“三明治”的養(yǎng)老育子方案

張先生笑稱自己是“三明治”，上有古稀父母，下有黃苕小兒。看看父母日漸衰老的面容，想想女兒不斷增長(zhǎng)的教育費(fèi)用，眼看著自己和妻子的退休生活也漸行漸近，張先生覺得要及早制定理財(cái)規(guī)劃，讓一家老小安享幸福生活。

家庭狀況

張先生，43歲，京城某外企中層管理人員，年收入約50萬元。

張?zhí)?7歲，報(bào)社編輯，年收入5萬元。

女兒，8歲，小學(xué)2年級(jí)學(xué)生。

張先生的父母都已年過七旬，身體狀況不好，尤其是父親患有糖尿病，常年服藥。張先生的父親有退休金，每月大約3000元。母親沒有收入。

資產(chǎn)狀況

張先生目前有一套住房，市值約250萬元，已還清貸款。基金15萬元，股票20萬元，活期存款15萬元。由于張先生的父母與他住在一起，每月的生活費(fèi)支出約為4000元，汽車及相關(guān)費(fèi)用2000元，女兒每月的課外培訓(xùn)費(fèi)用1500元，在女兒學(xué)校附近租房費(fèi)用2500元，其他支出1000元。另外，一次性支付女兒小學(xué)期間的擇校費(fèi)6萬元。

保障狀況

張先生有五險(xiǎn)一金，且在公司的幫助下保障較完善，不需額外的保險(xiǎn)保障，社保已經(jīng)繳費(fèi)10年，社保個(gè)人賬戶累計(jì)余額達(dá)到了5萬元。妻子有社保，社保已經(jīng)繳費(fèi)8年，社保個(gè)人賬戶累計(jì)余額達(dá)到了2萬元，但是沒有購(gòu)買商業(yè)保險(xiǎn)。女兒有學(xué)平險(xiǎn)。父親的醫(yī)療費(fèi)可以報(bào)銷70％，父母均沒有購(gòu)買商業(yè)保險(xiǎn)。

規(guī)劃需求

1 籌劃父母的養(yǎng)老費(fèi)用。

2 籌集女兒高中畢業(yè)后留學(xué)費(fèi)用(張先生希望女兒能去澳洲留學(xué))。

3 規(guī)劃夫妻倆的養(yǎng)老費(fèi)用及醫(yī)療費(fèi)用。

張先生屬于典型的“4－2－1”家庭，夫婦倆是家庭的主心骨，正處在艱苦的“夾心層”。更需要規(guī)劃好自己的財(cái)務(wù)資源，做出合理而長(zhǎng)遠(yuǎn)的理財(cái)安排。

父母：緊急準(zhǔn)備金是關(guān)鍵

張先生的父母年紀(jì)都比較大，雖然和張先生夫妻生活在一起，便于照顧，但由于老人的健康狀況逐漸下降，尤其是父親患有糖尿病，需要常年服藥，張先生必須考慮給父母準(zhǔn)備醫(yī)療和養(yǎng)老金。

張先生父母沒有購(gòu)買商業(yè)保險(xiǎn)，且均已年過七旬，現(xiàn)在考慮給父母購(gòu)買商業(yè)保險(xiǎn)幾乎是不可能的。雖然父親還有部分退休工資，且醫(yī)藥費(fèi)可以報(bào)銷70％。但對(duì)于父母來講，還是需要準(zhǔn)備一筆獨(dú)立的費(fèi)用，作為緊急預(yù)備金。資金金額建議以老先生如果突然發(fā)病需要緊急就醫(yī)大約需要的費(fèi)用計(jì)算，建議為10萬～15萬元。

這筆費(fèi)用用途特殊且隨時(shí)都有可能支取，建議張先生將其放入極低風(fēng)險(xiǎn)的賬戶，如活期存款或貨幣市場(chǎng)基金，以應(yīng)對(duì)隨時(shí)可能出現(xiàn)的問題。

女兒：穩(wěn)健中長(zhǎng)期是目標(biāo)

