劉明康:把舵中國銀行業

獨樹一幟 穩健運行

截至2009年3月份，全球金融機構在此次金融危機中累計虧損高達12552億美元。我國銀行業雖不能獨善其身，但卻做到獨樹一幟，保持穩健運行。

2008年我國銀行業在利潤額、利潤增長率、全行業資本回報率三方面名列世界前茅。截至2008年底，商業銀行不良貸款余額為5681.8億元，比2007年末下降7002.4億元，不良貸款率已經下降到2.45%。銀行業金融機構稅后凈利潤達到5834億元，增幅達30.6%。國有商業銀行和股份制商業銀行的撥備覆蓋率分別達到110%和169.6%，同比分別上升76.4個百分點和55.1個百分點。

2009年以來，我國銀行業不良貸款繼續保持“雙降”。截至9月末，商業銀行不良貸款余額5045億元，不良貸款率為1.66%。全行業的撥備覆蓋率有望達到150%。另外，在2009年英國《銀行家》全球銀行1000強的排名中，中國入圍銀行數量達到52家，再次刷新了歷史記錄。在全球稅前利潤25強的銀行榜單上，中國占據了5席，成為金融危機中贏利暗淡的銀行業中的一大亮點。

面對銀行業取得的這一成績，劉明康說道:“這主要得益于我國一貫堅持審慎而持續的監管，堅持對市場、產品、機構全方位的監管，而且采取的措施徹底、到位，毫不猶豫。正是由于我們始終堅持和選擇了一些基本的風險監管理念和最佳實踐，并認真結合和運用于我國銀行業的實際，才贏得了今天銀行業難得的穩健運行的局面。”

“堅持把保護廣大存款人及金融消費者的合法權益作為監管的最高目標”、“管法人、管風險、管內控、提高透明度”的審慎監管理念、“準確分類，充足撥備，做實利潤，資本充足率達標”的信用風險監管理念、“風險可控，成本可算，信息充分披露”的金融創新監管理念。正是由于堅守了這些看似簡單的原則，中國銀行業才能在危機中獨樹一幟。

閱歷豐富 催生現代金融理念

1979年，33歲的劉明康成為中國銀行南京分行(江蘇省分行前身)的一名職員。由于自身的努力，1984年選拔到中國銀行倫敦分行。作為全球知名的金融中心，倫敦給年輕的劉明康提供了一個施展才華的舞臺。1984年7月至1987年4月，他先后擔任中行倫敦分行貿易清算部副經理、業務發展部經理。1987年回國后，劉明被任命為中國銀行南京分行信托公司總經理，此后又任中國銀行福州分行(福建省分行前身)副行長、行長。1993年，劉明康任福建省副省長，主管經濟金融以及基礎設施建設工作。同年8月，劉明康又兼任福建省政府秘書長。1994年3月，劉明康任國家開發銀行副行長、黨組成員。1998年4月，劉明康被任命為中國人民銀行副行長、黨委副書記兼貨幣政策委員會副主席，成為一名金融監管者。1999年7月，出任中國光大集團董事長、黨組書記。2000年2月18日，劉明康回到中國銀行，任董事長兼行長。

可以說，從1979年步入中國銀行開始，劉明康便與中國銀行業緊緊聯系在一起。先后在國有商業銀行、綜合性的金融控股集團公司、政策性銀行和中國人民銀行擔任過高層領導，對中國銀行業的方方面面都可謂了如指掌，看問題有了更為廣闊的視野。中間還擔任過福建省政府的副省長兼秘書長，對如何協調企業和政府關系輕車熟路，是一位深諳中國國情并務實穩健的領導。

國外同行稱贊說:“劉明康是中國閱歷最豐富、最國際化和最精明強干的銀行家之一。他擁有超群的業務經驗和實踐能力，不僅實際經驗豐富，作風務實，而且具有遠見卓識。”對于銀行業存在的問題，這位敢于直言的銀行家一針見血地指出，中國銀行業的問題在于分支行長權力太大，組織架構層級過多，缺乏效率。“在國外，根本就沒有聽說過一個銀行有幾千個行長。”在當前的文化背景下，劉明康此語極具洞察力。

