中國(guó)財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)市場(chǎng)結(jié)構(gòu)實(shí)證分析

[摘要]如今大多數(shù)學(xué)者認(rèn)為目前我國(guó)財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)市場(chǎng)結(jié)構(gòu)是寡頭壟斷結(jié)構(gòu)，但是缺乏比較系統(tǒng)的實(shí)證分析與論證。本文通過(guò)對(duì)產(chǎn)險(xiǎn)市場(chǎng)的實(shí)證分析來(lái)論證我國(guó)產(chǎn)險(xiǎn)市場(chǎng)結(jié)構(gòu)是寡頭壟斷結(jié)構(gòu)，且存在著險(xiǎn)種結(jié)構(gòu)失衡、區(qū)域發(fā)展不均衡的問(wèn)題。建議各市場(chǎng)主體在經(jīng)營(yíng)上應(yīng)差異化管理，監(jiān)管部門(mén)在監(jiān)管上要因地制宜。

[關(guān)鍵詞]市場(chǎng)結(jié)構(gòu)寡頭壟斷實(shí)證分析[中圖分類(lèi)號(hào)]F832 [文獻(xiàn)標(biāo)識(shí)碼]A [文章編號(hào)]1004-6623(2010)04-0070-05

一、引言

改革開(kāi)放30年來(lái)，財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)市場(chǎng)保持著強(qiáng)勁的增長(zhǎng)勢(shì)頭，1989年財(cái)產(chǎn)險(xiǎn)保費(fèi)收入為78．05億元，到2008年財(cái)產(chǎn)險(xiǎn)保費(fèi)收入達(dá)2336.71億元，是1989年的29.94倍。2008年產(chǎn)險(xiǎn)公司共有47家，其中中資產(chǎn)險(xiǎn)公司31家，外資產(chǎn)險(xiǎn)公司16家，產(chǎn)險(xiǎn)公司資產(chǎn)總額達(dá)到4687億元。中國(guó)財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)市場(chǎng)在制度建設(shè)方面也取得了很大的進(jìn)步，產(chǎn)險(xiǎn)的市場(chǎng)化和國(guó)際化水平不斷提高，逐步建立了現(xiàn)代保險(xiǎn)企業(yè)制度，防范風(fēng)險(xiǎn)制度建設(shè)也在不斷推進(jìn)。

但是整個(gè)財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)行業(yè)的經(jīng)營(yíng)效益并沒(méi)有隨著保費(fèi)規(guī)模的擴(kuò)大而相應(yīng)提高。產(chǎn)險(xiǎn)公司的盈利能力還較弱。近年來(lái)財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)激烈，保費(fèi)費(fèi)率一直呈下降趨勢(shì)，另外投資收益也不盡如人意，行業(yè)的平均投資收益率遠(yuǎn)低于歐美發(fā)達(dá)國(guó)家10％左右的水平。而營(yíng)業(yè)費(fèi)用率卻居高不下，2006年年我國(guó)財(cái)險(xiǎn)市場(chǎng)的平均營(yíng)業(yè)費(fèi)用率為44.45％，而歐美發(fā)達(dá)國(guó)家大多在30％以下。另外如何處理好保險(xiǎn)市場(chǎng)化與有效監(jiān)管的關(guān)系也是一個(gè)有難度的課題。

深化財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)行業(yè)的改革，市場(chǎng)主體需要由規(guī)模經(jīng)營(yíng)向效益經(jīng)營(yíng)轉(zhuǎn)型，監(jiān)管機(jī)構(gòu)則需要適應(yīng)市場(chǎng)化的進(jìn)程，轉(zhuǎn)變監(jiān)管方式，促進(jìn)保險(xiǎn)市場(chǎng)健康有序發(fā)展。因此，對(duì)中國(guó)保險(xiǎn)市場(chǎng)結(jié)構(gòu)現(xiàn)狀有一個(gè)較為清晰和準(zhǔn)確的認(rèn)識(shí)就顯得十分必要。

如今大多數(shù)學(xué)者認(rèn)為目前我國(guó)保險(xiǎn)市場(chǎng)結(jié)構(gòu)是寡頭壟斷結(jié)構(gòu)，但是缺乏比較系統(tǒng)的實(shí)證分析與論證。本文通過(guò)對(duì)產(chǎn)險(xiǎn)市場(chǎng)的實(shí)證分析來(lái)論證我國(guó)產(chǎn)險(xiǎn)市場(chǎng)結(jié)構(gòu)是寡頭壟斷結(jié)構(gòu)，希望對(duì)各經(jīng)營(yíng)主體的經(jīng)營(yíng)行為和監(jiān)管部門(mén)的管理能有所啟示。

