基于產業共生網絡的供應鏈金融結構模式的研究

王 婷，莊小云

（1.北京交通大學經濟管理學院,北京100044；2.西南交通大學物流學院,四川成都610031）

基于產業共生網絡的供應鏈金融結構模式的研究

王 婷1，莊小云2

（1.北京交通大學經濟管理學院,北京100044；2.西南交通大學物流學院,四川成都610031）

產業共生網絡是由具有關聯性的各種類型的企業通過經濟、社會和環境各方面的合作而形成的企業與企業間關系的復雜系統，根本目的是提高經濟效益、環境效益和社會效益，將生態學的理論應用于產業發展指導是當今產業界的一個重要發展趨勢?；诋a業共生網絡，分析了供應鏈金融共生網絡形成的必要性和可行性，提出供應鏈金融共生網絡的結構模式，并分析該共生網絡的效益。

產業共生網絡；供應鏈金融；模式

1 引言

目前學術界對于產業共生的概念，接受最為廣泛的是丹麥卡倫堡公司出版的《產業共生》一書中對其的定義：“產業共生是指不同企業間的合作，通過這種合作，共同提高企業的生存能力和獲利能力，同時，通過這種共識實現對資源的節約和環境保護。產業共生系統（Industrial Ecosystem或Industrial Symbiosis，國內學者亦稱之為”產業生態系統“或”產業共生網絡“）通過各企業間的產業共生式關聯，進行副產品交換、能源層遞使用使產業系統（工業園）內部的物質資源、能源資源被循環的、層級的有效使用，最終達到在自然資源使用效率最大化、資源消耗最小化的同時獲得不少于原工業系統的生產力[1]。生態產業共生網絡則是指由各種類型的企業在一定的價值取向指引下，按照市場經濟規律，為追求整體上綜合效益（包括經濟效益、社會效益和環境效益）的最大化而彼此合作形成的企業及企業間關系的集合[2]。通過共生網絡可以得到創新收益，即加強了組織間的合作和學習來提高創新能力，通過創新活動的聯盟來改善環境，并使他們長期受益，降低網絡成員的風險，這些收益的關鍵在于組織間的合作，而不是單獨行動。產業共生網絡對當地或地區水平環境創新的潛在貢獻的影響因素包括組織之間的合作提高學習能力，組織之間相互合作的收益，共生網絡在集體問題上的定義并尋求解決方案的作用[3]。

產業協同的成功依賴于三個主要因素：可信的技術、可靠的企業和運行的許可。成熟并且經濟上可行的技術和設備對于區域產業協同來說至關重要[4]。產品會在地區之間轉移，或加以處理以滿足技術和市場的需要。如果沒有合適的技術去運輸和處理這些產品，則一個產業協同項目不可能實現，這就需要高效的生態物流網絡來實現各種產品的交換與處理。而發展生態物流需要一定的資金投入，原有的物流基礎設施網絡和物流信息網絡的完善都需要較大的支出，單個企業難以完成，而且企業為追求利益最大化也不一定會主動進行物流創新，實現生態物流。生態物流的發展離不開生態金融的支持。因此，物流企業、金融機構和供應鏈企業共生是他們共同發展的最佳選擇。

在當前發展低碳經濟的背景下，發展低碳物流、低碳金融成為促進低碳經濟發展的重要手段之一。本文應用生態經濟學中的產業共生網絡來研究供應鏈金融共生網絡模式，首先分析了供應鏈金融共生網絡形成的必要性和可行性；其次，提出供應鏈金融共生網絡模式；最后，分析該共生網絡模式的效益。這將對促進低碳經濟的發展具有重要意義。

2 供應鏈金融共生網絡形成的必要性和可行性分析

2.1 供應鏈金融共生網絡的內涵

供應鏈金融是指金融機構向客戶（核心企業）提供融資和其他結算、理財服務，同時向這些客戶的供應商提供貸款及時收達的便利，或者向其分銷商提供預付款代付及存活融資服務。金融機構圍繞核心企業，管理上下游中小企業的資金流和物流，把單個企業的不可控風險變為供應鏈企業整體的可控風險，通過立體獲取各類信息，將風險控制在最低的金融服務，就是供應鏈金融。簡單地說，就是金融機構將核心企業和上下游企業聯系在一起提供靈活運用的金融產品和服務的一種融資模式。供應鏈金融共生網絡則是基于供應鏈網絡和金融網絡按企業之間產業共生關聯聯結成的共生網絡。

