富格爾:歐洲的債主

雅各布#8226;富格爾Jakob Fugger II(1459-1525)

職業(yè):銀行家

財(cái)富來源:理財(cái)

資產(chǎn):礦產(chǎn)、絲綢廠

雅各布#8226;富格爾這個(gè)當(dāng)時(shí)的世界首富，無疑是詮釋政治與財(cái)閥關(guān)系、信仰與利益關(guān)系、商人與慈善關(guān)系的活標(biāo)本。從他那里你能發(fā)覺，500年來關(guān)于財(cái)富和權(quán)利的游戲規(guī)則并沒多少改變。

雅各布#8226;富格爾是富格爾家族的第二代掌門人，富格爾金融帝國(guó)的締造者。他曾是歐洲多位國(guó)王的債權(quán)人，兩次為自己支持的選帝侯買下神圣羅馬帝國(guó)皇帝的寶座，但本人絕對(duì)是位毫無政治野心的商人;他虔誠(chéng)信奉天主教，卻成為贖罪券鬧劇的始作俑者;同時(shí)作為歐洲最大的壟斷剝削者，他卻建造了人類史上第一批廉租房。

這個(gè)當(dāng)時(shí)的世界首富，無疑是詮釋政治與財(cái)閥關(guān)系、信仰與利益關(guān)系、商人與慈善關(guān)系的活標(biāo)本。從他那里你能發(fā)覺，500年來關(guān)于財(cái)富和權(quán)利的游戲規(guī)則并沒多少改變。

買下兩任皇位的商人

由一個(gè)商人決定誰(shuí)來當(dāng)?shù)聡?guó)國(guó)王，比起虛妄的教士、腐朽的貴族，似乎更加公平。德意志共和國(guó)的前身——神圣羅馬帝國(guó)的選帝侯制度為這種假設(shè)提供了可行性。1519年糊涂的老馬克西米安一世升天，帝國(guó)的選帝侯們將從兩位候選人中選出新皇帝，要么是西班牙國(guó)王卡爾一世，要么是法蘭西的弗朗索瓦一世。

然而選帝侯們并不在意誰(shuí)來當(dāng)名義上的君主，他們所關(guān)心的是誰(shuí)能拋出更多的賄賂金，選舉皇帝實(shí)際上是一場(chǎng)拍賣活動(dòng)，一種特權(quán)動(dòng)物之間的金錢游戲。此次拍賣的最終獲勝者是卡爾一世，他一共花了85萬古爾登喂飽那幫特權(quán)獸。而這筆錢的真正投資人，是當(dāng)時(shí)一個(gè)外號(hào)叫做“錢”的光芒四射的銀行家——雅各布#8226;富格爾。

很奇怪，一位實(shí)業(yè)家、金融家為什么會(huì)投入巨額財(cái)富去資助一場(chǎng)競(jìng)選?當(dāng)摩根財(cái)團(tuán)、洛克希德#8226;馬丁將小布什推上總統(tǒng)寶座，它們總會(huì)得到些好處，例如一場(chǎng)莫名其妙的戰(zhàn)爭(zhēng)。而富格爾的情況更加特殊。早在1508年的時(shí)候，卡爾一世的外祖父老馬克西米安也是依靠富格爾的經(jīng)濟(jì)援助，才在意大利北部由薩爾茨堡大主教悄悄地、不動(dòng)聲色地戴上了皇冠。富格爾花錢買了兩任皇帝，可這并不代表他茍同他們的人品，或是有做地下教皇的野心。

他和大多數(shù)的職業(yè)商癡一樣，眼里只有錢財(cái)和收益。多年來他給兩位皇帝所代表的哈布斯堡王朝提供了巨額貸款，現(xiàn)在不得不想辦法使債務(wù)人強(qiáng)大起來，以便保持償還能力。他也同樣希望新國(guó)王能繼續(xù)向他借錢，因?yàn)闆]有比貸款給國(guó)王更省事的掙快錢方法了，當(dāng)時(shí)商人們彼此借貸利率為7%到8%，而給國(guó)王的利息超過15%。

