藝術(shù)品市場供給鎖定型市場結(jié)構(gòu)研究

[摘要]藝術(shù)品和其它商品一樣都具備商品的基本屬性——使用價(jià)值和價(jià)值，但作為商品的藝術(shù)品區(qū)別于一般的商品，受藝術(shù)品本身因素和藝術(shù)品外部因素影響，其價(jià)格形成與波動(dòng)具有特殊性。通過對(duì)藝術(shù)品市場的研究，發(fā)現(xiàn)藝術(shù)品價(jià)格形成與波動(dòng)的原因，不僅與藝術(shù)品本身的價(jià)值以及投資者行為有關(guān)，更重要的是與藝術(shù)品市場的市場結(jié)構(gòu)有關(guān)。藝術(shù)品市場不是完全競爭市場，也不是一般的壟斷市場，而是一種特殊的市場結(jié)構(gòu)——供給鎖定型市場。

[關(guān)鍵詞]藝術(shù)品;價(jià)值;價(jià)格;藝術(shù)品市場;供給鎖定型市場

[中圖分類號(hào)]F062.6[文獻(xiàn)標(biāo)識(shí)碼] A [文章編號(hào)] 1009 — 2234(2010)04 — 0037 — 02

一、藝術(shù)品及其價(jià)格特性

藝術(shù)品和其它商品一樣，都具備商品的基本屬性——使用價(jià)值和價(jià)值。藝術(shù)品的價(jià)值仍是體現(xiàn)在其中的無差別的人類勞動(dòng)，但是由于藝術(shù)品創(chuàng)作的自主性、個(gè)體性、創(chuàng)造性和不可重復(fù)性等屬性，使它與一般商品的批量生產(chǎn)等特點(diǎn)不盡相同，表現(xiàn)在創(chuàng)作過程和創(chuàng)作時(shí)間上，藝術(shù)品的價(jià)值形成更具有事先不可確定性，因此藝術(shù)品又可稱謂自由的精神生產(chǎn)，完全區(qū)別于一般商品。因而它的價(jià)格就與社會(huì)必要?jiǎng)趧?dòng)條件、勞動(dòng)強(qiáng)度和勞動(dòng)效率在邏輯上并無必然的因果關(guān)系。因此，作為商品的藝術(shù)品區(qū)別于一般的商品，滿足人們的某種審美需要和精神需要是其使用價(jià)值體現(xiàn)，而不是像一般普通商品表現(xiàn)為某種物質(zhì)的工具性。藝術(shù)品價(jià)格作為其價(jià)值的市場貨幣表現(xiàn)，主要由藝術(shù)家自身勞動(dòng)所創(chuàng)造的價(jià)值和藝術(shù)品市場供求矛盾關(guān)系所決定。決定藝術(shù)品價(jià)格的因素除了價(jià)值外，還有許多其它非價(jià)值的因素，從藝術(shù)品本身因素來講，作者的知名度、作品質(zhì)量、作品時(shí)間的久遠(yuǎn)和存世量、題材與風(fēng)格和尺寸大小等等，都對(duì)藝術(shù)品價(jià)格有巨大影響;從藝術(shù)品外部因素來講，藝術(shù)品價(jià)格還受到一定時(shí)代的歷史背景、審美心理、價(jià)值取向、經(jīng)濟(jì)狀況、國家有關(guān)政策以及市場需求、媒介“炒作”程度等因素的制約。因此，藝術(shù)品的價(jià)值與價(jià)格之間的關(guān)系在很多情況下是非常復(fù)雜和不穩(wěn)定的。對(duì)此，匈牙利著名文化社會(huì)學(xué)家和藝術(shù)史家阿諾德.豪塞爾曾有過精辟的論述:“由于藝術(shù)價(jià)值難以與市場價(jià)格相比較，一幅畫的價(jià)格很難說明它的價(jià)值。藝術(shù)品價(jià)格的確定更多地取決于各種市場因素，而不是作品本身的質(zhì)量。”上世紀(jì)20年代，齊白石初到北京的時(shí)候，由于他的藝術(shù)風(fēng)格與當(dāng)時(shí)的主流審美情趣和藝術(shù)理想大相徑庭，因此，“生涯落寞，畫事艱難。”幸遇陳師曾幫助，將其書畫作品帶去參加1922年在日本舉辦的中國畫展，并且將這些書畫作品全部售出，齊白石在日本一舉成名，他的書畫作品在國內(nèi)的價(jià)格也隨之上漲了幾十倍之多。對(duì)此，齊白石感慨道，“曾點(diǎn)胭脂作杏花，百金尺紙眾爭夸。平生羞殺傳名姓，海外都知老畫家。”在1997年的中國嘉德拍賣會(huì)上，齊白石惟一的一幅以“蒼蠅”為題材的書畫作品，盡管尺寸僅為9.7×7cm，但由于其題材特殊而成為全場矚目的焦點(diǎn)，最終以19.8萬元的高價(jià)拍出，被媒體稱為“最昂貴的一只蒼蠅”。可見，藝術(shù)品本身的價(jià)值只是影響其價(jià)格的因素之一，藝術(shù)品價(jià)格還受各種非價(jià)值因素影響。