二、市場(chǎng)結(jié)構(gòu)的含義

所謂市場(chǎng)結(jié)構(gòu)是指市場(chǎng)的競(jìng)爭(zhēng)程度、價(jià)格形成、市場(chǎng)準(zhǔn)入具有戰(zhàn)略性影響的市場(chǎng)組織特征。市場(chǎng)結(jié)構(gòu)集中地表現(xiàn)了市場(chǎng)的競(jìng)爭(zhēng)與壟斷程度。1933年張伯倫和羅賓遜夫人提出了壟斷競(jìng)爭(zhēng)理論，將市場(chǎng)結(jié)構(gòu)分為完全競(jìng)爭(zhēng)、壟斷競(jìng)爭(zhēng)、寡頭壟斷和完全壟斷四種類(lèi)型。此后的研究進(jìn)行了完善和擴(kuò)展，認(rèn)為決定市場(chǎng)結(jié)構(gòu)的因素主要包括市場(chǎng)主體的數(shù)量、規(guī)模和市場(chǎng)份額；市場(chǎng)集中度；產(chǎn)品的差異化；進(jìn)入和退出的壁壘。結(jié)合這些要素，可以將市場(chǎng)結(jié)構(gòu)的特征歸納為表1所表示的幾種情形。

三、中國(guó)財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)市場(chǎng)結(jié)構(gòu)的實(shí)證分析

(一)市場(chǎng)集中度分析

在市場(chǎng)結(jié)構(gòu)的諸多要素之中，集中度反映了市場(chǎng)中若干個(gè)最大規(guī)模的保險(xiǎn)公司對(duì)市場(chǎng)的影響力，是能有效、直觀地區(qū)分市場(chǎng)結(jié)構(gòu)類(lèi)型的重要指標(biāo)。測(cè)量市場(chǎng)集中度的方法主要有集中率CR。和赫芬達(dá)爾一赫希曼指數(shù)HHI。二者各有優(yōu)勢(shì)，集中率CR。較為直觀地顯示市場(chǎng)保費(fèi)收入的集中情況，但不能反映各保險(xiǎn)公司規(guī)模分布對(duì)市場(chǎng)的影響，赫芬達(dá)爾一赫希曼指數(shù)HHI對(duì)保險(xiǎn)公司的規(guī)模分布比較敏感，但不夠直觀。本文同時(shí)采用這兩種方法來(lái)測(cè)量中國(guó)財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)市場(chǎng)的集中度，真實(shí)客觀地反映目前中國(guó)財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)市場(chǎng)結(jié)構(gòu)的狀況。

表2列出了2004年至2008年中國(guó)財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)市場(chǎng)的CR、CR和HHI值。從表2中可以看出雖然經(jīng)過(guò)多年的發(fā)展，中國(guó)財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)市場(chǎng)的集中度仍然相當(dāng)高，到2008年CR4的值超過(guò)70％，也就是說(shuō)中國(guó)人保、太平洋產(chǎn)險(xiǎn)、平安產(chǎn)險(xiǎn)和中華聯(lián)合四家規(guī)模最大的財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)公司的市場(chǎng)份額之和大于70％。依據(jù)貝恩的市場(chǎng)結(jié)構(gòu)分類(lèi)標(biāo)準(zhǔn)，2007年和2008年的CR值在65％和75％之間，屬于寡占Ⅱ型，而在2006年及其以前CR4超過(guò)75％，屬于寡占Ⅰ型。以CR。的值分類(lèi)，2008年市場(chǎng)結(jié)構(gòu)為寡占Ⅲ型，2007年及其以前為寡占Ⅱ型。數(shù)據(jù)表明以市場(chǎng)集中率CR。來(lái)衡量，中國(guó)財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)市場(chǎng)的壟斷性較高，競(jìng)爭(zhēng)程度在緩慢加強(qiáng)。

若用HHI值來(lái)測(cè)量，2004年的HHI值超過(guò)3000，以日本公正交易委員會(huì)的分類(lèi)標(biāo)準(zhǔn)，市場(chǎng)結(jié)構(gòu)為高寡占I型，2005年后HHI值低于3000而高于1800，市場(chǎng)結(jié)構(gòu)為高寡占II型。這與CR4的測(cè)量結(jié)論一致，說(shuō)明兩種方法都顯示中國(guó)財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)市場(chǎng)的集中度高，壟斷性較強(qiáng)，屬于高寡占市場(chǎng)結(jié)構(gòu)。