富格爾并不是國(guó)王們最早的提款機(jī)，奧地利蒂羅爾州的貨幣大王赫爾佐格#8226;西格蒙德一直以來充當(dāng)了“歐洲央行”的角色。但對(duì)馬克西米安登上王位的投資，使富格爾第一次嘗到了秘密操縱王室權(quán)力更替的甜頭。富格爾比赫爾措格#8226;西格蒙德更了解歐洲王室。賦稅和捐稅都不能滿足他們對(duì)奢華和排場(chǎng)毫無節(jié)制的追求，而他們彼此之間消耗巨大的戰(zhàn)爭(zhēng)也從未停止，隨著陸軍不斷壯大，所需費(fèi)用也日益增加。

誰(shuí)能夠在國(guó)王轉(zhuǎn)戰(zhàn)南北，錢箱空乏的時(shí)候注滿它，誰(shuí)就能與歐洲最有權(quán)力的政治家“聯(lián)姻”。富格爾比西格蒙德更加熱衷于地填滿國(guó)王錢箱的活動(dòng)，于是很快便取代了后者“歐洲央行”的地位。而在之前，他只是個(gè)以販賣麻紗布為主要業(yè)務(wù)的商人。

不過，給國(guó)王借錢意味著風(fēng)險(xiǎn)，戰(zhàn)爭(zhēng)勝利了，國(guó)王用掠奪的財(cái)富還債，戰(zhàn)爭(zhēng)失敗了，只能借錢進(jìn)行下一場(chǎng)戰(zhàn)爭(zhēng)。富格爾除了壟斷軍隊(duì)后勤、武器供應(yīng)貿(mào)易外，還想出了最穩(wěn)妥的規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)的辦法，他要求哈布斯堡家族的國(guó)王們用巨大的礦山、農(nóng)業(yè)地產(chǎn)作為貸款的抵押擔(dān)保，并派人管理這些礦井、莊園，獲得收益。

因?yàn)楦呤找娴惋L(fēng)險(xiǎn)，借債經(jīng)濟(jì)慢慢成為富格爾家族最重要的利潤(rùn)來源。但在雅各布#8226;富格爾掌舵的時(shí)候，他總是盡力控制給貴族貸款的風(fēng)險(xiǎn)，而當(dāng)他去世以后，過于依賴貸款的家族企業(yè)最終嘗到了苦果。雅各布時(shí)代，他英明地將政治投資轉(zhuǎn)化為實(shí)業(yè)，并提醒自己不要沉迷于利息，這最終為富格爾家族帶來巨額的財(cái)源——成為整個(gè)歐洲銅產(chǎn)業(yè)的壟斷者。

歐陸銅產(chǎn)業(yè)壟斷者

1498年，富格爾形式上與另外三個(gè)貿(mào)易家族聯(lián)合，向馬克西米安皇帝提供了一筆15萬古爾登的巨額政治貸款。做為回報(bào)，國(guó)王賦予他們獨(dú)立經(jīng)營(yíng)歐洲最大的銅礦——匈牙利蒂羅爾礦藏的權(quán)力。這一結(jié)合為歐洲史上唯一一次銅產(chǎn)業(yè)壟斷鋪平了道路。四大家族成立了卡特爾合作組織，像今天的石油輸出國(guó)組織控制石油價(jià)格一樣，它們壟斷市場(chǎng)，統(tǒng)一抬高銅的價(jià)格。但是野心勃勃的富格爾并不滿足于四分天下的局面，他盤算的是獨(dú)家壟斷。形式上的聯(lián)合只不過是陰謀的開始。

卡特爾并沒有想預(yù)計(jì)的那樣營(yíng)造出高價(jià)格市場(chǎng)，它成立不久，就有神秘賣家將大量銅器投入市場(chǎng)，卡特爾的壟斷價(jià)格難以維續(xù)。聯(lián)盟迅速做出了反應(yīng)，開始收購(gòu)市場(chǎng)上的銅器以保持壟斷價(jià)格。但是銅器卻在不斷增加，卡特爾剛剛清理完市場(chǎng)，認(rèn)為銅價(jià)可能回升時(shí)，這個(gè)神秘供應(yīng)商卻再次出現(xiàn)，往市場(chǎng)注入更多的銅器。如此這般持續(xù)了相當(dāng)一段時(shí)間。越來越多的銅器擠進(jìn)卡特爾的倉(cāng)庫(kù)里，但它們的價(jià)格卻不可能再提升。

