鐵礦消費彈性與壟斷定價機制的分析及啟示

摘 要:本文運用經濟學理論，結合鐵礦消費彈性、鐵礦貿易彈性、需求價格彈性和國際壟斷定價機制的分析，認為鐵礦需求及其彈性對國際鐵礦價格影響較大，并進一步給出了短期經濟目標彈性化、不同彈性不同策略等政策啟示。

關鍵詞:鐵礦資源;鐵礦消費彈性;鐵礦貿易彈性;壟斷定價機制

中圖分類號:F740.3 文獻標識碼:A 文章編號:1003-5192(2010)06-0038-05

Analysis and Enlightenment of Iron Mine Consumption Elasticity

and Monopoly Pricing Mechanism

ZHU Yun-juan1， HONG Tian-qiu2， WANG Xia3

(1.Business Administration Department of Anhui University， Hefei 230039， China; 2.School of Resources and Environment Science of Hefei University of Technology， Hefei 230009， China; 3.Anhui Provincial Center of Land and Mineral Reserves， Hefei 230022， China)

Abstract:Based on the economic theory， this paper analyzes the iron mine regarding consumption elasticity， trade elasticity， price elasticity of demand and monopoly pricing mechanism， it also points out that the demand and elasticity of iron mine influence its price. In addition， the authors present that short economic goal should be flexible and policies should be changed according to different elasticity， etc.

Key words:iron mine resource; iron mine consumption elasticity; iron mine trade elasticity; monopoly pricing mechanism

1 引言

鐵礦石是我國進口礦產品中的第二大宗產品和大宗緊缺資源，2000年以來國際鐵礦石價格的異常暴漲，引起了國內各界廣泛的關注和研究。目前關于國際鐵礦價格的形成主要有兩種主流研究思路:博弈論觀點和壟斷定價觀點。對于最大買主的中國在鐵礦石國際貿易中的定價權缺失之原因，何維達，萬學軍概括為外國企業攪局說、“內鬼”說、產業集中度偏低說、囚徒困境說等，“分別從不同側面解析了影響國際鐵礦石價格上漲的多重因素，同時也反映出我國鋼鐵企業在鐵礦石國際貿易定價中所面臨的復雜局面”[1]。錢成等近期研究了壟斷定價與鐵礦需求彈性不同時中國應如何做出獨立定價和現行定價的選擇[2];王高尚等甚至認為“中國需求的剛性增長與供應商壟斷為特征的鐵礦石價格趨勢已經遠離需求-價格彈性或供應-價格彈性的理論規律”[3]，對此，筆者并不以為然。從現有研究來看，專門從彈性角度解釋國際鐵礦壟斷定價的行為并不多見，故此筆者特別將彈性和壟斷定價結合起來分析，以提供商榷和決策參考。

2 建國以來我國鐵礦資源的三個消費階段

新中國成立以來，中國鋼鐵行業發生了翻天覆地的變化，1949年鋼產量只有15.8萬噸，到2008年已達5.01億噸，中國成為世界鋼鐵產量的第一大國，鐵礦消費經歷了3個不同階段。第一階段大體在1952~1980年，我國施行了重工業優先的發展政策，大力發展基礎工業，為農業大國向工業化邁進打下了較為完整的工業基礎。這一階段國家工業的發展不得不依賴增大礦產資源的投入來實現，其特征是:

鐵礦資源消費增長>經濟總量增長 >人口總量增長

第二階段是1981到2001年入世以前，國家工作的重點轉移到以“經濟建設為中心”上來，把提高人民生活水平的輕工業放到較高的地位。大規模的資本與技術引進，以及初期工業化的迅速發展，開始強調產業結構的平衡，我國的國際貿易逐漸增大，但此時多是以農產品和初級原料加工產品為主，對礦產資源的消費開始初步減緩，這一階段全國鐵礦消費從5563萬噸上升到18297萬噸，增長了3.3倍，而同期GDP則增長了7.7倍，該階段的特征是:

