期貨套利的會計和稅務處理

一、科目的設置和使用

以投機套利為目標進行期貨投資的企業，應設置和使用以下會計科目:

1.“衍生工具”科目。這是按新準則規定設立的共同類科目。購進期貨合約的，該科目為金融資產;賣出期貨合約的，該科目為金融負債;作為核算期貨合約(以下簡稱合約)的科目使用時，該科目的借方，反映買入合約公允價值的增加或賣出合約公允價值的減少;該科目的貸方，則反映買入合約的公允價值的減少或賣出合約公允價值的增加;其期末余額為買入合約或賣出合約作為衍生工具的公允價值。

2.“金融工具結算”科目。這是作者為同時核算衍生工具價值和期貨保證金價值而增設的共同類科目。作為核算期貨合約的備抵科目使用時，其借方反映賣出合約價值的初始確認、賣出合約的公允價值增加或買入合約的公允價值減少;其貸方反映買入合約價值的初始確認、買入合約的公允價值增加或賣出合約的公允價值減少;其期末余額為賣出合約或買入合約的備抵價值。

3.“存出保證金”科目。這是按新準則規定設置的、用于核算初始保證金、追加保證金、因期貨公允價值變動而取得或劃出保證金，以及用保證金作為往來賬戶支付費用等會計業務的科目。

此外，還涉及到一些日常核算使用的科目，如“銀行存款”、“公允價值變動損益”等科目。

二、企業買入期貨合約套利的賬務處理

套利的投資者(投機者)預計價格將上漲時，便買進期貨合約，并希望在將來出手時賣出一個好價格。企業以套利為目標買進期貨合約的賬務處理程序包括:

(一)初始確認(立倉)

買入期貨合約，應按支付的交易保證金，借記“存出保證金”科目，按支付的手續費等相關稅費，借記“投資收益”科目，按支付的款項，貸記“銀行存款”等科目(或貸記“存放中央銀行款項”科目，下同);同時，按合約成交價(公允價值)，借記“衍生工具——買入××期貨合約”科目，貸記“金融工具結算——買入××期貨合約”科目(以下均省略明細科目)。

(二)后續計量(持倉)

在資產負債表日，應以結算會員、交易會員等期貨經紀機構(以下統稱經紀機構)通知的資產負債表日或資產負債表日前最近一個期貨交易日的持倉合約結算價，作為持倉合約的公允價值，并按其與持倉合約賬面余額的差額確認持倉盈虧(浮動盈虧):

1.確認持倉盈利。持倉合約公允價值高于其賬面余額的，為持倉盈利。應按盈利額，借記“衍生工具”科目，貸記“公允價值變動損益”科目;同時，也按盈利額，借記“存出保證金”科目，貸記“金融工具結算”科目。

2.確認持倉虧損。持倉合約公允價值低于其賬面余額的，為持倉虧損:(1)應按虧損，借記“公允價值變動損益”科目，貸記“衍生工具”科目;同時，也按虧損額，借記“金融工具結算”科目，貸記“存出保證金”科目;(2)因持倉虧損按經紀機構通知追加交易保證金時，則借記“存出保證金”科目，貸記“銀行存款”等科目。

3.確認遞延所得稅。年末，應按未平倉合約年內確認的持倉盈虧凈額和當年適用的企業所得稅稅率(以下簡稱適用稅率)計算的所得稅，確認遞延所得稅負債或遞延所得稅資產(確認遞延所得稅資產時，應以預計以后期間很可能取得與該遞延所得稅資產相應的應納稅所得額為限，下同):(1)為持倉凈盈利的，借記“所得稅費用——遞延所得稅費用”科目，貸記“遞延所得稅負債”科目;(2)為持倉凈虧損的，則借記“遞延所得稅資產”科目，貸記“所得稅費用——遞延所得稅費用”科目。

(三)終止確認(平倉)

期貨投資企業賣出持倉合約對沖平倉時:

1.調整保證金余額:(1)按賣出價與合約賬面余額的差額，借記或貸記“存出保證金”科目，貸記或借記“金融工具結算”科目;(2)計算平倉費用時，借記“投資收益”科目，貸記“存出保證金”科目;(3)收回保證金時，借記“銀行存款”等科目，貸記“存出保證金”科目。

2.確認平倉盈虧:按相應的“金融工具結算”賬戶余額，借記該科目，按平倉合約的賬面余額，貸記“衍生工具”科目，按其差額，貸記或借記“投資收益”科目;同時，將原計入合約的公允價值變動轉出，借記或貸記“公允價值變動損益”科目，貸記或借記“投資收益”科目。