幾大家族的合作伙伴們看到倉(cāng)庫(kù)堆得滿滿的，而錢財(cái)不翼而飛，開始變得緊張、焦慮，甚至開始恐慌起來。他們認(rèn)為是卡特爾的笨重模式使人鉆了空子，開始要求解散這個(gè)組織。這時(shí)財(cái)大氣粗的富格爾家族走上前臺(tái)，勉強(qiáng)同意以低廉的價(jià)格接受同伴的庫(kù)存并管理卡特爾。即便到了這個(gè)時(shí)候，那些昔日的同伴們還不知道:那個(gè)可疑的供貨商就是以托拉斯子公司面貌出現(xiàn)的富格爾家族本身。

事實(shí)上，他只是將用托拉斯名義制造的廉價(jià)銅器賣給卡特爾中的同伴和他自己。由此，富格爾家族用他們自己的銅器暗中瓦解并以低價(jià)收購(gòu)了卡特爾，從此以后，他們事實(shí)上占據(jù)了整個(gè)歐洲的銅器市場(chǎng)。當(dāng)陰謀曝光之后，早先的合作伙伴對(duì)富格爾家族提出了訴訟。案件經(jīng)過了艱苦的審判，但因富格爾與國(guó)王“聯(lián)姻”的背景，原告最終敗訴。

富格爾對(duì)銅產(chǎn)業(yè)的控制說明經(jīng)濟(jì)壟斷和政治集權(quán)密不可分。當(dāng)最高權(quán)力被以高價(jià)格尋租，必然會(huì)出現(xiàn)壟斷。隨著政治分權(quán)，失去了唯一投資對(duì)象的金主們將各自投奔權(quán)主，這也是民主時(shí)代的新游戲規(guī)則。而在當(dāng)時(shí)的歐洲，像富格爾一樣的大商人用財(cái)富堵住了皇室最后的公正心，國(guó)王對(duì)他們壟斷商品，按照自己的喜好抬高或是降低物價(jià)，吞并小商販的行為視而不見。甚至在1512年的德意志帝國(guó)會(huì)議上，社會(huì)各階層一直抨擊操控市場(chǎng)價(jià)格的壟斷組織時(shí)，國(guó)王仍然不得不為富格爾提供辯護(hù)，以免他的企業(yè)遭受判決。這一切使市民與小貴族對(duì)富格爾這般大商人更加不滿。為緩解這種局面，富格爾曾建立一支歐洲最佳律師團(tuán)試圖節(jié)制輿論，然而群眾的憤怒越燒越旺，以至于他只能想其它的辦法了。

釀成宗教改革的銷售商

作為國(guó)王和領(lǐng)主的投資人，富格爾需要巨大的現(xiàn)金流。他為此在18個(gè)歐洲商業(yè)城市設(shè)立了分支機(jī)構(gòu)，以每年8%左右的利息向民間吸款。但其商業(yè)帝國(guó)更有力的金源，是主教們的巨大財(cái)富，以及他們希望秘密投資生利的渴望。教皇尤里烏斯二世就曾在富格爾的銀行中存入10萬金幣，而據(jù)一份未署名的中世紀(jì)檔案記載，一位紅衣主教去世時(shí)袖子里放有一張富格爾銀行30萬金幣的存契，尤里烏斯二世派人詢問富格爾在羅馬的負(fù)責(zé)人，多久能兌現(xiàn)這筆存款。

而他得到的答案居然是一個(gè)小時(shí)。教皇驚奇于自己的耳朵，在歐洲，即使是英國(guó)、法國(guó)的國(guó)王，也不可能在這么短的時(shí)間湊足三噸黃金。這則傳說除了說明富格爾駭人聽聞的財(cái)富以外，還證實(shí)了教會(huì)是締造其現(xiàn)金流神話的重要合伙人。

正因?yàn)檫@種秘密的、彼此信任的合伙關(guān)系，富格爾家族充當(dāng)了教廷秘密出售教職的掮客。梵蒂岡教廷長(zhǎng)期將德國(guó)境內(nèi)的高級(jí)教職販賣給出價(jià)最高的人。富格爾財(cái)團(tuán)在梵蒂岡教廷有專職代表人員，辦理這種棘手的、秘密的大宗買賣，上帝與財(cái)富的交易就是通過他們的穿針引線往來于侯爵與主教之間。