經濟總量增長>鐵礦資源消費增長>人口總量增長

第三階段為加入世貿組織至今，我國與國際經濟的關系日益緊密，進出口貿易量連續數年兩位數增長，經濟社會的快速發展帶動了房地產、城鎮建設、汽車等產業的迅速崛起，鋼鐵產量和鐵礦消費需求呈現急劇增長的態勢。同時工業產品市場由國內為主逐步向世界市場過渡，工業化進程加快，國內鐵礦供求出現缺口，開始大量依賴國際市場，鐵礦石進口在2001~2008年間增長了4.8倍，鐵礦對外依存度最高時達到2005年的61.10%，2008年受金融危機影響有所下降，但仍然達到了54%。中國成為世界最大的鐵礦進口國和鐵礦消費國，再次出現以下特征:

鐵礦資源消費增長>經濟總量增長>人口總量增長

3 鐵礦消費彈性和鐵礦貿易彈性分析

鐵礦消費彈性的概念，不同的消費主體對其內涵有不同的理解。為便于分析起見，本文將其定義如下:

(1)鐵礦消費彈性=鐵礦石消費總量變化%/GDP增速%，表達的是國民經濟總量GDP每增長1%，需要耗費多少百分比的鐵礦石資源，反映鐵礦需求(包括進口)對GDP增長的敏感程度。

(2)鐵礦貿易彈性=鐵礦石進口量增長%/GDP增速%，反映我國進口鐵礦需求對GDP每增長1%的敏感程度。

鐵礦消費彈性及貿易彈性不同于需求價格彈性，鐵礦需求價格彈性是指一定條件下，鐵礦價格變動1%時所引起的鐵礦需求量變化的百分比，一般為負值，表明價格上升鐵礦的需求量減少，價格下降則鐵礦的需求量增加。鐵礦需求價格彈性與鐵礦消費彈性、鐵礦貿易彈性密切相關，但對價格變動的敏感方向則正好相反，后兩個一般為正值。大量研究表明，GDP與鐵礦消費的關系是顯著正相關的，因此，以GDP增長反映的鐵礦消費彈性和鐵礦貿易彈性最能夠真實地體現一定時期國民經濟發展對鐵礦需求的敏感程度。鐵礦消費彈性越大，表明鐵礦需求增加越大，鐵礦需求價格彈性就越缺乏;鐵礦貿易彈性越大表明進口鐵礦需求增加越大，進口依賴越高，對國際鐵礦的需求價格彈性就越缺乏。

根據建國以來我國鐵礦消費的三個階段，推算的彈性值見表1。其中鐵礦消費彈性依次為2.34、0.86和1.95，呈現出階段性交替波動、總體趨勢下降的特征，這與世界資源消費的趨勢結論基本一致。1978年以前我國經濟基本是封閉的，幾乎沒有鐵礦石進口，除第一階段無法計算外，第二、三階段的鐵礦貿易彈性均大于鐵礦消費彈性。

表2給出了1991年以來我國GDP年均增速、鐵礦消費、進口量以及相應的鐵礦消費彈性分析數據。其中，GDP增速相對平穩而鐵礦消費增速相對波動較大，鐵礦消費彈性以2001年為分水嶺截然不同。入世前，我國鐵礦消費始終是缺乏彈性的，說明經濟增長對鐵礦的需求較小;而入世后，鐵礦消費開始變得非常富于彈性，最大值達到2004年的3.48，說明新世紀以來，我國經濟增長引發的鐵礦消費需求增長遠遠大于GDP增速;而我國的鐵礦貿易彈性除少數年份外始終是富于彈性的，且明顯大于鐵礦消費彈性;入世后則變得更加富于彈性，最高時2004年竟達4.01，反映出我國對國際鐵礦的需求極為強勁;2006年以后受危機影響鐵礦貿易彈性大幅下降但依然富于并大于鐵礦消費彈性。