2.2 供應鏈金融共生網絡形成的必要性

（1）低碳經濟的發展需要低碳物流和低碳金融的支持。低碳經濟是以低能耗低污染低排放為基礎的經濟發展模式，包括低碳生產、低碳物流、低碳營銷、低碳金融等多個領域。低碳物流是低碳經濟發展的重要組成部分，是落實科學發展觀，應對全球氣候變化的重要舉措，物流在低碳經濟中具有特殊的地位。這一方面是因為物流本身是能源消耗大戶，也是碳排放大戶。國際氣候組織報告數據顯示，在2005年全世界的能源消耗中，交通運輸占26%；在2006年全世界的二氧化碳排放中，交通運輸占14%；另一方面是因為發展物流是實現低碳經濟的重要措施，如整合資源、優化流程、信息化、標準化有利于節能減排的實現，低碳經濟需要現代物流的支撐[5]。同時，支持發展低碳經濟，必須有金融業作為強大的后盾，沒有經濟作為基礎的低碳經濟只能是空中樓閣。支持低碳經濟，實施低碳金融，金融業也將“有利可圖”[6]。

（2）發展低碳物流，采取低碳物流方式，需要大量的資金投入，物流網絡的調整需要較大的支出，單個企業難以完成，而且企業為追求利益最大化也不會主動進行物流創新，實現低碳物流。因此，低碳物流的發展離不開低碳金融的支持，金融機構應將低碳項目作為貸款支持的重點，擴大直接融資規模，提高對低碳物流的支持，包括銀行低碳項目貸款、直接投融資等。低碳物流基礎設施也需要金融的大力支持，以改善物流基礎設施條件，完善物流基礎設施網絡。

（3）目前，”赤道原則“已成為國際項目融資中的行業標準和國際慣例，以及全球金融機構實施企業社會責任的基準，將來也會成為判斷金融機構低碳金融創新的一種準則。這些原則主要包括：金融機構在向一個項目融資時，要對該項目對環境與社會的影響作綜合評估與判斷，并且用金融杠桿去積極影響該項目在環境保護以及周圍社會和諧發展上的作用。低碳金融的實現離不開物流業的支持，與物流企業合作，有助于降低信息不對稱產生的風險，改善資金的利用率，加強質押擔保監管。

（4）供應鏈金融可以為供應鏈中一個或多個企業的融資請求提供服務，避免了供應鏈因資金短缺造成的斷裂。物流企業解決中小企業在供應鏈活動中的融資困境，最大程度上減少中小企業的資本成本，減輕資金周轉負擔，可以很好地解決企業在供應鏈過程中的融資難問題，促進企業更好的發展。

2.3 供應鏈金融共生網絡形成的可行性分析

（1）低碳供應鏈金融服務信息系統的建設有利于加強金融信息整合與知識共享針對金融機構與物流企業、生產企業間信息不對稱問題，完善低碳供應鏈金融服務信息系統平臺，實現低碳金融機構、低碳物流企業、低碳生產企業、政府及社會各界的信息整合與知識共享，降低并消減金融機構貸款風險。

（2）鼓勵構建低碳物流動態聯盟，創新低碳物流金融模式。物流企業可以通過網絡化聯系促成跨區域的聯系與合作，相互之間形成相互信任、共擔風險、共享收益的物流伙伴關系的經營模式，加強物流資源的整合，提高基礎設施的利用率，避免重復設置、閑置和浪費，共同為供應鏈企業提供服務。

（3）發展低碳金融服務。金融機構通過與低碳物流企業合作，將信用評級與環保指標共同納入評價體系，提高對供應鏈企業“綠色信貸”的融資金額，對低碳企業給予資金支持。

（4）政府采取各項鼓勵政策，積極引導供應鏈金融共生網絡的發展。發展低碳供應鏈金融服務可以采取的各項措施主要包括：①財政補貼。政府對低碳企業進行低碳技術引進、低碳流通產品開發、低碳產品出口等給予鼓勵和援助，在一定程度上提供補貼，引導供應鏈相關企業發展。②稅收減免。政府可以通過降低稅率和稅收減免等措施加強對低碳供應鏈企業的支持。③金融優惠。政府可對低碳供應鏈企業給予一定程度的金融優惠，提供一定數量的貸款援助、貸款擔保及貸款貼息等。