同時(shí)，對(duì)于那些有興趣在教皇那里購(gòu)買一官半職的人，富格爾又充當(dāng)他們的貸款人。這種骯臟的、惟利是圖的買賣由始至終都使虔誠(chéng)的信徒對(duì)富格爾懷有敵意。而他所參與的另一件宗教商業(yè)活動(dòng)，徹底使他成為淳樸教徒的公敵。德國(guó)宗教戰(zhàn)爭(zhēng)的導(dǎo)火索，是教皇按照保險(xiǎn)公司的形式向每個(gè)信徒兜售靈魂險(xiǎn)——贖罪券，繳納一定費(fèi)用后，信徒就可以擺脫煉獄的折磨。而整件事情的起因，是教皇急需一筆巨款整修圣彼得大教堂，美因茨的大主教由于購(gòu)買教會(huì)職位耗空了教產(chǎn)，所以不得不向教皇提出建設(shè)性意見使自己不露馬腳，同時(shí)，他還必須兼顧貸款給自己填補(bǔ)虧空的富格爾家族的利益。最終他想到了兩全齊美的辦法——慫恿教皇打開了靈魂保險(xiǎn)事業(yè)的大門。

富格爾順理成章成為德國(guó)地區(qū)贖罪券的包銷商。世人在咒罵羅馬教廷時(shí)往往忽視了真相，贖罪券銷售額到達(dá)梵蒂岡的只有少數(shù)，一部分留在了地方，而大多數(shù)落入了富格爾的口袋。另外，可憐的大主教還必須拿出所得的一部分清償欠富格爾的債務(wù)和利息。真正的商人是左右世界的影子，只有傻瓜才走上前臺(tái)，時(shí)至今日，在那幫倒霉挨罵的政客背后，依然是財(cái)閥們不計(jì)后果的利益追逐。

后面的故事眾所周知，馬丁#8226;路德將他反對(duì)贖罪券的九十五條論綱寄給了羅馬教廷，但教廷和財(cái)閥們沒有認(rèn)清形勢(shì)，如果他們犧牲美因茨大主教做替罪羊并結(jié)束贖罪券，基督教或許可以避免有史以來最嚴(yán)重的分裂。可是當(dāng)教皇將馬丁#8226;路德逐出教會(huì)的時(shí)候，一個(gè)商人的利潤(rùn)訴求最終演變成了一場(chǎng)人民運(yùn)動(dòng)。

雅克布#8226;富格爾是一位忠實(shí)的天主教信徒，這并不是因?yàn)樗c教皇有著經(jīng)濟(jì)上的聯(lián)系，而是對(duì)天主教教義的篤信。1524年，當(dāng)他想讓教會(huì)罷免一個(gè)宣傳路德新教的教士時(shí)，群眾發(fā)動(dòng)了一場(chǎng)聲勢(shì)浩大的支持宗教改革，反對(duì)富格爾家族的游行示威活動(dòng)。這位商界巨人在群眾的潮流中不得不逃往鄉(xiāng)下，直到為首鬧事者被正法、奧古斯堡再次恢復(fù)了平靜為止。從這時(shí)開始，富格爾逐漸喪失了在宗教事務(wù)中的好運(yùn)氣。首先是宗教戰(zhàn)爭(zhēng)中富格爾的遠(yuǎn)洋貿(mào)易公司被迫解散。接著美第奇家族又攫取了教皇寶座，梵蒂岡教廷的大宗金錢交易又重新回到了這個(gè)佛羅倫薩的銀行世家的手里。更糟糕的是，在農(nóng)民對(duì)整個(gè)國(guó)家進(jìn)行了大規(guī)模的哄搶的1525年，匈牙利國(guó)王以空洞的借口把富格爾的銅礦收歸了國(guó)有。就在幾個(gè)月之后，這位歐洲王室的首席債權(quán)人辭別了人世，享年67歲。由于他生前留下了大量的實(shí)業(yè)地產(chǎn)，以及主要債務(wù)人依然有償還能力，他的金融帝國(guó)并未在宗教改革中瓦解。他的侄子安東尼#8226;富格爾繼承了產(chǎn)業(yè)，并使富格爾的影子繼續(xù)籠罩歐洲政治。