從表3可以看出，2004年至2008年中國(guó)人保、太平洋財(cái)險(xiǎn)和平安財(cái)險(xiǎn)三家控制財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)市場(chǎng)的狀況沒(méi)有變化，控制力有所減弱，市場(chǎng)份額由2004年的80％降至2008年的64％，主要是中國(guó)人保的市場(chǎng)份額逐年下降，2008年的市場(chǎng)份額為41.56％，與2004年相比減少16個(gè)百分點(diǎn)。中小保險(xiǎn)公司只能占有微小的份額。

中國(guó)的經(jīng)濟(jì)發(fā)展各地區(qū)是不平衡的，呈東部向中部、西部遞減的態(tài)勢(shì)，受此影響，中國(guó)財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)業(yè)的發(fā)展也呈同樣的不均衡狀態(tài)。2007年，東部16省市財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)的原保費(fèi)收入1251.19億元，占全國(guó)總額的66％：中部8省市財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)的原保險(xiǎn)保費(fèi)收入為353．01億元，占全國(guó)的19％；西部12省市財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)的原保險(xiǎn)保費(fèi)收入為273.23億元，占全國(guó)的15％。東部經(jīng)濟(jì)發(fā)展水平相對(duì)較高，可保資源豐富，保險(xiǎn)公司的數(shù)目較多，各家公司的網(wǎng)點(diǎn)分布較廣，市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)較為激烈，而中西部的經(jīng)濟(jì)發(fā)展相對(duì)緩慢，新進(jìn)入的保險(xiǎn)公司較少，網(wǎng)點(diǎn)的擴(kuò)張緩慢，市場(chǎng)的集中度高，競(jìng)爭(zhēng)程度低。表4中的數(shù)據(jù)顯示經(jīng)濟(jì)發(fā)達(dá)的上海、廣東、深圳、北京與經(jīng)濟(jì)相對(duì)不發(fā)達(dá)的遼寧、湖南、陜西相比，財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)市場(chǎng)結(jié)構(gòu)有著明顯的差異。上海和廣東的市場(chǎng)集中度最低，無(wú)論以CR。值還是HHI值測(cè)量，市場(chǎng)結(jié)構(gòu)屬于壟斷競(jìng)爭(zhēng)型，市場(chǎng)主體多于其他地區(qū)，各家公司的市場(chǎng)份額分布較為分散，市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)激烈。深圳和北京的市場(chǎng)集中度高于上海和廣東，以CR值分類(lèi)為寡占II型，以HHI值分類(lèi)為低寡占I型，屬于寡占?jí)艛嘞驂艛喔?jìng)爭(zhēng)的過(guò)渡階段。遼寧、湖南和陜西的財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)市場(chǎng)仍然是中國(guó)人保一家獨(dú)大，其市場(chǎng)份額比前面4個(gè)地區(qū)高出20個(gè)百分點(diǎn)左右，而太平洋財(cái)險(xiǎn)和平安財(cái)險(xiǎn)與中國(guó)人保的份額相差太多，市場(chǎng)主體相對(duì)要少，以CR。值分類(lèi)為寡占I型，壟斷性極高。

表5給出了1996年至2008年中國(guó)財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)市場(chǎng)規(guī)模在前四位的保險(xiǎn)公司市場(chǎng)份額之和以及每年的HHI值。從中發(fā)現(xiàn)2003年及以前的CR。一直在90％以上，集中度的下降趨勢(shì)很緩慢，2004年至2008年這一階段的下降幅度明顯快于2003年以前，與這一段時(shí)期市場(chǎng)主體的快速增加相一致，說(shuō)明競(jìng)爭(zhēng)程度日趨激烈，而HHI的變化也反映了這一特征，并且更加明顯，說(shuō)明各家保險(xiǎn)公司的市場(chǎng)份額分布日趨分散。圖1則更加直觀的顯示了這一變化過(guò)程。

由此可見(jiàn)，從全國(guó)范圍來(lái)說(shuō)，目前財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)市場(chǎng)的結(jié)構(gòu)為寡頭壟斷，但由于各個(gè)地區(qū)的經(jīng)濟(jì)發(fā)展水平不同，財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)市場(chǎng)結(jié)構(gòu)各有特點(diǎn)，在上海、廣東這樣的經(jīng)濟(jì)發(fā)達(dá)地區(qū)，財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)市場(chǎng)結(jié)構(gòu)已經(jīng)過(guò)渡到壟斷競(jìng)爭(zhēng)。在保險(xiǎn)市場(chǎng)不斷開(kāi)放的條件下，可以預(yù)見(jiàn)t隨著中西部的經(jīng)濟(jì)進(jìn)一步發(fā)展，保險(xiǎn)市場(chǎng)的進(jìn)一步開(kāi)放和市場(chǎng)化進(jìn)程的加快，財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)市場(chǎng)的結(jié)構(gòu)日趨合理，集中度下降更加明顯。