二、藝術(shù)品市場及其市場結(jié)構(gòu)

隨著中國經(jīng)濟(jì)的快速崛起，中國藝術(shù)品市場得到了長足的發(fā)展。世界有關(guān)藝術(shù)品投資權(quán)威機(jī)構(gòu)統(tǒng)計(jì)，過去10年，藝術(shù)品投資回報(bào)率大大超過了股票，這不僅對(duì)藝術(shù)品投資是一種利好，也對(duì)剛剛起步的中國藝術(shù)品市場能夠起到增強(qiáng)信心的作用。中國在歷經(jīng)了改革開放30年的高速發(fā)展之后，中國藝術(shù)品市場進(jìn)入資產(chǎn)保值階段。統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)顯示:截止到2006年11月，私募股權(quán)投資機(jī)構(gòu)在中國境內(nèi)的投資數(shù)量達(dá)到117.73億美元，而到2008年7月，該數(shù)字為587.45億美元之多，高居亞洲之冠。中國已成為亞洲最為活躍的投資市場之一。從1993年開始，中國藝術(shù)品拍賣市場開始日趨活躍，拍賣成交額呈現(xiàn)出逐年上升的趨勢。特別是進(jìn)入21世紀(jì)以來，中國藝術(shù)品拍賣市場發(fā)展速度加快，在2005年達(dá)到了一個(gè)頂峰。據(jù)中國拍賣協(xié)會(huì)統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)顯示:2005年是中國藝術(shù)品市場的一個(gè)里程碑，拍賣成交額從2003年的25億元人民幣攀升到了2005年的155億元，其漲幅超過了520%。短短幾年時(shí)間，中國藝術(shù)品拍賣市場步入了高速發(fā)展的階段。數(shù)據(jù)顯示:2006年中國排名前100家拍賣公司藝術(shù)品拍賣總成交額達(dá)到了105.6億元人民幣，前100家公司的拍賣總場次達(dá)到了670場。2007年為118.9億元人民幣;2008年為88.6億元人民幣。

進(jìn)入21世紀(jì)以來，尤其是在始自2002年以來全球藝術(shù)品市場的新一波增長周期中，藝術(shù)品市場的屬性正在發(fā)生著明顯的變化，其中最主要的是外部資金對(duì)藝術(shù)品市場的肆意侵入，而現(xiàn)階段藝術(shù)品的價(jià)格暴漲更催動(dòng)了資本在藝術(shù)品市場中的流動(dòng)性泛濫，以及各種針對(duì)藝術(shù)品市場的金融杠桿及其策略的創(chuàng)新與運(yùn)用。正如美林與凱捷公司《2007全球財(cái)富報(bào)告》所指出的那樣，“藝術(shù)投資”日益成為藝術(shù)品市場中的共識(shí)觀念，其發(fā)展成型的速度令人始料不及。