結(jié)局:金融帝國(guó)的瓦解

安東尼繼承了叔叔晚年的做法，不斷將財(cái)富變成土地和實(shí)業(yè)，并收回了礦山。由于教士們的金幣存都入了美第奇的銀行，大量置辦實(shí)業(yè)加劇了富格爾財(cái)團(tuán)現(xiàn)金流的緊張。安東尼沒有意識(shí)到，銀行家是維系歐洲君主財(cái)政鏈條的螺絲釘，銀行家的現(xiàn)金流斷裂意味著歐陸帝國(guó)將周轉(zhuǎn)不靈。

不斷處于資金困境的卡爾二世已經(jīng)使富格爾財(cái)團(tuán)經(jīng)濟(jì)緊張，但安東尼還在繼續(xù)向其他的侯爵王室提供大量貸款，從而喪失了挽救其最大債主財(cái)政危機(jī)的最后能力。此時(shí)的富格爾財(cái)團(tuán)完全是一派畸形的繁榮，財(cái)團(tuán)資產(chǎn)高達(dá)500多萬古爾登，然而僅卡爾五世的債款就有200萬之多。

1556年，卡爾二世被罷免，繼任的飛利浦二世雖然繼承了債務(wù)，但一年以后，其統(tǒng)治基礎(chǔ)西班牙王國(guó)宣布破產(chǎn)。富格爾家族在西班牙的塞維利亞要求皇帝兌現(xiàn)一張價(jià)值43萬古爾登的匯票，但是沒能兌現(xiàn)。這僅僅是噩夢(mèng)的開始，此后富格爾家族要求兌現(xiàn)的款項(xiàng)全部成為一紙空文。到1560年左右，僅僅西班牙拖欠的應(yīng)付款項(xiàng)就是公司自有資本的兩倍多。緊接著法蘭西也出現(xiàn)了破產(chǎn)，大量貸款有去無回。

1575年西班牙再次破產(chǎn)，又有上百萬古爾登付諸東流。其遍布?xì)W洲的貿(mào)易網(wǎng)絡(luò)士氣低落每況愈下。最后整個(gè)家族只余下因雅各布#8226;富格爾的遺訓(xùn)而未被變賣的大量土地，富格爾家族的后人們勉強(qiáng)依靠祖先的先見之明維持這富足體面的生活，但雅各布#8226;富格爾一手締造的足以左右歐洲政局的“影子帝國(guó)”已經(jīng)成為了歷史。

雅各布#8226;富格爾一生都在玩弄哈布斯堡這張王牌，然而他的子孫卻不懂得對(duì)債權(quán)人的依賴只能限于它強(qiáng)大的時(shí)候，一旦超級(jí)債務(wù)人走向衰落，昔日的王牌就將變成了催命符。在隨后的歐洲三十年戰(zhàn)爭(zhēng)中，盛極一時(shí)的富格爾家族徹底走向滅亡。

托馬斯#8226;格雷欣Sir Thomas Gresham(1519-1579)

職業(yè):富商

財(cái)富來源:各種各樣的商業(yè)

資產(chǎn):六處不動(dòng)產(chǎn)、現(xiàn)金

托馬斯#8226;格雷欣是英國(guó)的銀行家、金融家、布商、金匠，還是伊麗莎白一世的財(cái)政顧問。他曾上書英國(guó)女王伊麗莎白一世，主張對(duì)通貨實(shí)行管制，收回成色不足的鑄幣加以重鑄，以防止良幣外流。1658年，他出資建立了倫敦交易所。在他去世時(shí)，他是當(dāng)時(shí)世界上最富有的20人之一，總資產(chǎn)大約相當(dāng)于現(xiàn)在6百萬美元，這在16世紀(jì)是一個(gè)相當(dāng)可觀的數(shù)字。

約翰#8226;勞John Law

(1671-1729)

職業(yè):金融家

財(cái)富來源:銀行、股票

約翰#8226;勞壟斷了法國(guó)所有的殖民地貿(mào)易。1718年12月，攝政王將勞的銀行變?yōu)榛始毅y行，密西西比公司也與法國(guó)東印度公司合并成為新的印度公司。法國(guó)政府頂不住增發(fā)紙幣的誘惑，紙幣泛濫成災(zāi)。終于紙幣崩潰了，不得不全數(shù)被折價(jià)收回，重新流通金屬硬幣。無數(shù)人遭受巨大損失，法國(guó)差點(diǎn)爆發(fā)革命。