(二)市場(chǎng)產(chǎn)品差異分析

一般而言，保險(xiǎn)產(chǎn)品的差異化主要體現(xiàn)在險(xiǎn)種的差異化、品種的差異化、服務(wù)的差異化和價(jià)格的差異化。中國(guó)財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)業(yè)雖然經(jīng)過(guò)30年的發(fā)展，財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)公司也表現(xiàn)出產(chǎn)品創(chuàng)新的意愿，但在最終能夠形成規(guī)模的產(chǎn)品相對(duì)較少，各保險(xiǎn)公司業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)趨同，品種單一的狀況沒(méi)有多大改變。

中國(guó)財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)市場(chǎng)的保險(xiǎn)產(chǎn)品差異化較小主要有以下表現(xiàn)：一是險(xiǎn)種單一。財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)市場(chǎng)仍然以傳統(tǒng)的機(jī)動(dòng)車(chē)輛保險(xiǎn)、企業(yè)財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)和貨物運(yùn)輸保險(xiǎn)三大險(xiǎn)種為主，在財(cái)產(chǎn)險(xiǎn)市場(chǎng)中機(jī)動(dòng)車(chē)輛保險(xiǎn)業(yè)務(wù)占絕大部分，2004年以后的比重都在70％以上，而三個(gè)險(xiǎn)種的市場(chǎng)占比之和超過(guò)855。雖然2006年和2007年責(zé)任保險(xiǎn)超過(guò)貨物運(yùn)輸保險(xiǎn)成為第三大險(xiǎn)種，但占比變化不大，險(xiǎn)種結(jié)構(gòu)沒(méi)有出現(xiàn)大的變化，保證保險(xiǎn)、信用保險(xiǎn)等其他險(xiǎn)種難以形成規(guī)模。二是品種的同質(zhì)性高。各家保險(xiǎn)公司之間的產(chǎn)品模仿、復(fù)制現(xiàn)象嚴(yán)重，表面上保險(xiǎn)產(chǎn)品非常多，但實(shí)質(zhì)上大同小異，據(jù)有關(guān)資料統(tǒng)計(jì)，各家公司的產(chǎn)品相似率達(dá)90％以上。

目前財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)產(chǎn)品的主要特點(diǎn)，一是機(jī)動(dòng)車(chē)輛保險(xiǎn)作為最大的一個(gè)險(xiǎn)種，較其他險(xiǎn)種成熟，對(duì)風(fēng)險(xiǎn)承保范圍的劃分更為明細(xì)，產(chǎn)品有一定大的差異性，但主打產(chǎn)品的同質(zhì)性仍然很高。二是家財(cái)險(xiǎn)、貨物運(yùn)輸保險(xiǎn)和責(zé)任保險(xiǎn)的差異性很小。家財(cái)險(xiǎn)以基本險(xiǎn)和綜合險(xiǎn)為主，有少量的特色產(chǎn)品，如各家保險(xiǎn)公司的貨物運(yùn)輸保險(xiǎn)相似性很高，主要是針對(duì)貨物在國(guó)內(nèi)外公路、鐵路、航空和水路等不同運(yùn)輸方式中的風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行承保，創(chuàng)新產(chǎn)品不多；責(zé)任保險(xiǎn)產(chǎn)品以不同的場(chǎng)所、機(jī)構(gòu)、職業(yè)等對(duì)第三方的生命和財(cái)產(chǎn)責(zé)任為保險(xiǎn)標(biāo)的，各條款有很大相似度。

保險(xiǎn)產(chǎn)品的價(jià)格通常表現(xiàn)為保險(xiǎn)費(fèi)率。各家財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)公司的差別不大，原因在于幾家主要保險(xiǎn)公司制定費(fèi)率，其他中小公司跟隨，而監(jiān)管部門(mén)對(duì)保險(xiǎn)費(fèi)率的管制則進(jìn)一步限制了保險(xiǎn)費(fèi)率的差異化。

由于服務(wù)和品牌很難復(fù)制，中國(guó)財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)市場(chǎng)各家保險(xiǎn)公司的服務(wù)有一定的差異性，主要是中國(guó)人保、太平洋財(cái)險(xiǎn)和平安財(cái)險(xiǎn)的產(chǎn)品服務(wù)與其他中小公司的差別。這三家市場(chǎng)中的壟斷性保險(xiǎn)公司依靠自身的規(guī)模和資本優(yōu)勢(shì)，注重服務(wù)領(lǐng)域的競(jìng)爭(zhēng)，通過(guò)改進(jìn)服務(wù)質(zhì)量，提供更優(yōu)質(zhì)的服務(wù)來(lái)樹(shù)立品牌效益。