（5）完善低碳法律制度體系。政府應積極改善低碳經濟法律與制度環境，制定扶持和保護低碳供應鏈企業發展的法規制度，引導低碳供應鏈企業發展并保護其合法權益；金融機構應在低碳經濟發揮融資與監管作用，建立并完善相應的低碳金融制度規范。如興業銀行出臺了《節能減排項目投向準入細則》等一整套的管理制度，保障“綠色信貸”的順利開展，促進低碳企業的發展。

（6）低碳中介服務體系可為促進低碳供應鏈金融的發展，提供各種相關服務。加強低碳物流、生產等的技術創新、經營管理、融資財務、業務培訓等中介服務，構建低碳供應鏈金融信息咨詢服務組織、法律財務服務組織、市場交易中介組織等，為低碳物流及其金融活動提供專業化服務，優化低碳供應鏈金融服務環境。

3 供應鏈金融共生網絡結構模式

在生態鏈的各個環節，從原材料的獲取到產品的制造、運輸、使用過程，都會產生廢棄物，對環境造成嚴重的污染，威脅人類的健康和生態平衡。各節點所要求的生產要素互不相同，一個共生單元不可能在每一條生態鏈節點上都具有比較優勢，只能是此共生單元在這一節點上具有比較優勢，而彼共生單元在另一節點上具有比較優勢。為了在市場競爭中共同優勝，避免被共同劣汰，消除共生單元生產過程對環境造成的危害，使共生單元的環境社會成本內部化。共生單元就在生態鏈的關鍵環節上展開合作，共生單元間形成產業共生系統[7]。按照生產企業物料流程中環境責任的產生環節來區分和界定企業環境責任，在企業的供應、生產、銷售、回收、廢棄的過程中都需要消耗大量的能源和資源，因此，每個過程都存在著可能的損失、浪費及各種廢棄物。供應鏈金融共生網絡中企業環境責任來源如圖1所示，圖中三角形標注地方即是責任來源，路徑上的責任點可由相應污染源企業、物流企業、金融機構共生致力于總效益的提高。

以供應鏈網絡和金融網絡為基礎，通過產業間的物質集成、能量集成和信息集成，向下縱向延伸和橫向環向拓展，形成產業間的工業代謝和共生關系，構建供應鏈金融共生網絡。各企業之間按照企業間產業共生關聯聯結形成共生網絡，以提高經濟效益、環境效益和社會效益為目的，促進低碳經濟的發展。供應鏈金融共生網絡結構模式如圖2所示。

其中，內部融資是指供應鏈內部企業提供特定的信用合同以解決供應鏈內部資金不足的問題[8]。這里物流企業可以是物流企業聯盟，金融機構包括銀行機構和非銀行機構，供應商包括多級供應商。各種外部融資模式如代收墊付、倉單質押、保兌倉、替代采購等均可在上述結構模式中實施。同時，由單純的信用評級選擇向信用評級選擇與環保評價選擇并重轉變，通過借助信用評級和企業投資環保評價，加“綠色信貸”投放。

4 供應鏈金融共生網絡的效益分析

供應鏈金融共生網絡的形成，將會實現經濟、環境、社會多方面的效益。

4.1 經濟效益

（1）降低生產成本。通過共生網絡，上游企業生產的副產品可以作為下游企業的原材料，本來是運送到垃圾填埋場的生產廢物，經過一定的回收和處理又變為了另一家企業的生產原料。一般地，以這種方式獲得原材料的價格都是非常低的，大幅度地降低了下游企業原材料的采購成本。同時，對上游企業來說不但節約了處理這部分廢物的成本，還會給企業帶來一定的收入。

（2）降低交易費用。根據科斯的交易費用理論，降低成本和交易費用是促使企業建立共生組織的決定性因素。共生網絡通過使各企業保持穩定的物質能量供應、市場銷售及產品配送渠道，使相關交易費用明顯降低[9]。

（3）獲得規模經濟和范圍經濟。產業共生系統中的企業可以通過基礎設施、生產設備、營銷網絡等資源共享達成規模經濟。

（4）促進資源充分共享和合理利用。共生關系的存在，不僅體現在單元之間的物質、信息和能量等共生介質的變換，更重要的是在于由共生體對物質、信息、能量等共生介質的有效生產、交換與配置而產生的共生能量，這種能量能促進共生關系的進一步穩定，使得共生單元共同獲利，共同進化。

