夾心層式養(yǎng)老

年輕人往往覺得退休養(yǎng)老是遙不可及的事情。事實上，中年已經(jīng)是進行退休規(guī)劃的最后時機。真成了“準退休族”才想到退休規(guī)劃，到時恐怕就有心無力了。

35歲的張玲在一家外企擔任部門經(jīng)理。在承受巨大工作壓力的同時，她也享受著年薪30萬元帶來的品質生活。

盡管每月有不菲的收入，但上有老人需要贍養(yǎng)，下有子女需要撫養(yǎng)，名牌服飾、演出門票、出國旅行，加之心急地希望盡快償還房貸，張玲也成了“月光族”。不但沒有大額的存款，更無法顧及自己的養(yǎng)老計劃了。

鄰居是一位48歲的私立醫(yī)院醫(yī)生。一次聊天，鄰居向她透露了他最近的財務擔憂。因為女兒要去美國留學，動用了家里幾乎所有的存款，他開始為自己的養(yǎng)老犯愁了。鄰居還提醒張玲，養(yǎng)老計劃一定要及早著手。

提前儲備養(yǎng)老金

張玲來這家單位已經(jīng)5年了，此前她是財政全額撥款的事業(yè)單位的在編人員，不參加企業(yè)或者事業(yè)養(yǎng)老保險，賬戶上累積的社會養(yǎng)老保險金為零。入職時，她就和人力資源總監(jiān)探討過養(yǎng)老保險的問題，總監(jiān)告訴她，她的薪酬體系中只有3000元是基本工資，其余按照獎金形式發(fā)放。基本養(yǎng)老保險的繳納基數(shù)也是按照3000元計算的。

聽了鄰居的建議，張玲上網(wǎng)計算了自己未來的養(yǎng)老金。即便考慮個人工資增長率為3%，55歲時后能拿到的退休金每月也只有2212.89元。丈夫在事業(yè)單位工作，退休金不可能太高。這樣的保障讓張玲不敢想象退休后會過上怎樣窘迫的生活。

人無遠慮必有近憂，理財養(yǎng)老是一個漫長的系統(tǒng)。通貨膨脹也會讓日后的養(yǎng)老費用聽來猶如天文數(shù)字，一二百萬并不是無稽之談。舉個例子，如今一年的生活費用如果是5萬元，通貨膨脹率3%，那么30年后如要保持現(xiàn)在的生活品質，一年的生活費用就會變成12.14萬元。如果退休后生活25年，總共就需要300萬元。

理財養(yǎng)老涉及的金額如此龐大，絕不是一朝一夕的事情，它需要細水長流。在投資理財中，一個重要因素往往被忽視，即“時間的復利”。

如果對比兩個目標一致的理財方案，就不難發(fā)現(xiàn)其中的奧妙。一種是從20歲開始，每年存款10000元，共存10年;一種是從30歲開始，每年存款10000元，共存30年;分別在60歲時取出作為養(yǎng)老金。在年理財收益率為7%的情況下，前者可以拿到70多萬元，而后者最后能拿到的只有60多萬元。不難發(fā)現(xiàn)，越早開始規(guī)劃養(yǎng)老，未來會越輕松。

籌措養(yǎng)老金的時間應該是使用養(yǎng)老金的時間的1.5倍以上。以60歲退休，75歲身亡為例，40歲左右就必須開始為自己的退休生活“儲蓄”了。如果考慮到女性的退休年齡是55歲，再考慮到支出不菲的醫(yī)療費，35歲的中青年就該考慮自己的養(yǎng)老問題了。

擠出來的退休保障

張玲是典型的“夾心層”。上有老，下有小，孩子的養(yǎng)育和教育、長輩的養(yǎng)老和醫(yī)療、清償房貸，“三座大山”已經(jīng)將張玲和丈夫壓得喘不過氣來，到哪里去節(jié)省出養(yǎng)老的投資呢?

雖說子女、父母、房子和養(yǎng)老這四項支出都是剛性需求，但仔細分析，在正常情況下其中還是有輕重緩急的。

最重最急的自然是房貸。雖說欠下的房貸必須每月足額返還，但是也并非沒有調節(jié)余地，完全可以通過多次置業(yè)來降低負債收入比，減輕自己的財務風險和壓力。還好，張玲的房貸還有兩年就還清了。但原先計劃在還完房貸后立即“換房”的計劃就只有推遲幾年了。

