業可以選擇兩條途徑:一是民營企業控股的專業貸款公司;二是民營企業控股的村鎮銀行。民營企業控股的專業貸款公司從銀行金融機構獲得資金,然后投放于實體經濟,專營貸款的“批發”與“零售”,主要為“三農”、微小企業和個人提供“短期、小額、分散”貸款,保持“只貸不存”的特點。小額貸款公司向村鎮銀行改制要允許保留原有控制人的控股權,并鼓勵銀行業金融機構以戰略投資者的身份入股,指導其完善內部治理結構和健全風險管理機制,促進其健康發展。小額貸款公司、民營企業控股的專業貸款公司和民營企業控股的村鎮銀行三種模式同時并存,可以使處于不同發展階段的小額貸款公司有明確的發展前景,更好地為農民、農業和農村中小企業提供金融服務。□

[1]曹張偉.窮人銀行的秘密[J].經濟,2006(11).

[2]莊思薇.淺析孟加拉鄉村銀行[J].財經界,2009(2).

[3]韓圣海.尤努斯:貸款是一項基本人權[N].北京青年報,2006-10-16.

[4]葉春霞.小額貸款公司的產生—基于我國非正規金融制度變遷的需求視角[J].商場現代化,2009(3).

[5]商界傳媒企業研究院.解構格萊珉[J].中國商業評論.2006.(12).

[6]陳瑤.小額貸款公司試點面臨的問題與對策建議[J].南方論刊,2009(4).

[7]田甜,萬江紅.孟加拉鄉村銀行小額信貸模式及其啟示[J].時代經貿,2007(5).

[8]Shahidur,R.,Khandker,M.A.,Khalily,B.,et al.“Grameen Bank:Performanceand Sustainability Credit Program for the Poor:Household and Intrahousehold Impacts and Programs Sustainability”[J].the Bangladesh Institute of Development Studies and the World Bank,Dhaka,1996,1.

[9]關于小額貸款公司試點的指導意見.銀監發〔2008〕23號,2008-5-4.

[10]陳云.格萊珉模式與我國農村金融改革[J].改革與開放,2009(4).

(責任編輯:郭茜琪)

F830.6

A

1007-9092(2010)05-0121-05

陳時興,中共浙江省委黨校經濟學部教授,浙江省社會科學重點研究基地“科學發展觀與浙江發展研究中心”研究人員;曹國杰,中共浙江省委黨校2009級政治經濟學專業碩士研究生。

本文系浙江省軟科學基金項目《浙江農村金融制度變遷、行為與效率》(項目編號:2009C35009)的階段性研究成果。