由上可知，總體上來(lái)說(shuō)中國(guó)財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)產(chǎn)品還是具有很高的同質(zhì)性，特別是中小保險(xiǎn)公司的產(chǎn)品差異化程度較低。究其原因，主要是產(chǎn)品創(chuàng)新缺乏動(dòng)力，一些中小公司在經(jīng)營(yíng)理念上還沒(méi)有跳出重規(guī)模輕效益、重銷(xiāo)售輕產(chǎn)品的經(jīng)營(yíng)模式。而保險(xiǎn)產(chǎn)品的易于被模仿、復(fù)制，產(chǎn)品創(chuàng)新難以受到專(zhuān)利保護(hù)，創(chuàng)新積極性受到挫折。另一重要原因是保險(xiǎn)產(chǎn)品的創(chuàng)新缺乏技術(shù)人才和基礎(chǔ)數(shù)據(jù)，由于中國(guó)財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)業(yè)的發(fā)展才短短30年，缺乏精算、理賠、營(yíng)銷(xiāo)等方面的技術(shù)人才，也缺乏歷史數(shù)據(jù)。

中國(guó)財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)市場(chǎng)的寡頭壟斷特征和保險(xiǎn)產(chǎn)品的差異化低并存有異于市場(chǎng)結(jié)構(gòu)理論的論述。一般而言市場(chǎng)集中度與產(chǎn)品差異化程度之間具有正相關(guān)的關(guān)系。而中國(guó)財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)市場(chǎng)上市場(chǎng)集中度與產(chǎn)品差異化程度并沒(méi)有表現(xiàn)出正相關(guān)的關(guān)系，這從另一個(gè)側(cè)面說(shuō)明中國(guó)財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)市場(chǎng)結(jié)構(gòu)的寡占?jí)艛囝?lèi)型不是市場(chǎng)化的競(jìng)爭(zhēng)結(jié)果，而是制度性因素影響的結(jié)果。

四、結(jié)論與建議

實(shí)證分析說(shuō)明，從全國(guó)范圍來(lái)說(shuō)，目前財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)市場(chǎng)的結(jié)構(gòu)為寡頭壟斷，但由于各個(gè)地區(qū)的經(jīng)濟(jì)發(fā)展水平不同，各地區(qū)的財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)市場(chǎng)結(jié)構(gòu)各有特點(diǎn)，經(jīng)濟(jì)發(fā)達(dá)地區(qū)財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)市場(chǎng)結(jié)構(gòu)已經(jīng)過(guò)渡到壟斷競(jìng)爭(zhēng)階段。市場(chǎng)集中度與產(chǎn)品差異化程度并沒(méi)有表現(xiàn)出正相關(guān)的關(guān)系，說(shuō)明中國(guó)財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)市場(chǎng)結(jié)構(gòu)的寡占?jí)艛囝?lèi)型不是市場(chǎng)化的競(jìng)爭(zhēng)結(jié)果，而是制度性因素影響的結(jié)果。

為此我們建議，市場(chǎng)主體在全國(guó)范圍內(nèi)應(yīng)合理布局分支機(jī)構(gòu)，采取差異化的管理措施和考核標(biāo)準(zhǔn)；努力解決產(chǎn)品同質(zhì)化帶來(lái)的經(jīng)營(yíng)約束，應(yīng)該以改進(jìn)服務(wù)質(zhì)量作為主要突破口，跳出價(jià)格競(jìng)爭(zhēng)的惡性循環(huán)；注重產(chǎn)品創(chuàng)新和品牌建設(shè)，以逐步適應(yīng)市場(chǎng)結(jié)構(gòu)由寡頭壟斷向壟斷競(jìng)爭(zhēng)的過(guò)渡；各地區(qū)監(jiān)管部門(mén)在監(jiān)管上要因地制宜，且忌一刀切方式；完善保險(xiǎn)監(jiān)管法律法規(guī)，逐步建立起行業(yè)的進(jìn)入和退出機(jī)制，加大力度培育市場(chǎng)化機(jī)制；完善多層次保險(xiǎn)監(jiān)管體系，健全“企業(yè)內(nèi)控、政府監(jiān)管、行業(yè)自律、社會(huì)監(jiān)督”四位一體的監(jiān)管體系。