張先生想等女兒高中畢業(yè)后送其出國(guó)深造，但學(xué)費(fèi)是一大難題。張先生想送女兒出國(guó)的目標(biāo)為澳洲，一方面由于澳洲氣候比較好，有很多朋友在那里，另一方面澳洲的費(fèi)用也不像英國(guó)那么昂貴。根據(jù)澳洲現(xiàn)在的大學(xué)費(fèi)用，可得出每年的教育費(fèi)用為22.878萬元。如表1。

再根據(jù)現(xiàn)在經(jīng)濟(jì)環(huán)境假設(shè)：

1 年通貨膨脹率2％(按照澳大利亞的生活標(biāo)準(zhǔn)設(shè)定)；

2 教育費(fèi)用年增長(zhǎng)率為6％(按照澳大利亞的生活標(biāo)準(zhǔn)設(shè)定)；

3 教育投資年收益率9％。

由此計(jì)算出張先生女兒上大學(xué)的學(xué)費(fèi)支出總現(xiàn)值為52.1675萬元。這筆學(xué)費(fèi)以一次性投資和定投兩種形式安排，以保證教育目標(biāo)的早日實(shí)現(xiàn)。根據(jù)計(jì)算，在年收益9％的情況下，可以采取定期定額投資每月5806元來保證計(jì)劃的實(shí)行。

退休養(yǎng)老：長(zhǎng)期計(jì)劃早安排

張先生夫妻現(xiàn)在正屬于事業(yè)穩(wěn)定期，雖離法定退休時(shí)間還有近20年，但是作為上有老下有小的夫妻，早點(diǎn)制定退休計(jì)劃也是善待自己的表現(xiàn)。

如果兩人沒有提前退休，張先生60歲退休，還需要工作17年。張?zhí)?5歲退休，還需要工作18年。從目前的家庭支出水平來看，雖然目前全家每月的生活支出達(dá)到了1.1萬元，但是其中4000元是女兒目前階段的費(fèi)用，父母的開銷也包含在里面，到張先生夫婦退休時(shí)，這些費(fèi)用會(huì)減少甚至沒有。但退休后夫妻倆也會(huì)有醫(yī)療保健方面的支出，因此假設(shè)未來的退休生活支出大約為每月8400元，即年支出為9.24萬元。

根據(jù)我國(guó)經(jīng)濟(jì)發(fā)展和金融市場(chǎng)發(fā)展的歷史數(shù)據(jù)和未來預(yù)測(cè)，假設(shè)：

1 年通貨膨脹率3.5％(按照我國(guó)的生活標(biāo)準(zhǔn)設(shè)定)。

2 退休后投資年收益率3.5％(相當(dāng)于只做能抵御通脹的資產(chǎn)保值計(jì)劃)。

3 退休前投資年收益率9％。

張先生家庭于2027年進(jìn)入退休期，去掉夫妻倆目前的社保保障，據(jù)此可以預(yù)測(cè)未來他們的退休金缺口為87.3028萬元，如表2。

假設(shè)退休前投資收益率為9％，為了籌集兩人的養(yǎng)老金，建議采用一次性投資與定期定額投資的組合來完成退休金的提早規(guī)劃，如表3。

醫(yī)療費(fèi)用：填補(bǔ)太太的保障空白

張先生的企業(yè)福利比較好，保障較完善，醫(yī)療保障不會(huì)有太大的問題。而張?zhí)挥猩绫＃运哪挲g和家庭情況來講，一份全面的保險(xiǎn)必不可少。

考慮張?zhí)男枰约氨ｋU(xiǎn)的成本問題，建議張?zhí)?gòu)買一份30萬元人壽保險(xiǎn)，附加30萬～50萬元的重疾保險(xiǎn)、20萬～30萬元的意外保險(xiǎn)以及2萬元的意外醫(yī)療保險(xiǎn)。張?zhí)幱谥心昶冢€要考慮到住院等問題，建議附加100元／天的住院醫(yī)療保險(xiǎn)。這樣下來，張?zhí)陀辛吮容^全面的保障，若有特殊需要，還可以考慮另外購(gòu)買特殊險(xiǎn)種。以張?zhí)?gòu)買萬能險(xiǎn)為例，每年的保費(fèi)支出約為8500元。

綜合以上分析，建議張先生按附表1、附表2構(gòu)建家庭投資組合。