低碳經濟的機會

從低碳經濟這個大生態系統中尋找動態的機會。

看過哥本哈根氣候大會上各國政要的爭吵，我們不禁會問，這場無果的大會到底和我們有什么關系?為何吸引全世界的目光?實際上，大會的無果而終正是因為巨大的利益博弈難以達成一致行動的意見，這背后的利益棋局，會深刻影響我們未來的生活以歐洲很快要開始征收的“碳稅”來講(法國已經開征)，我國的企業出口到歐洲的產品馬上就會遭遇阻礙，很可能發展中國家，比㈨中國也會被迫征收這種關稅，對沖其影響，這可能都將反應到我們用水、用電等生活成本上。

無論怎樣，整個世界走向低碳經濟之路是不可逆轉的大趨勢，溫家寶總理在哥本哈根的講話中已經強調，中國已經是可再生能源大國。

未來五年，各國對清潔技術的投資勢頭和規模都不會降低，而且中國其至超過美國。根據突破研究所和信息技術創新基金會兩家機構發布的報告，到2013年中國、日本和韓國的清潔技術投資將總計達到5090億美元，其中中國已從經濟刺激資金中撥出1770億美元，作為發展綠色項目之用(包括采用電力動車組的高速鐵路)；對比之下，美國在同期內的投資為1720億美元，如果都按照計劃落實，美國的投資要稍低于中國這只是政府的投資，通常其撬動的商業投資將達到數倍乃至10倍，那將意味著萬億美元的產業將在未來4年形成。

“風光”依舊

走出經濟危機之后，全球光伏產業開始復蘇，代表新一代光伏技術的薄膜太陽能電池成為這一輪產業復蘇中的一大亮點。全球薄膜太陽能龍頭企業美國First Solar近期表示，計劃2014年其碲化鎘(CdTe)薄膜太陽能電池模塊每瓦制造成本將達0.52-0.63美元。相較于目前每瓦約0.93美元的成本下降30％～40％，轉換效率由目前的10.9％上升至12.5％，提升1.6個百分點。

無錫尚德太陽能董事長施正榮說：“在納米技術的幫助下，未來硅材料的轉化率可達到35％。如果投入大規模商業量產，將極大地降低太陽能發電成本。”而華冠光電CEO匡周則表示，公司的CIGS(銅銦鎵硒)電池已經做到20cm×20cm的中試階段當然，CIGS真正產業化，還需要時間，但目前已經取得的長是進步預示著薄膜太陽能的道路是可以走通的。同時，通過物理方法提高光伏電池轉化率的方式，比如太陽追蹤器，也具有不小的市場。

整體上，清潔技術里目前最受關注的可再生能源領域，太陽能、風能、生物能，前兩者發展較快，第三類生物能還沒有實現商業化。太陽能的下一階段的機會要看國內市場，目前包括無錫尚德在內的很多企業都在對政府進行游說，期望太陽能發電的上網電價能夠通過一定的補貼降低下來，游說應該已經持續了一年多。從企業的成本角度考慮，多晶硅原材料價格的下降是迫使企業從單一的外銷轉向國內市場的主要因素。

風力發電雖然也仍然有一些核心技術沒有完全實現自主，但更為迫切的問題和機會，在于已經建成的大量風電場發的電如何才能并入電網，因此柔性的輸電管理和其調節作用的儲能技術就成為過去一年的投資熱點，未來仍然有機會。比如青云創投投資的三得普華，就是從事電站的輸電柔性管理設備的研發和生產。

堅強智能電網

解決清潔能源接入和調度問題的關鍵是建設智能電網，而推廣柔性輸電系統的應用必將先行。2009年5月21目，國家電網公司在“2009特高壓輸電技術國際會議”上提出了名為“堅強智能電網”的發展規劃。規劃提出，將分三個階段推進堅強智能電網的建設：2009年～2010年為規劃試點階段，重點開展規劃、制定技術和管理標準、開展關鍵技術研發和設備研制，以及各環節試點工作；201]年～2015年為全面建設階段，加快特高壓電網和城鄉配電網建設；2016年～2020年建成統一的堅強智能電網。