細(xì)心觀察，我們就會(huì)發(fā)現(xiàn):藝術(shù)品市場存在一個(gè)有趣的現(xiàn)象，如果哪位有較大名氣的藝術(shù)家去世了，他(她)的藝術(shù)作品的市場價(jià)格陡然間會(huì)上漲許多。造成這種現(xiàn)象的原因是，那些有較大名氣的藝術(shù)家去世后，該藝術(shù)家的藝術(shù)作品的數(shù)量固定(被鎖定)，只能減少，不會(huì)增加;并且該藝術(shù)家已無力利用自己的市場勢力影響其藝術(shù)作品在市場中的價(jià)格。這時(shí)，圍繞該藝術(shù)家的藝術(shù)作品形成的藝術(shù)品市場的市場結(jié)構(gòu)就會(huì)變成市場的一級(jí)供給處于固定(被鎖定)的相對(duì)穩(wěn)定狀態(tài)，而市場的交易環(huán)境處于競爭狀態(tài)的一種新型的市場結(jié)構(gòu)。藝術(shù)作品的市場價(jià)格除受該藝術(shù)作品的內(nèi)在價(jià)值(藝術(shù)作品水平高低決定的觀賞價(jià)值和研究價(jià)值)影響外，還會(huì)產(chǎn)生一種交易價(jià)值，即博取資產(chǎn)溢價(jià)的交易價(jià)值。兩種價(jià)值疊加，使該類藝術(shù)品的市場價(jià)格大幅上漲，并隨著時(shí)間的推移和數(shù)量的減少其市場價(jià)格還會(huì)提高。

藝術(shù)品市場這種市場的一級(jí)供給處于固定(鎖定)狀態(tài)，市場的交易環(huán)境處于競爭狀態(tài)的市場結(jié)構(gòu)不是偶然發(fā)生的個(gè)別現(xiàn)象，在其它投資品市場廣泛地存在，譬如股票市場、集郵市場、房地產(chǎn)市場等。我們應(yīng)如何描述這種把壟斷(鎖定)與競爭有效結(jié)合，并壟斷者不制定市場價(jià)格，不獲取壟斷利潤的市場結(jié)構(gòu)呢?很顯然，這種特殊的市場結(jié)構(gòu)區(qū)別于微觀經(jīng)濟(jì)學(xué)產(chǎn)業(yè)組織理論研究的四種類型市場結(jié)構(gòu)，具有其特殊性，本文把這種類型的市場結(jié)構(gòu)稱之為“供給鎖定型市場結(jié)構(gòu)”，即市場一級(jí)供給處于被鎖定的相對(duì)穩(wěn)定狀態(tài)，市場交易環(huán)境處于充分競爭狀態(tài)的市場結(jié)構(gòu)。因此，藝術(shù)品市場其市場結(jié)構(gòu)即是供給鎖定型市場結(jié)構(gòu)，也就順理成章。

三、藝術(shù)品市場的開發(fā)利用

根據(jù)經(jīng)濟(jì)學(xué)理論，在需求不變供給受到限制的情況下都一定會(huì)產(chǎn)生資產(chǎn)溢價(jià)。也就是說，從長期趨勢看，資產(chǎn)在壟斷市場與供給鎖定型市場都一定會(huì)產(chǎn)生資產(chǎn)溢價(jià)，不同的是，壟斷市場因供給壟斷(鎖定)產(chǎn)生的資產(chǎn)溢價(jià)被壟斷者獨(dú)占，而供給鎖定型市場則把這部分資產(chǎn)溢價(jià)變成可利用資源，利用投資者博取這部分資產(chǎn)溢價(jià)的投資行為來提高市場效率。由此可見，同樣因供給壟斷(鎖定)產(chǎn)生的資產(chǎn)誤價(jià)，在不同的市場結(jié)構(gòu)中發(fā)揮的作用則有較大的不同。然而，長期以來，人們對(duì)誤價(jià)的研究大多是不做具體分析的一概而論，很少對(duì)誤價(jià)在不同市場結(jié)構(gòu)中發(fā)揮的不同作用做比較研究。