4 鐵礦需求價格彈性與壟斷定價機制模擬分析

4.1 基本假設

由于全球鐵礦石生產已經形成了以巴西淡水河谷公司(CVRD)、力拓礦業公司(RioTjnto)和澳大利亞必和必拓公司(BHpBILLITON)“三分天下”的高度壟斷格局，中國雖然是國際鐵礦市場最大的買主，但集中度相對較低，在近年來的國際議價博弈中總是被動接受市場價格，因此不對稱博弈的結果使得國際鐵礦價格的定價實際上屬于典型的寡頭壟斷定價行為。它們串謀形成卡特爾，統一制定鐵礦價格。在錢成等對于“世界鐵礦石是均質的且三大礦山生產成本相同”的假設基礎上[2]，為分析不同彈性下的鐵礦壟斷定價機制，根據理論和現實的資料，再做以下假定:

(1)假設MC=0

從國際鐵礦生產的狀況不難看出，三大寡頭企業的鐵礦生產具有顯著的規模經濟性，一定程度上帶有自然壟斷的特征，先期投入很大，而相對于其巨大的規模，在正常經營狀態下，變動成本所占比重很小，其變化影響或可以忽略不計，因此假定MC=0;根據經濟學理論，壟斷企業依據利潤最大化進行決策，即MR=MC，若MC=0，則最優定價是MR=0。

(2)我國對國際鐵礦石的需求缺乏彈性

我國對國際進口鐵礦存在很高的對外依存度，鐵礦貿易彈性近年來遠遠大于鐵礦消費彈性。近年來國際鐵礦石價格飛漲，我國鐵礦貿易不僅沒有減少，反而強勁增加，說明我國的經濟增長對國際鐵礦的需求缺乏彈性。可假設“需求曲線正如古典經濟學中的需求曲線，表現為一條斜率為負的曲線，但彈性較小”[4]。

(3)中國決定了世界鐵礦需求的增加

2000~2008年世界鐵礦石貿易量增加約4.12億噸，中國鐵礦石進口量增加了3.74億噸，世界鐵礦貿易增量的90%以上、海運貿易增量的98.4%以上銷往中國。據此假定，中國決定了世界鐵礦需求的增加，決定了鐵礦需求曲線右移的幅度。

4.2 鐵礦需求彈性不同時國際鐵礦的壟斷定價機制模擬

設圖1中的D1、D2為中國對國際鐵礦的需求曲線，D1比D2要缺乏彈性，其橫截距相同，表示同一市場彈性不同的需求比較。根據彈性、價格與收入原理，鐵礦寡頭利潤最大化決策，MR=MC=0時的最優價格對應于D1和D2分別是P*和P**，最優產量Q*對應橫軸中點，顯然，當我國對國際鐵礦的需求缺乏彈性時，壟斷企業的最優價格P*要大大高于彈性較大的需求D2對應的價格P**。

圖1的右上部分取自2003~2007年國際鐵礦石離岸價格和我國鐵礦石進口量的實際走勢圖(相當于國際鐵礦寡頭的最優供給曲線)。我國經濟高速增長，對國際鐵礦石的需求持續增加，導致需求曲線右移，D1(假設代表2003年的需求曲線)不斷右移到2004年、2005年、2006年、2007年代表的需求曲線。由于是實際數據擬合，移動幅度正好等于每年我國對國際鐵礦需求的增加幅度。這些需求曲線與國際鐵礦寡頭的供給曲線均衡時正好對應每個需求曲線的中點，國際鐵礦寡頭的定價實現了最佳化，圖形的解釋與國際鐵礦寡頭定價行為吻合。

以彈性較大的D2作為對照比較，假想D2以2003~2007年實際的需求增加右移，按D2的最優定價進行走勢推測，同樣的需求增加價格走勢顯然要低得多。綜上分析可見，不同的鐵礦需求彈性對國際鐵礦石價格的影響極大，彈性越大，價格越低，彈性越缺乏價格越高;價格增幅與中國的需求增加同向同步變化。

在極端的情況下，即我國對鐵礦石的國際需求短期完全缺乏彈性時，需求曲線垂直，國際鐵礦寡頭完全根據生產及供給情況決定均衡價格，參見圖2。在生產能力比較富余、供給富于彈性的時候，如S1和D1，鐵礦的均衡價格在P1處，相對較低;隨著我國剛性需求的不斷增加，需求曲線不斷向右移動，D1移動到D2，這時產能開始緊張，每增加一個產量都要付出較高成本，增加供給越來越難，供給曲線變得陡峭，供給彈性大大減少，市場均衡價格大幅上升，均衡價格交于較高的P2點;需求繼續增加，D2移到D3，供給再也無法滿足的時候，國際鐵礦寡頭只有加大投資，擴大規模，使供給曲線S1向右移動至S2才能滿足，由于我國需求的增加大于國際鐵礦供給的增加，此時均衡交于價格更高的P3點，均衡時的供給曲線越是陡峭缺乏彈性，均衡價格就越高。