掌舵銀監會 盡顯鐵腕政策

2003年4月29日，銀監會的成立無疑在中國金融史上書寫了重要的一筆。劉明康正式任命為銀監會主席，開始了由一位職業銀行家向監管者的轉變。

怎樣做才算是一個良好的監管者?在銀監會成立后的首次新聞發布會上，劉明康表示:“我們根據國際經驗，設立了六條標準。第一，我們的工作要能夠促進金融的穩定，同時又促進金融的創新;第二，努力提升我們國家銀行業在國際金融服務中的競爭能力，作為中國的銀監會要響亮地提出這個口號;第三，對各類監管設限做到科學合理，監管者要有所為，有所不為;第四，一個良好的監管者要致力于金融市場上的公平競爭，并且為維護這種有序競爭，反對無序競爭，做出自己的有效努力;第五，對監管者和被監管者都要實施嚴格、明確的問責制;第六，高效節約地使用一切監管資源，做到權為民所用，情為民所系，得為民所謀。”

在這一番監管宣言里，人們透過“促進金融創新”、“有所為有所不為”、“問責制”等字眼，隱約地感覺到中國銀行業的監管新理念。

初到銀監會短短的第一年中，劉明康就馬不停蹄地到各銀行進行專門調研。一系列的監管方案也漸漸地浮出水面:一年間，銀監會先后出臺了包括《股份制商業銀行風險評級體系(暫行)》、《商業銀行與內部人和股東關聯交易管理辦法》、《關于印發<證券公司股票質押貸款管理辦法>的通知》等各類草案、辦法、意見稿等16個;開展了對部分行業貸款情況專項檢查、部署全面清理在建和擬建項目固定資產貸款等4次專項大檢查;加強了對銀行票據業務的監管、開展了對信托業的數次檢查等等。

在2004年打擊銀行業內部違法違規過程中，劉明康給人們留下了“鐵腕”監管者的印象。僅2004年銀監會就查出違規金額5840億元，比2003年增加4072億元。同時，在銀監會建議下，各類銀行機構實際處分違規人員4294人，依法取消任職資格的各類機構高級管理人員244人。同時，全系統共派出檢查組1.67萬次，對政策性銀行、國有商業銀行、資產管理公司、股份制商業銀行、城市商業銀行、外資銀行、城鄉信用社、非銀行金融機構和郵政儲匯

局等進行了全方位檢查。以通報、警告和罰款等方式，對檢查中發現的問題進行了處理。

引入戰投，完善公司治理

如果將2005年的中國銀行業繪成一幅畫卷，其著墨最重的一筆，必然是戰略投資者的引進。這一年，美國銀行、蘇格蘭皇家銀行、高盛集團等聲名赫赫的國際大機構相繼入股建設銀行、中國銀行和工商銀行，交通銀行、建設銀行則在香港成功上市。

身為監管者，在引進戰略投資者同時也承受著喝彩與質疑。銀監會一方面進行監管創新，引導商業銀行夯實資本，準確分類，增提撥備，推行風險資本監管;另一方面，在國有銀行改制過程中，他們也在逐步摸索，并承受著成敗考驗和輿論的壓力。

在劉明康看來，我國銀行與國際先進銀行的差距，最根本的并不是一些具體指標的高低，而是科學的發展理念缺失和體制性機制性障礙。具體來說，一是資本約束機制較弱。忽視資本金的充實和積累，導致經營規模盲目擴張和資本充足率普遍低下。二是“規模偏好”和“速度情結”嚴重。我國銀行普遍奉行規模擴張的粗放型發展路子，乃至在考核中以速度、規模論英雄。三是公司治理結構和風險管控機制存在明顯缺陷。銀行產權結構不合理，委托—代理關系不明晰，缺乏有效的制衡約束機制。

面對國內外新形勢和新挑戰，我國銀行業只有樹立和落實科學發展觀，學習借鑒國際大銀行先進的理念和技術，提高金融創新和管理能力，加快增長方式和發展模式的轉變，才能生存和發展，才能成為合格的市場競爭主體，促進并維護國家金融安全。

因此，建立和強化資本約束，學習國際先進銀行長期發展過程中積累的現代管理經驗、方法和技術，是商業銀行擺脫盲目發展行為的重要措施，是我國銀行業謀求科學發展的重要手段，也是提高我國銀行體系穩健性的重要保證。而合格戰略投資者的引進無疑可以實現我國商業銀行機制和體制的創新，促進商業銀行營運的基礎條件發生根本變化，并通過合作，迅速提升商業銀行的競爭能力。

加強監管 防范風險

要實現銀行業穩健發展，建立一套科學有效的監管體系必不可少。銀監會成立以來，我國銀行業監管專業性和權威性大大提高，監管力度不斷加強，監管體制改革效果逐步顯現。劉明康說:“我們要以科學發展觀為指導，進一步推進監管改革和創新，不斷提升銀行業監管能力和水平。要始終堅持把保護廣大存款人及金融消費者的合法權益作為監管的最高目標，進一步轉變監管理念和方式，樹立和落實‘管法人’、‘管風險’、‘管內控’和‘提高透明度’的監管理念，并繼續完善監管法規，建立健全監管協調機制。”