這張智能電網的核心引擎是總投資約6330億元的特高壓電路，它將帶動特高壓變壓器、電抗器、斷路器、避雷器、撫瓷、特高壓開關設備等方面的市場需求。另一個重點部分是網絡智能化方面的投資，總計7.260億元，它的目標是實現電網的自動化，這是建立智能電網的意義所在，它包括信息化平臺、調度自動化系統、穩定控制系統、柔性交流輸電，變電站自動化系統、微機繼電保護、配網自動化系統、用電管理采集系統等。

整個智能電網投資巨大，產業鏈條很長，存在眾多電氣設備制造商、通訊解決方案提供商的機會，比如僅我國需要的變電站就已超過百萬，智能電表更是擁有3000萬塊～5000萬塊的需求。但提醒創業企業的是，這是一個央企壟斷的行業，民營的設備廠商可能要隨時做好被國企收購的準備，因為這個行業的最終采購方只有一兩家電網公司，如果是只用于電網行業的設備，收購其實也并非壞事。

實現全網各個環節的自動化之后，這個電網就具備了極強的兼容性，大大利于風能、光伏、核能、地熱、潮汐等可再生能源的普及和利用，也就是為分布式的可再生能源的體系建設創造了必要條件，同時給用電一端帶來更大靈活性，利于電動車配套的充電站的普及，甚至可以當作通訊網絡來使用，等同于建設了又一個寬帶互聯網。

“十城千車”上路

投資比亞迪的中美能源，據說已經把比亞迪用磷酸亞鐵鋰做的儲能電池直供到美國的可再生能源發電廠，這驗證了上面智能電網發展的路線圖，分布式發電和儲能會先發展起來，在某種程度上，是為電動車充電站做鋪墊。不過，這也不免讓外界疑慮電動車是否是中美能源投資的一個概念。

當然，疑慮不必太重，“十城千車”計劃在國內已經實施，2010年必將看到上路的電動公交和出租車。最后當然不止10個城市，也不止1000輛車，很多城市有電動車上路，但沒有算進這個計劃。同時，準確地說，千車也不單純指純電動車，也有混合動力汽車，也有的是鎳氯電池技術的電動車，而不是鋰電池。但大多數汽車和電池廠商都已經將技術路線集中到鋰電池的方向上，純電動車要上路，到底等到什么時候，現在并沒有定論。技術方面的疑慮當然存在，因為全世界都是第一次把電動車帶出實驗室，大規模量產，電池的一致『生問題、驅動電機的芯片問題，即使比亞迪上萬工程師夜以繼目的研發工作，也很難解決全部問題。

磷酸亞鐵鋰等電池材料的生產，天津的斯特蘭公司目前在國內做到產量第一，但總經理段鎮忠也表示，自行建設的機器設備比較土，看上去有點簡陋，影響了公司和—些大汽車企業的合作。尤其是外商來參觀的感覺不好，未來的很多精力要放在改造設備和提高量產質量方面。段鎮忠還表示，磷酸鐵鋰的制備廠商其實也不排除被大型汽車廠商兼并的可能，因為汽車廠商還是處于強勢地位，而且真正量產電動車，材料的需求量非常高，并購對于汽車廠更合適。在驅動電機方面，芯片方面會能出現一批不錯的新企業，但電池制造方面，特別是鋰電池電芯等，投資門檻較高，傳統電池企業更具有優勢。

回到電動車，其核心技術即使都解決了，進入市場，至少是同等排量的車兩倍的價格，這種現實會導致汽車廠商絕不會冒然殺入市場找死。比亞迪內部甚至說。沒有對個人消費者的直接補貼就把電動車推向市場，最后的結果是買車的都是自己的競爭對手。

涉及到對內資汽車廠商的補貼，到底怎么補，補給誰，還沒有討論出一致結果，有的說要看誰家的技術好，但技術好壞在大規模量產前也很難判斷，如果能量產也就不存在技術問題。最終補貼問題陷入了先有雞，還是先有蛋的爭論中。而地方政府又在給本地汽車企業各種補貼和鼓勵政策，可能導致未來電動車企業形成地域市場割據的局面。雖然已經有一些城市出臺針對消費者的電動車購買補貼，但是真要讓家用電動車上路，不等配套充電設施建好，足額的補貼到位，也是不現實的，具備這種條件的城市還沒有出現，所以電動車的國內市場真正起來，可能還有看4、5年以后。國外個別城市的具備這種條件，但進入市場也不是那么容易，但愿有巴菲特相助，比亞迪可以開這個先河。