3.轉回遞延所得稅:跨年合約已按規定確認了遞延所得稅負債或遞延所得稅資產的，平倉時即應轉回，借記“遞延所得稅負債”科目，貸記“所得稅費用——遞延所得稅費用”科目，或借記“所得稅費用——遞延所得稅費用”科目，貸記“遞延所得稅資產”科目。

期貨投機套利一般不采用實物交割了結合約，因此本文不介紹實物交割的賬務處理。

三、企業賣出期貨合約套利的賬務處理

期貨投資者(投機者)預計價格下跌時，就賣出期貨合約，并希望將來以比原賣出價格更低的價格買回合約對沖平倉而套利。企業賣出期貨合約套利的賬務處理程序包括:

(一)初始確認(立倉)

賣出期貨合約，應按支付的交易保證金，借記“存出保證金”科目，按應支付的相關稅費，借記“投資收益”科目，按支付的款項，貸記“銀行存款”等科目;同時，按合約的成交價，借記“金融工具結算”科目，貸記“衍生工具——賣出××期貨合約”科目(以下省略明細科目)。

(二)后續計量(持倉)

在資產負債表日，應以期貨經紀機構通知的資產負債日或資產負債表日前最近一個交易日的持倉合約結算價，作為持倉合約的公允價值，并按與其賬面余額的差額，確認持倉盈虧(浮動盈虧):

1.確認持倉盈利。合約公允價值低于其賬面余額的，為持倉盈利。應按盈利額，借記“衍生工具”科目，貸記“公允價值變動損益”科目;同時，也按盈利額，借記“存出保證金”科目，貸記“金融工具結算”科目。

2.確認持倉虧損。合約公允價值高于其賬面余額的，為持倉虧損:(1)按虧損額，借記“公允價值變動損益”科目，貸記“衍生工具”科目;同時，也按虧損額，借記“金融工具結算”科目;貸記“存出保證金”科目;(2)按經紀機構通知追加交易保證金時，借記“存出保證金”科目，貸記“銀行存款”等科目。

3.確認遞延所得稅。年末，應按未平倉合約當年確認的持倉凈盈虧和適用稅率確認遞延所得稅:當年為持倉凈盈利的，應確認遞延所得稅負債;為凈虧損的，應確認遞延所得稅資產。具體分錄與以上買入期貨合約相同。

(三)終止確認(平倉)

企業買入期貨合約與持倉的賣出合約對沖平倉時:

1.調整保證金余額:(1)按買入合約成交價與對沖的賣出合約賬面余額的差額，借記或貸記“存出保證金”科目，貸記或借記“金融工具結算”科目;(2)計算平倉費用時，借記“投資收益”科目，貸記“存出保證金”科目;(3)收回保證金時，借記“銀行存款”等科目，貸記“存出保證金”科目。

2.確認平倉及平倉盈虧:按賣出合約賬面余額，借記“衍生工具”科目，按相應的“金融工具結算”賬戶的賬面余額，貸記該科目，按其差額，貸記或借記“投資收益”科目;同時，應將原計入合約的公允價值變動轉出，借記或貸記“公允價值變動損益”科目，貸記或借記“投資收益”科目。

3.轉回遞延所得稅:跨年合約已確認遞延所得稅負債或遞延所得稅資產的，該合約平倉時應予轉回，具體分錄與買入合約相同。

四、與持倉合約相關的所得稅處理

持倉合約以公允價值進行后續計量產生的利得或損失(持倉盈虧)，雖已計入當期損益，但稅法上并不認同，因此年度計算所得稅時必須進行相應的納稅調整。《企業所得稅年度納稅申報表附表七:以公允價值計量資產納稅調整表》(以下簡稱附表七)的第3行、第7行分別設置了“衍生金融工具”項目，第3行應理解為“衍生金融工具(金融資產)”，而第7行則應理解為“衍生金融工具(金融負債)”。

附表七的編制說明規定:第5列(納稅調整額)=[第4列(期末計稅基礎)-第2列(期初計稅基礎)]-[第3列(期末賬載金額)(即公允價值，下同)-第1列(期初賬載金額)]。計算結果為正數時，填入《企業所得稅年度納稅申報表附表三:納稅調整項目明細表》(以下簡稱附表三)第3列“納稅調增”;為負數時，填入附表三第4列“納稅調減”。

上述公式和說明存在一定的誤漏。實際上，上述公式結果與納稅調整額的計算，只對金融資產部分適用，金融負債因與金融資產性質相反，因此金融負債部分納稅調整額的計算公式應表述為:第5列=(第3列-第1列)-(第4列-第2列)。

根據以上公式和修正后的說明進行納稅調整，應與賬務處理上憑以確認和轉回遞延所得稅涉及的應納稅所得額相等。

(作者單位:江蘇淮安市淮陰區審計局)