正是由于其嚴格的風險管控理念，當幾乎所有人在2006年至2007年沉浸在創新和大量流動性興奮之中時，劉明康領導下的銀監會便意識到西方金融體系的弊端并認為危機的爆發為時不遠。他們認為西方金融體系的弊端主要為:一是銀行與資本市場之間防火墻被所謂“金融創新”拆除，造成巨大泡沫和風險蔓延。二是西方監管當局過度迷信創新的推動力與市場的自我調節力，對審慎監管的必要性認識不足。三是杠桿率過高，已經到了過度的使用負債來投機經營的地步。四是忽略了對于金融機構激勵機制的監管問題。

因此銀監會對國內銀行界作出了及時的預警。要求業界及早防范由不當的金融創新，尤其是衍生產品所引起的流動性風險。同時采取了逆周期的調節監管對策，多次向中國銀行業的金融機構提示風險，要求他們在經濟不斷上升的時期，采取嚴格防范措施。

保持銀行系統和資本市場的適當隔離。2007年初，根據當時資本市場的情況，銀監會要求各家銀行金融機構進一步防范銀證業務往來的相關風險，并多次對信貸資金被違規挪用進入股市的問題進行清查，并且處罰了一批違規銀行，點名通報了二十幾家大型企業。隨后，又發布了有關規定，嚴禁銀行為企業債券發行以及各種金融衍生品提供擔保。切斷了金融風險從債市等其他市場向信貸市場轉嫁的渠道。同時，進一步加強對大型銀行的并表監管，加強跨業跨境風險的監管。

控制房地產貸款風險。中國銀行業很早就嚴格執行“二套房”標準，嚴格按規定執行住房按揭貸款首付款比例和貸款利率。僅2007年9～12月，銀監會就兩次會同人民銀行聯合發布通知，加強商業性房地產市場監管，堅持采用審慎的最低首付比例要求和提高利率風險定價水平，同時開展房地產貸款的專項調查和檢查，要求商業銀行開展房地產貸款壓力測試，保護了銀行免受風險的肆虐。

通過規定和監管，引導中國銀行業金融機構必須審慎地開展資產證券。嚴禁把房地產不良貸款打包進行證券化，防止房地產信貸風險通過證券化被放大。

加強理財產品的監管。嚴格防范創新業務風險和誤導性的銷售，加大了銀行業代客理財的監管業務，明確提出商業銀行理財等業務必須遵循“成本可算、風險可控、信息充分披露”的原則。

正是由于銀監會的監管“不放松”，使得在發達國家金融機構損失慘重的情況下我國銀行業還能一枝獨秀。劉明康強調，對金融機構來講，審慎的、有效的、持續的監管是銀行業金融機構的生命線，作為監管者，頭腦要時刻保持清醒。他說，中國的銀行監管者從銀監會成立的第一天開始就清醒地認識到銀行作為金融機構本身所帶來的缺陷和屬性，那就是高杠桿率。他指出，對于高杠桿率帶來金融機構的脆弱性，監管者心里必須永遠記住這一點，任何時候頭腦必須清醒。它的產品必須要監管，它的機構必須要監管，它的市場必須要監管，這個不可以靠自律。

提倡創新 嚴控風險

伴隨著國民經濟的快速發展，城鄉居民的金融意識、風險意識也隨之增強。傳統的儲蓄業務和簡單的投資形式已經不能滿足他們的要求，而是需要銀行創造出多元化的投資產品和投資方式滿足其投資、避險和保值增值的需求。但目前國內商業銀行綜合競爭力較弱，金融產品比較單一，營銷手段比較簡單，市場競爭同質化現象嚴重，缺乏品牌效應。而解決這些問題的根本途徑就是金融創新。通過不斷創新，占領銀行業創造利潤的制高點，提高可持續盈利能力，鞏固銀行業改革成果。

對于商業銀行等金融機構的業務創新，銀監會持大力支持的態度，但在大力支持的同時，也密切關注業務創新風險和創新活動對銀行風險管理的影響，并及時出臺相應規章制度和準入標準，保證市場健康有序發展。近兩年來，中國銀監會先后出臺了金融衍生交易業務、商業銀行個人理財業務、電子銀行業務等管理辦法，規范銀行業創新活動，并與相關部門共同發布了《商業銀行投資設立基金管理公司試點管理辦法》、《信貸資產證券化試點辦法》。出臺了“關于加強操作風險管理的13條措施”，8次召開案件專項治理工作會議，督促商業銀行落實治理措施，定期通報案件情況。劉明康表示，以后還將出臺有關銀行卡、商業銀行基金公司、資產證券化、信托業務的管理辦法和監管指引，全方位地加強創新監管制度建設。