5 主要結論及我國鐵礦貿易的政策啟示

5.1 主要結論

(1)我國的鐵礦消費需求表現出很強的階段性特征。鐵礦貿易彈性大于鐵礦消費彈性，說明經濟上升時對國際鐵礦的需求增長很快。金融危機對國內外鐵礦需求均有很大的沖擊，例如，1997年以來的亞洲金融危機和2007年以來的美國次貸危機，鐵礦消費彈性和鐵礦貿易彈性均大幅下降并出現負值，經濟下降時我國對國際鐵礦的需求減少也很快。

(2)國際鐵礦的價格形成并沒有遠離需求-價格彈性或供應-價格彈性的理論規律，分析表明，經濟學的供求理論以及彈性、價格、收入之間的關系依然非常吻合地解釋了國際鐵礦壟斷寡頭的定價行為。在需求即定的情況下，很容易確定國際鐵礦寡頭利潤最大化時的價格和產量決策，包括其價格策略的方向，缺乏彈性價格必然上漲。

(3)在供求規律作用下，不僅需求彈性影響價格，供給彈性也影響價格。在需求完全缺乏彈性的時候，供給彈性影響著均衡價格的高低，供求極度緊張時鐵礦的供給彈性也是非常剛性的，缺乏彈性的需求和供給必然導致極高的價格。

(4)國際鐵礦寡頭是追求利潤最大化的，當MC=0時，無論是彈性需求還是缺乏彈性的需求，其最優價格恰好在需求曲線的中點。這說明，如果國際鐵礦寡頭是理性的經濟人，就應該很清楚自己的鐵礦石價格并不是越高越好，“從長期來看，高價位就像一把雙刃劍給供需雙方均帶來潛在的巨大損害”[3]。

(5)國際鐵礦均衡價格的形成與上述我國鐵礦的彈性、需求變動、前期的價格水平等因素密切相關，我國對國際鐵礦石需求的增幅越大，彈性越缺乏，價格上漲幅度越大，中國是2000年以來國際鐵礦石價格上漲的始作俑者。在寡頭壟斷下，供求規律依然是決定價格走勢的決定性因素，即使是雙方博弈的議價機制，我國是最大的鐵礦買主，短邊原則也一樣決定了買賣雙方議價談判籌碼的大小。

5.2 我國鐵礦貿易的政策啟示

(1)短期經濟增長目標的彈性化

改革開放30年來，我國總是明確既定的經濟增長目標，這對引導和激勵國民經濟發展起到了積極的作用，但是既定的發展目標比較剛性。有關專家認為[5]，“國內經濟發展速度”是影響鐵礦安全供給的首要因素，只要經濟增長速度既定，作為一種派生需求的鐵礦需求就基本既定，目標剛性必然導致鐵礦需求剛性。而實際上，在入世之前，中國政府對國民經濟具有很強的行政干預力，可以很好地控制經濟發展節奏達到既定目標，但是入世后面對復雜的國際形勢、國際規則約束以及不確定因素的增加，政府干預尤其是國際市場的干預能力大大減弱，宏觀調控水平受到很大影響，剛性目標增加政府實現的難度和成本。因此，在充分估計資源和代價的現實，長期既定目標可以達到的前提下，短期目標的設置應該具有一定的彈性。上述分析表明，GDP增速一個百分點的變化，我國對國際鐵礦需求就可以有1000多萬噸的伸縮量，可為政府宏觀干預提供靈活機動的彈性空間，對中國這個最大國際鐵礦需求國而言，合理控制住自己的發展節奏就等于是掌握了國際鐵礦需求和議價主動權。

