７種股票堅決不買

筆者的股票堅決七不買經驗是在工作中總結出的，并非股市定律，且是在某一段時間內可以參考。這也驗證了股市中的一句名言：世界上沒有只漲不跌的股票，更沒有只跌不漲的股票。以前筆者提過單純7條提綱般的條款，特別是對“基金重倉股堅決不買”的原則，投資者感覺難以理解，這里特別作詳細的解釋，幫助初入市的股民了解股市的一些規律，警惕市場中的一些欺騙行為。

暴漲過的股票

暴漲就是在K線圖上出現垂直上漲達兩周，短時間上漲幅度在100％～200％，且中途沒有任何調整，一步到位。這種股票暴漲的原因，往往是其上市公司有特大合資、兼并、收購和重組利好消息。上漲初期在市場上沒有任何消息和傳言，幾個星期后對該上市公司的傳說和消息逐漸流傳，上漲到天價后上市公司才宣布明朗的特大利好消息，此時缺少技術的散戶和新股民見利好出現便紛紛蜂擁而入，莊家迅速把所有低價買進的持股拋給搶入的新股民。當天出現一根歷史天量后股價就像瀑布飛流直下，何處來何處去。

暴漲后的股票往往需要大約1～2年的時間來修復后才會有新莊家進入操作，所以當某個股票暴漲后不要在短期內就參與，除非是短線高手。

放過天量的股票

天量往往是做莊機構用利好消息在一天之內把所有或大部分籌碼派發給聽到消息的散戶，有句話為“天量見天價，見了天價回老家”，非常形象。股市高手往往都是“天不怕地不怕，就怕成交量放大”。可參考大盤2002年6月24日、2008年4月23日、2008年9月22日走勢中的天量。2002年6·24行情之后的走勢除了跌還是跌，更可以翻開任何股票查看，每一根天量后市就是回到原來的起漲點。

有沒有放了天量后市繼續漲的股票?有，但不多，大約在0.6％左右。比較典型有馬鋼股份在2000年3月16日天量繼續漲，這種情況的出現往往有突發的個股題材，機構突擊拉高建倉，但后面的行情是非常快速地上漲，并一步到位。

大除權股票

大除權是大比例送配除權的股票，是中國市場特有的產物，即莊家利用除權改變價格對比現象的特種手段，如一個股票被莊家抄到30元利用10送10的除權價格變成了15元。除權之前往往有絕對的好消息，價格低于同類股票且基本面又“好”，吸引喜歡低價又認為基本面好的新股民，為出貨創造了機會。判斷大除權不買的條件一般要配合除權前后2－3周的成交量分析，如果除權前后3周中出現天量那就要遵守不買原則。

可參考中聯重科2008年6月的除權情況和青山紙業2000年9月6日除權日后天量的情況。大除權放天量的股票往往需要2年的修復期，除非有連續的題材，否則短期一般不能參與。

大問題股票

大問題股票是受證監會或相關上級執法機構處罰和制裁的股票。這種股票在受處罰的一段時間莊家一時不能拉升。如果問題較大，下跌期就會更長。這種股票的消息往往在重要的證券媒體上公開刊登。如ST銀廣夏2001年7月之后的走勢，下跌周期達5年左右，37元大跌到7.04元，根本就無法用百分比來計算。

長期盤整的股票

長期盤整，不隨大盤漲跌，意味著無莊家或撤莊后的股票。這種股票往往前一階段歷史有放天量暴漲的情況，正因為該股無人照顧，只能長期盤整。也可能因跟莊機構被套，一時無法出局，只能在某一區間長期盤整。有機會則猛拉一下，沒機會一瀉千里。對于這類比較難對付的莊股，投資者寧可放棄一千，不可進入一個，應該適當回避。如思達高科2003年7月前后數月的走勢。漫長的盤整使任何人無法判斷和耐心等待。

利好公開的股票

利好公開就是大盤或個股利好公開。作為莊家的投資機構見所有散戶進去，便立刻反向操作，大規模洗盤，砸到散戶割肉出局為止。所以公開利好幾乎沒有一次使個股和大盤上漲。如2001年6月前B股的利好兌現、2002年6月24日的特大利好出現，更有2008年4月23日、9月19日的2次利好消息無不例外，見好就死。不管大盤還是個股，聽到利好出現或傳聞的利好兌現，不要猶豫不決，先退為主。

基金重倉股票

在大牛市，基金持股的數量巨大且不能輕易做差價，一直持股到最高價，造成基金巨額盈利。但也正因為這一原因，當大趨勢改變后不能輕易出貨，最后又變成了巨額虧損。不管盈利還是虧損，這都是基金公司的事情，關鍵在于基金公司賬戶的持股情況在某個時間要公布于眾，意味著不能做莊家，就只能跟莊。一個好端端的股票，突然某個基金大規模介入，就會嚴重影響它的內在秩序，老莊就會壓盤或不得已撤莊。在投資理念上，許多基金經理在學巴菲特，其實巴菲特的方法只在A股市場2005年底開始上升初期適用。

TIPS

慎用長期投資

按巴菲特的長期投資理論來看道瓊斯走勢分析，道瓊斯指數從1993年5月3000點漲到1997年7月8000點，共上漲5000點，如果長期投資到2009年5月29日，收盤為8277點，整整12年之久賺到的點數僅為277點。

再看香港恒生指數，1994年8月8000點漲到1997年8月的16000點，如果堅持長期投資，在2000年和2007年高點不拋，長期投資到2009年5月29日，當天收盤價為17062點，長達15年的長期投資，盈利1062點。巴菲特的長期投資理論在我國目前市場中很難行得通，波段操作、順勢而為才是理性的投資策略。