劉明康說:“對于金融創新，總體原則是規范與發展并重，培育與防險并舉，在防范風險的前提下支持和鼓勵銀行業金融機構創新發展。以防范風險為前提，積極支持和引導銀行業金融機構從體制、機制和流程再造等多方面入手，加強制度創新、體制創新和業務創新，推動創新型行業建設，不斷提高銀行業為廣大社會公眾提供服務的水平，全面增強盈利能力和綜合競爭實力。”

扶持“中小” 服務“三農”

從2005年開始，銀監會高度重視解決中小企業融資的問題，而且把它作為長期戰略性的任務來加以推進，并明確提出解決小企業融資難、解決小企業商業可持續發展，必須建立科學、高效的管理機制，提出建立六項機制。

最近幾年銀監會采取了很多措施，一方面放松了對中小銀行下設分支機構的審批環節，鼓勵其在地、縣提供更接近、更方便的金融服務;另一方面也不斷推進，設立村鎮銀行、貸款公司，讓基層的金融組織更好地為基層的中小企業提供融資服務。

為了不讓解決中小企業融資成為一句空口號，銀監會主要從以下方面做了大量的工作:第一，從銀行方面，銀監會和所有銀行的董事長、行長、管信貸的副行長談心、交流。讓他們從思想上對中小企業融資予以重視。第二，所有的銀行業金融機構，只要條件允許，都要成立小企業融資部門。這個小企業融資部門，有自己獨特的戰略，有自己獨特的技術培訓，有自己專門的資源，有自己的考核和激勵約束機制。第三，請在支持小企業貸款方面有經驗的金融機構介紹經驗。第四，不要求小企業有擔保，而主要是看“三品”。一是看小企業一把手的人品，二是看小企業的產品，三是看小企業的抵押品。

從2009年開始，銀監會嘗試做一個革新和發明，允許知識產權做質押，幫助小企業取得融資，替代擔保和抵押品的不足。同時，銀監會還對高科技含量的中小企業的貸款提出了新的創新意見。銀監會與中國科學院、科技部建立聯系，聘請各行各業的專家，作為銀監會小企業貸款授信委員會專門聘請的委員。

這一系列的舉動無不表明銀監會對中小企業的惓惓之心。

對于“支農”，劉明康表示，各銀行業金融機構要改善金融服務，創新業務品種，積極支持社會主義新農村建設。進一步深化農村信用社改革，使之成為服務“三農”的社區銀行。及時啟動郵政儲蓄機構改革，建立健全郵儲資金有償返回農村、支持農業的新機制。不僅是農村信用社，而且所有具備條件的銀行都要很好地支持各種類型的農戶和農村企業、項目，不能因其小而不為。農村合作金融機構要結合實際，積極拓展小額農戶信用貸款和以自然村為基礎的農戶聯保貸款。政策性銀行要加大對農村基礎設施建設的信貸投入，要大力支持農戶龍頭企業的發展壯大，幫助廣大農民早日脫貧致富。為此，他對農村金融支持體系進行重構，三年內設立1000余家村鎮銀行、100多家小額貸款公司和近200家資金互助社以保障對農村地區的金融支持。

縱觀2009年，我國銀行業的天量貸款對推動經濟企穩起到了重要作用，但貸款高速投放積聚的風險隱患也在增加，銀行業金融機構經營活動中的不審慎行為、沖動放貸、粗放經營的傾向有所抬頭。因此劉明康要求，各銀行業金融機構要切實加強風險管理，進一步優化信貸結構。要特別防范項目資本金不實或不足風險、票據融資風險、貸款集中度風險和房地產市場風險等新的風險點。

可以說，2009年，業內人士經常可以看到或聽到，劉明康在幾乎每一個場合都強調“風控”。毋庸質疑，2009年的中國銀行業釋放了過多的流動性，可以預期，來年或稍后幾年里，中國銀行業的政策調控和監管肯定無法回避這一挑戰。

筆者引用劉明康的話作為本文的結束語。“我是一個做過運動員的裁判員，因此我非常了解運動員的心理狀態和他們的愿望。”劉明康說，“我會保護他們參加職業賽的那種渴望和追求，我也會時時提醒他們，你雖然是職業球員，但是你也必須上運動課和日常訓練。由此來保護他們在職業賽時不會受傷，不會違規，也不會屢戰屢敗。”