(2)需求彈性不同，定價策略不同

鐵礦需求彈性不僅影響鐵礦價格，甚至影響定價機制，決定了我們面對賣方寡頭的態度和策略。當中國的鐵礦需求彈性較小時，三大國際鐵礦寡頭一定會謀求比其它市場更高的價格，在這種情況下，國際大宗產品價格形成機制對中國有利，我們應該采納國際統一定價策略;在彈性缺乏而又需求猛增時，更應該如此，議價態度不宜強硬;而當危機沖擊，我國的總需求下降時，對國際鐵礦的需求減少最大，國際鐵礦的需求價格彈性變大，此時應該謀求獨立的差別定價，議價態度應該強硬。

(3)建立鐵礦戰略儲備系統，堅持多手準備

世界上沒有一個大國是完全依靠本國資源進行建設的，美、日分別在上個世紀60、80年代就開始實施資源國際化和安全儲備戰略。從目前全球范圍內的“礦鋼一體化”趨勢不難看出，預期的稀缺使得國際鐵礦資源的長期供給彈性缺乏，而正處在工業化實現階段的中國目前的鐵礦需求依然強勁和剛性，“只有建立我國的鐵礦石資源戰略儲備，才能徹底擺脫對進口鐵礦石的依賴”[6]。

中國僅僅依靠購買進行鐵礦戰略儲備是不現實的，因為需求巨大很難擺脫這種矛盾:大量買進儲備時必引起價格上漲，不買時價格下跌。因此必須多手準備:堅持礦石儲備、礦權儲備、技術儲備、投資儲備等等，建立鐵礦戰略儲備系統而非僅僅儲備鐵礦石，這樣才能掌握市場主動權。鐵礦石儲備也非任何時候越多越好，國際經濟的周期性波動對國際鐵礦價格影響很大，我國鐵礦需求呈現不同的階段性特征，有關預測2012~2015年中國將進入鐵礦需求高峰期，此后需求進入平緩穩定階段[7]。因此，從經濟角度而言，要加強價格預測和信息收集，價格高時減少購買，動用儲備存量，價格低時則大量吃進以增加戰略儲備，鐵礦價格近百年來的走勢表明，目前價格回落，需求萎縮正是開始增加儲備的絕好時機。

(4)加大進口鐵礦貿易替代

為達到提高國際鐵礦議價能力的目的，我國已開始整合鋼鐵行業提高集中度，加大投入，實行“走出去”戰略以增加國內儲量及產能，積極開展深部找礦研究，對國際鐵礦定價采取國家干預等等，這些產生了積極的影響。此外，加大鐵礦貿易替代也是解決需求剛性導致議價失利的有效手段之一，包括積極尋找鐵礦進口的周邊國家替代，降低對三大寡頭的高度依賴;利用資源分布的不均衡性，積極開展補償貿易，以優勢資換源取緊缺資源;積極開展與三大進口國尤其是澳大利亞的雙邊貿易，以經濟依賴降低我國的資源依賴;利用“虛擬水”的貿易思想，嚴格控制鐵礦進口和稀缺進口資源含量高的產品出口等等。

參 考 文 獻:

[1]何維達，萬學軍.鐵礦石國際貿易定價權與議價力的博弈分析[J].國際經貿探索，2008，(2):34-37.

[2]錢成，張紀，周青.中國應當適時改變鐵礦石定價機制[J].中國國土資源經濟，2009，(1):36-38.

[3]王高尚，陳其慎.鐵礦石高價位損害供需雙方的長遠利益[J].地質通報，2009，(3):184-186.

[4]褚永，賀婷婷.國際鐵礦石貿易結構和定價機制的經濟學分析[J].中國物價，2007，(5):5-8.

[5]朱云鵑，朱及天.經濟全球化下我國鐵礦資源安全供給戰略的研究[J].中國國土資源經濟，2008，(10):10-12.

[6]方虹，沈東亮.國際鐵礦石價格機制下的中國鐵礦石貿易及對策研究[J].宏觀經濟研究，2008，(4):49-53.

[7]郭娟.基于BP神經網絡的中國鐵礦石需求量預測[J].國土資源情報，2008，(11):41-44.