信托計劃：起點稍高的教育投資

子女教育支出具有階段性特征，考慮到父母年齡、收入等因素的影響，風險承受能力逐漸由強變弱。在選擇投資品種時應該有從相對積極到相對保守的轉變。典型的教育周期為15年，在周期的起步階段，父母的風險承受能力較強，高風險高收益的積極類產品可占較大比重，保守類產品占較小比重。到了教育周期的中后期，則應相應地調整積極類產品與保守類產品的比例。

除了教育儲蓄、基金定投以及教育保險這3個傳統的教育金投資方式，還有一種投資品種可作為教育投資的選擇——信托產品。

信托公司是國內唯一可將資金投資于資本市場、貨幣市場和實業領域的金融機構。正是其跨市場投資的便利性，使得信托產品的投資人能獲得性價比最高的投資回報。不同的信托產品，期限有長有短，長則3年、5年，短則半年、1年，期限越長，年化收益率越高。

大多數信托產品屬于穩健型投資品種，少數產品較激進，這跟信托資金投放的市場直接相關。如投資于基礎設施項目的信托產品，就是典型的穩健型產品，1年期的回報率能達到7％～8％甚至更高，且安全性高。投資于證券二級市場的信托產品，就是相對激進的高風險高收益產品，1年期的回報率可能為50％，也可能為負數，類似于買基金。這就要看子女所處的不同教育階段對投資風險性的要求。

當孩子處在接受義務教育的年齡時，每年有小筆的固定支出。科學的做法是6歲起，從教育金賬戶中提出這幾年的學費，進行流動性高的短期投資，如認購貨幣基金，方便隨時提取，將其余部分投入到期限長的信托產品中以換取高收益，如“中融·佳慶房地產基金”此類5年期產品，年收益為10％以上。教育周期的最后階段(一般為4年)是支出性階段，流動性是一個重要的考量，以半年、1年、2年產品組合投資為佳。如“匯信系列集合資金信托計劃”的期限為半年或1年，年化收益率在7％～8％，“中融·隆鑫東方城項目房地產投資集合資金信托計劃”的期限為2年，預期收益率為7％～9％。

信托產品主要有兩種購買渠道，一是在銀行柜臺購買，適合于年輕的父母，起步金額不高，一般為5萬元，年化收益在3％～6％。二是對經濟實力較好的家庭，則應該重點考慮從信托公司直接購買，起步金額為100萬元，如投資于房地產或證券二級市場的信托產品，如此配置的目的是以時間換空間，追求更高收益率的可能性。這一階段可選擇的產品有“中融·混沌2號證券投資集合資金信托計劃”等。