（5）降低供應鏈上企業的融資成本，增加供應鏈企業的融資渠道，避免了供應鏈因資金短缺造成的斷裂。通過企業間共生戰略，分工協作，優勢互補，形成大的虛擬組織模式，提高供應鏈抗沖擊的穩定性。

4.2 環境效益

（1）基于減量化、再利用、再循環（3R）原則建立“資源-生產-產品-資源”循環經濟模式，對廢棄物進行搜集、分類、再生產加工、再利用等低碳化物流活動，減少對環境的破壞。

（2）利用合作企業的各自優勢共同開發生產產品，消除企業生產過程對環境造成的危害。

（3）發揮各種交通運輸方式的綜合利用優勢及各自的比較優勢，使用清潔燃料，選擇低污染車輛（包括以可再生能源為動力的交通工具）；提高包裝材料回收利用率，有效控制資源消耗，避免環境污染。

（4）通過融資激勵，供應鏈上相關企業共同致力于整個產品鏈環境表現的改善和環境效益的提升。

4.3 社會效益

（1）通過供應鏈金融共生網絡可以提高各種資源的整合，提高各種基礎設施的使用率，避免高消耗設施的重復建設。

（2）提高資金的有效使用率，減少對環境危害較大的企業的支持，通過重點識別和挖掘那些成長性很高、環保執行力強的優質企業，將它們培育成為支撐其未來發展的核心客戶。

（3）提高資源利用率，通過共生網絡的合作，減少物料的浪費和耗損，盡可能采用可回收利用的物質，提高各階段的余料、廢料、不合格品的再利用。

（4）加強企業間的信任和合作。共生網絡的形成強調參與者之間的信任和合作，它是產業內部網絡化活動和相互交換活動的關鍵因素，減少“核心業務”合作中的“逆向選擇”和“道德風險”。

（5）共生關系將促進經濟資源的有效配置，共生關系和競爭關系一樣是促進經濟創新、技術創新、制度創新的基本動力。產業共生不排斥競爭，受網絡化信息技術和市場經濟法則的共同作用，產業共生的競爭形式將更趨于“排劣性”，并具有更為公平、公正和合理的共生文化。

5 結論

通過文中對供應鏈金融共生網絡形成的可行性和必要性分析可知，供應鏈金融共生網絡的形成是可行的，并且對低碳經濟的發展具有極大地促進作用。本文進一步給出供應鏈金融共生網絡的結構模式，在該模式中，不僅可以很好地運行供應鏈金融模式，還能夠加強企業間的合作，共同應對外部的沖擊，加強整個網絡的穩定性和適應性。最后通過對該模式的經濟、環境、社會各方面的效益進行分析，可以發現該結構模式的運行將會進一步促進資源的整合與有效利用，帶來長期收益的增加和風險的降低。

在供應鏈金融今后的發展過程中，需要在“生態”與“產業”之間找到一個折中點，既不能過分強調產業的“生態”、“環?！?，也不能只強調產業的經濟收益而忽略產業為社會帶來巨大環境危害。我們應該借助產業生態學可以為社會帶來巨大環境效益這個優點，將生態學融入供應鏈金融的發展中，促進整個社會經濟的有效發展。

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Study on the Structural Mode of Supply Chain Financing Based on the Industrial Symbiosis Network

WANG Ting1,ZHUANG Xiao-yun2
（1.School of Economics&Management,Beijing Jiaotong University,Beijing100044; 2.School of Logistics,Southwest Jiaotong University,Chengdu 610031,China）

An industrial symbiosis network is composed of enterprises of various types connected through economic,social and environmental cooperations and is a complex system of inter-enterprise relationships,whose ultimate objective is to improve the economic,environmental and social benefits of the enterprises.The paper analyzes the necessity and feasibility of the formation of industrial symbiosis network, proposes its structural mode,studies its benefits.

industrial symbiosis network;supply chain finance;mode

F830；F273.7

A

1005-152X（2010）16-0121-03

10.3969/j.issn.1005-152X.2010.16.037

2010-06-21

王婷，北京交通大學經濟管理學院碩士，研究方向：物流金融；莊小云，西南交通大學物流學院碩士，研究方向：第三方物流管理。