金融危機背景下的我國商業銀行個人理財

近些年，我國商業銀行理財產品國際化程度與創新力度逐漸加大，投資領域也逐步從低風險向高風險領域拓展。然而，全球現處于金融危機影響下，中國作為國際經濟體系下的重要一員，也在一定程度上遭受著金融危機的影響。作為個人、家庭等經濟體中的中小型投資者，如何在金融危機下妥善處理個人的財產，合理安排和進行投資，以安穩的渡過這百年一遇的金融災害，成了現在的熱門話題。為此，筆者將圍繞在新的市場形勢下銀行理財產品將如何發展，國內商業銀行應作出怎樣的策略調整進行初步探討。

一、金融危機背景下商業銀行理財業務面臨的新問題

1.市場推廣和開拓不力。由于我國個人理財市場起步較晚，廣大客戶對個人理財業務缺乏了解。這就要求我國商業銀行在開展個人理財業務時進行有效的市場宣傳，向目標客戶推廣和解釋清楚各種理財產品，根據客戶需求提供理財方案。國內銀行在市場推廣方面，缺乏宣傳，即使存在宣傳，其推廣方法也很單一，而且推廣對象不明確。

2.結構性理財產品自主開發能力不足。目前國內銀行發售的結構性產品大多屬于“引進型”產品，我國商業銀行對金融衍生產品的定價能力、風險管理能力相對較弱，與國際大銀行相比仍有明顯的差距。

3.專業理財人才欠缺。銀行個人理財業務是一項知識性、技術性相當強的綜合性業務，當前的經濟背景下，不少理財人士對宏觀經濟政策掌握少，對微觀經濟分析能力不強，市場營銷意識和技能與市場需求還有較大差距。例如有些銀行個人理財經理在傳統業務中面對客戶的需求游刃有余，但對新興業務則顯得力不從心，綜合業務技能的欠缺成為個人理財經理向客戶提供全方位理財服務的制約。

4.銀行控制風險能力差。理財業務涉及產品和交易的多個層面，隱藏著多種形式的潛在風險，如市場風險、流動性風險、匯率風險、利率風險、道德風險等?？焖僭鲩L的銀行個人理財業務對我國銀行提出了新的要求，有人認為個人理財業務是無風險的業務，因而缺乏一些應有的風險防范觀念和措施。

二、新形勢下銀行理財產品發展策略建議

1.對個人資產進行定量分析，充分認識個人理財業務風險。

個人理財師通過專業的工具幫投資者更好地了解自己，主要是做好資產分析和理財屬性分析。個人資產分析就是弄清楚自己(個人或家庭)的資產狀況，摸清楚自己有多少家產(即個人凈資產值是多少)。金融危機背景下，個人理財業務存在諸多風險，如何防范個人理財業務風險，加快業務發展，是今后順利開展個人理財業務的關鍵。在我國，充分認識和化解個人理財風險，對于確保客戶資產保值增值、促進理財業務健康發展具有重大的現實意義。在金融危機背景下，商業銀行需要切實按照銀監會強調的風險揭示、客戶評估及信息披露等要求，對不同理財產品的風險等級做出明確的劃分和標識，進而在銷售過程中配備專業人員對客戶的財務狀況、風險偏好、損失承受能力以及投資預期等進行審慎的識別與評估，從目前各家商業銀行開辦個人理財產品的情況看，理財產品銷售后，從未向客戶披露理財資金的管理及運用情況、投資組合及風險收益變化的現象非常普遍。因此，在產品研發的同時建立風險內控制度，研究新產品潛在的風險和必要的風險管理措施，實施跟蹤和定期評估的制度。對此，在金融危機背景下，建議各家商業銀行全面推廣理財產品客戶風險評估機制，幫助客戶選擇適合理財產品，防范投資風險，提高滿意度。

2.黃金將是理想的保值產品。

從黃金市場看，由于國際金價用美元計價，黃金價格與美元走勢的互動關系非常密切，一般情況下呈現美元漲、黃金跌和美元跌、黃金漲的逆向互動關系。在基本面、資金面和供求關系等因素均正常的情況下，黃金與美元的逆向互動關系仍是投資者判斷金價走勢的重要依據。當今美國受金融危機影響，各大投資銀行在遭受史無前例的損失，受次級債影響，美元未來看跌。個人(家庭)可以購買黃金或者黃金飾品作為保值的一大投資產品。

3.培養理財人員素質。

理財人員的業務素質將直接影響銀行理財市場的拓展，高素質的理財人員必須在具備自身良好素質的基礎上經過專業化、系統化的培訓。當前國內銀行的個人客戶經理一般來自兩類人員:一是由業務尖子選拔上來的業務熟練人員;二是定向選擇的金融理論基本功較好的年輕員工。

4.加快銀行個人理財業務的產品創新。

商業銀行要實現個人理財業務的跨越式發展，強大的業務創新能力是取得競爭優勢、贏得目標客戶的關鍵。因此，金融危機背景下商業銀行首要任務是敏銳把握機會，在政策允許范圍內，成功推出新產品。譬如:針對目前學生高校成本較高的事實，為其所在家庭教育資金準備設計一套投資組合，介紹合適的人民幣理財產品或外匯理財產品，建立期限結構合理的、適合家庭教育支出周期的專項理財計劃。類似這種理財產品的創新和服務的完善對于個人理財業務可以說是沒有止境的追求，因為客戶的理財需求是多樣化的，同時在不同的人生階段是不斷變化的。商業銀行必須認真研究經濟形勢變化，深入探求金融政策取向，全面瞄準銀行同業動態，充分利用商業銀行系統優勢和全行集成數據中心，推動產品和功能的創新，更好的滿足客戶需求。加強對個人理財等金融創新業務的引導，鼓勵商業銀行在風險可控、成本可算、信息披露充分的前提下創新金融業務。但是，金融危機背景下個人理財產品創新要堅持以下幾項原則:首先，個人理財業務的產品創新要盡量突破管制。其次，產品創新要在客戶細分的基礎上遵循產品模版化、簡明化的原則。再次，個人理財產品創新要遵循降低成本的原則。另外，任何一個產品創新都必須通過嚴密而科學的精算論證。

5.調整營銷手段，確立以市場為導向的營銷策略。

(1)細分市場，準確定位。個人理財業務定位包括服務對象定位、服務產品定位和服務人員定位等三個方面內容。金融危機背景下服務對象定位是核心內容，服務對象應該是有資產者，只有個人財富達到一定程度，才會關心如何管理自己的資產，才會產生理財需求。(2)靈活的定價策略。銀行需要對自己提供的理財產品的市場競爭地位進行判斷，是處于絕對優勢，還是處于平均水平或劣勢，根據不同的地位確定相應的定價策略。(3)加強理財產品品牌建設。在品牌設計以前，就要對目標客戶群有一個準確定位，使品牌與所提供的理財產品的理念相呼應。

(作者單位:江西省萍鄉市氣象局)