從審慎監(jiān)管視角看“三個(gè)辦法一個(gè)指引”

后危機(jī)時(shí)代錯(cuò)綜復(fù)雜的國(guó)際國(guó)內(nèi)形勢(shì)對(duì)我國(guó)銀行業(yè)審慎監(jiān)管理念和制度也產(chǎn)生了諸多的沖擊并帶來(lái)了一定的挑戰(zhàn)。在此背景下，從2009年下半年開始，銀監(jiān)會(huì)陸續(xù)發(fā)布了《固定資產(chǎn)貸款管理暫行辦法》、《流動(dòng)資金貸款管理暫行辦法》、《個(gè)人貸款管理暫行辦法》和《項(xiàng)目融資業(yè)務(wù)指引》(以下簡(jiǎn)稱“三個(gè)辦法一個(gè)指引”)。本文試圖從后危機(jī)時(shí)代審慎監(jiān)管的視角來(lái)分析“三個(gè)辦法一個(gè)指引”的基本功效，以期進(jìn)一步提高銀行業(yè)和監(jiān)管部門貫徹執(zhí)行的自覺性。

金融危機(jī)推動(dòng)審慎監(jiān)管理論發(fā)展

傳統(tǒng)的銀行監(jiān)管在本質(zhì)上為微觀審慎監(jiān)管，監(jiān)管當(dāng)局從微觀的角度設(shè)定相應(yīng)的監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)和要求，通過一系列審慎性監(jiān)管措施避免個(gè)體銀行的失敗，進(jìn)而保證銀行體系的健康。微觀審慎監(jiān)管的背后體現(xiàn)了傳統(tǒng)的監(jiān)管哲學(xué):只要確保單個(gè)金融機(jī)構(gòu)是安全穩(wěn)健的，那么，作為所有金融機(jī)構(gòu)集合體的金融體系也就實(shí)現(xiàn)了安全穩(wěn)定。然而，美國(guó)次貸危機(jī)引發(fā)的全球金融危機(jī)，促使監(jiān)管者和學(xué)術(shù)界開始對(duì)傳統(tǒng)的微觀審慎監(jiān)管理念進(jìn)行反思:危機(jī)的爆發(fā)和放大不僅僅是因?yàn)閱渭毅y行過度承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)或管理不慎的結(jié)果，更重要的是宏觀層面的失衡以及金融機(jī)構(gòu)之間各種形式風(fēng)險(xiǎn)傳遞的結(jié)果;單家銀行穩(wěn)定只是銀行體系穩(wěn)定的必要條件，而不是充分條件;銀行監(jiān)管不能只見樹木，不見森林，必須同時(shí)關(guān)注個(gè)體風(fēng)險(xiǎn)和系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)。“宏觀審慎監(jiān)管”因此逐漸受到重視。……