在供給鎖定型市場，由于供給處于被鎖定的相對(duì)穩(wěn)定狀態(tài)，價(jià)格上漲不能使該物品供給量相應(yīng)增加，價(jià)格下跌也不能使該物品供給量相應(yīng)減少，需求成了價(jià)格波動(dòng)的主導(dǎo)者，需求的增加只能通過價(jià)格上漲來調(diào)節(jié)供需矛盾。為此，因供給鎖定，需求偏向定價(jià)和自強(qiáng)化機(jī)制的存在引發(fā)的誤價(jià)現(xiàn)象能持續(xù)較長時(shí)間，并成為市場中的常態(tài)。在這樣的市場中，在誤價(jià)波動(dòng)幅度和能持續(xù)的時(shí)間都無法準(zhǔn)確預(yù)測的情況下，利用糾正誤價(jià)進(jìn)行的套利行為是無法實(shí)現(xiàn)的。

在藝術(shù)品市場，由于市場供給處于被鎖定的相對(duì)穩(wěn)定狀態(tài)，需求成了價(jià)格波動(dòng)的主導(dǎo)者，因預(yù)期樂觀和過度投資引起的需求增加只能通過價(jià)格上漲來調(diào)節(jié)供需矛盾。而預(yù)期是對(duì)未來狀況做出判斷的一種復(fù)雜的心理活動(dòng)，大多不能得到證實(shí)，充滿了不確定因素，再加上藝術(shù)品市場價(jià)格運(yùn)動(dòng)存在的自強(qiáng)化機(jī)制的推波助瀾，使誤價(jià)現(xiàn)象表現(xiàn)的十分脆弱和不穩(wěn)定。當(dāng)誤價(jià)發(fā)展到一定程度，信心受到某種沖擊時(shí)，誤價(jià)現(xiàn)象會(huì)快速回落，同時(shí)會(huì)產(chǎn)生反向的自強(qiáng)化機(jī)制，導(dǎo)致藝術(shù)品市場劇烈波動(dòng)。

想完全避免因利用誤價(jià)帶來的市場風(fēng)險(xiǎn)是不可能的，迄今為止沒有哪個(gè)國家的投資品市場沒有發(fā)生過過度波動(dòng)，沒有發(fā)生過這樣或那樣的問題。在藝術(shù)品市場開發(fā)利用誤價(jià)過程中，防范市場風(fēng)險(xiǎn)最重要的手段是加強(qiáng)制度體系建設(shè)，為投資者提供一個(gè)公平、公正的交易環(huán)境。在制度體系健全、公平、公正的交易環(huán)境中投資者因判斷失誤造成的損失一般是能夠接受的，如因違規(guī)和欺詐行為給投資者造成傷害，就會(huì)嚴(yán)重地挫傷投資者的積極性，引發(fā)投資者的不滿情緒，甚至造成風(fēng)險(xiǎn)擴(kuò)散，引發(fā)更嚴(yán)重的社會(huì)問題。

四、結(jié)論

通過研究證明，藝術(shù)品市場其一級(jí)供給處于鎖定狀態(tài)，市場的交易環(huán)境處于競爭狀態(tài)，是一種特殊的市場結(jié)構(gòu)，即供給鎖定型市場結(jié)構(gòu)。藝術(shù)品市場中的資產(chǎn)價(jià)格更容易產(chǎn)生價(jià)格偏離其內(nèi)在價(jià)值、并能持續(xù)較長時(shí)間的誤價(jià)現(xiàn)象，具有更高的市場流動(dòng)性和更大的價(jià)格波動(dòng)率。藝術(shù)品市場的重要功能是把誤價(jià)變成可利用資源，提高了市場效率，也放大了市場風(fēng)險(xiǎn)。藝術(shù)品市場的運(yùn)行機(jī)理是市場在需求不變供給受到限制的情況下一定會(huì)產(chǎn)生資產(chǎn)溢價(jià)，供給鎖定型市場結(jié)構(gòu)把這部分資產(chǎn)溢價(jià)留給市場，利用投資者博取這部分資產(chǎn)溢價(jià)，追求各自利益最大化的投資行為，大幅度地提高了市場的配置效率，為社會(huì)發(fā)展做出了貢獻(xiàn)。

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〔責(zé)任編輯:李允光〕