其次是贍養(yǎng)父母。雖然自己的養(yǎng)老同樣重要，但父母的養(yǎng)老問題更加迫切。每月向父母支付贍養(yǎng)費并不會對財務狀況產(chǎn)生多大的壓力，但醫(yī)療費確是時刻需要動用的。張玲和丈夫的存折里一直有5萬元作為“父母醫(yī)療費”，不敢隨便動用。為了節(jié)省出自己的養(yǎng)老保險，他們用3萬元分別為自己兩位健在的父母購買了重大疾病險，剩余的兩萬元投資到自己的養(yǎng)老中。好在雙方都不是獨生子女，贍養(yǎng)父母的壓力還可以與兄弟姐妹們分擔。

接下來需要考慮的就是子女教育和自己的養(yǎng)老問題。孩子剛讀小學二年級，教育花銷將會逐年上漲。張玲覺得不能再像原來那樣，把所有支出混在一起了，哪里需要就往哪里投。否則一旦家庭財務狀況出現(xiàn)混亂，往往就只顧眼前不顧將來，犧牲的總是看似最遙遠的自己的退休金。盡管同絕大多數(shù)父母一樣，張玲也會為子女教育傾盡全力，但是不考慮承受能力地在孩子教育上花錢，而放棄自己的養(yǎng)老保障計劃，看來大可不必了。

定制個人養(yǎng)老計劃書

經(jīng)過對家庭重大開支的重新布局，再加上平時對日常消費的壓縮，張玲夫婦近期每個月可以拿出2000元進行養(yǎng)老投資。

市場上的商業(yè)養(yǎng)老保險險種五花八門。越是覺得樣樣都好，張玲越是覺得不踏實。如何才能選定一份合適自己的商業(yè)養(yǎng)老保險呢?

定額，即確定自己大概需要投保多少的商業(yè)養(yǎng)老保險。

張玲設定自己55歲退休，每月的生活費需求為9000元，扣除丈夫每月3500元退休金，缺口為5500元。不計算利息與通貨膨脹因素，活到80歲時，至少需要165萬元(5500×12個月×25年)的養(yǎng)老金。

按照國際通行慣例，商業(yè)養(yǎng)老保險提供的養(yǎng)老額度，占全部養(yǎng)老保障需求的25%~50%為宜，所以張女士投保42萬至83萬元的商業(yè)養(yǎng)老保險是合適的。其他缺口資金可再通過銀行儲蓄、固定資產(chǎn)投資(如房租)等實現(xiàn)。

根據(jù)另外一種口徑計算，張玲的社會基本養(yǎng)老金為每月3000元，則還有75萬元(1650000-3000×12個月×25年)的缺口。兩種口徑分別計算，張玲決定投保退休后25年回報80萬元左右的商業(yè)保險。

定型，即選擇適合自己的養(yǎng)老產(chǎn)品。

目前，個人商業(yè)養(yǎng)老保險主要有兩種。一種是固定利率的傳統(tǒng)型養(yǎng)老保險，目前預定利率最高為2.5%;另一種是分紅型的養(yǎng)老保險，即養(yǎng)老險金的多少和保險公司的投資收益有一定關系。分紅型的養(yǎng)老保險讓投保人可以自主選擇紅利分配方式，分享公司的經(jīng)營成果，這是在傳統(tǒng)養(yǎng)老險中享受不到的利益。當利率上調時，保險公司投資收益增加，紅利自然也隨著水漲船高。所以說，分紅型養(yǎng)老保險是購買個人養(yǎng)老保險的首選。

定式，即確定領取年齡、領取方式以及領取年限。

領取年齡在投保時可與保險公司約定，一般限定50歲、55歲、60歲、65歲幾個年齡段;領取方式分一次性領、年領和月領，有的保險公司要求在投保時就確定且不能更改，有的則可以在領取年齡時確定，投保時應該予以關注。領取年限，有的規(guī)定20年，有的規(guī)定領到100歲，有的規(guī)定領至身故，年金領取一般都會保證客戶領滿10年或20年。

張玲最后為自己制定的養(yǎng)老計劃是，從今年開始購買分紅型個人養(yǎng)老保險，20年期交，每年交納保費2萬元，20年共交納40萬元，約定55周歲開始以年金方式領取養(yǎng)老金。

55歲后，張玲每年從保險公司領取37400元，加上每月3000元的退休金，共計6000元。這種保險保證領取10年，若10年內身亡，則受益人可以繼續(xù)領取直至10年期滿;若10年后仍健在，則可以繼續(xù)以每年37400元的金額領取養(yǎng)老年金，直至身故。

更大的保障是，55歲時，張玲還可以從保險公司得到自投保開始至開始領取養(yǎng)老年金時的累積生息紅利。按照20年復利計息，這筆費用足以應對退休后張玲可能遇到的普通疾病開支。