一次興奮與焦灼并存的出發(fā)

國家首次明確建設上海國際金融中心時間表，點燃了20萬上海金融從業(yè)者的金融創(chuàng)新熱情。興奮、自信、焦灼、期待，伴隨著他們走過充滿機遇與挑戰(zhàn)的2009年

張戰(zhàn)民：讓監(jiān)管更科學些

年齡：38歲

單位：北京市大成律師事務所上海分所合伙人，律師

學歷：西南交通大學法學學士

籍貫：陜西成陽

愛好：體育、旅游、交友

金融危機從美國席卷全球之后，國家明確提出要把上海建設成為“國際金融中心”，實為順勢之舉，明智之舉，這是歷史性的機遇。

國務院確定2020年上?；窘ǔ膳c我國經(jīng)濟實力以及人民幣地位相適應的國際金融中心，意味金融創(chuàng)新將進入一個全新的歷史時間，意味著這是一個注重效率的發(fā)展階段。這一階段，各種法律規(guī)則的不完善、監(jiān)管的不健全、司法的環(huán)境的有待健全，是一個需要面臨的現(xiàn)實問題。

說到金融監(jiān)管，記得2001年我曾參與過銀廣廈虛假信啟、披露的案子，僅僅是到法院立案就相當難。當時剛出現(xiàn)這樣的案件，大城市的法官還是很敏感，不肯輕易立案。后來跑到了無錫的一個區(qū)法院，法官很有魄力，當場就立案了，我記得那天剛好是“9.11”當天。之后不久，此類案件的立法司法和審理開始有了進展。但是，當時證券業(yè)的監(jiān)管更多還是通過個案來完善的，僅僅不斷地修修補補，監(jiān)管部門想做得更多實際上反而做不好。后來，監(jiān)管的思路發(fā)生了很大的變化，從控制風險的思路轉到了揭示風險的思路，注重了上市公司的信息披露，實行核準制，將公司上市權力的權利交給了市場，這樣反而容易形成有效管理。

今天的創(chuàng)業(yè)板上市，對信息披露有著更高的要求，當誠信成為市場主體努力去堅守的高地時，監(jiān)管就是一個成功的變化?？茖W的監(jiān)管，就是最嚴格的監(jiān)管。因此，在不影響金融業(yè)高速發(fā)展的前提下，服務金融創(chuàng)新，防范金融風險，監(jiān)管的作用會更加重要。未來的金融法制環(huán)境，期待政府各部門的系統(tǒng)配合的溝通，期待服務型的環(huán)境。

韓漢君：這一回，“名正言順”了

年齡：45歲

單位：上海社會科學院經(jīng)濟研究所研究員，博士生導師

籍貫：浙江紹興

愛好：閱讀，運動

作為專業(yè)研究人員，聽到國務院關于上海建設國際金融中心和國際航運中心的意見的消息，覺得這是一件大好事?；仡櫳虾＝鹑谥行慕ㄔO這十幾年的進程，從上世紀90年代初提出到今天戰(zhàn)略定位的明確，最深刻的感受是：這一回，更加“名正言順”了!

以前建設金融中心，可以說是“國家戰(zhàn)略、上海推動”。雖然大家都認為是一項國家戰(zhàn)略，但在國家層面沒有更多具體的舉措，主要由上海地方自己去推進。很多時候中央政府希望上海主動提出創(chuàng)新思路，但上海又希望中央政府有更明確的支持政策，因此在推進國際金融中心建設上處于比較尷尬的境地。在金融市場、金融機構、金融產品、金融業(yè)務等領域，上海只能大力吸收國外金融機構和金融人才上下功夫，而其他創(chuàng)新發(fā)展方面舉步維艱、進展不大。

今年3月，國務院對上海建設國際金融中心有了更明確的戰(zhàn)略定位后，一方面中央政府的政策支持更明確、更具體；另一方面，上海推進金融中心建設的工作也扎實、具體起來，及時出臺了幾十項金融創(chuàng)新舉措?？梢哉f，上海國際金融中心建設馬上變成“國家戰(zhàn)略、國家推動”。

這樣的變化對于研究人員來說，無疑是很興奮的。以前考慮到實際情況，對一些新東西的研究積極性不高，感到?jīng)]那個“語境”，提出了也未必有用。比如證券市場的國際板，如果沒有現(xiàn)在金融中心地位的確立，研究肯定不會深入下去，只能作為個人的研究興趣。但現(xiàn)在氛圍改善了，接下來對一些制度性的創(chuàng)新會積極去“碰”，因為知道做了以后對實際有影響力，這種氛圍對我們專業(yè)研究人員來說應該是很興奮的。

對金融創(chuàng)新，我認為接下來應該充分關注國際板。國際板，就是讓國外公司來上海證交所上市。如果說，上海的證券市場要達到一定的國際化程度，就要對國外代表性的企業(yè)有定價權，說白了就是讓國外企業(yè)來我們這里上市，這個企業(yè)定價多少是由我們的市場來決定的。而且這個市場必須是對國外知名企業(yè)或者某些產業(yè)中有代表性的企業(yè)有定價權，這樣才說明我們的證券市場在全球資本市場上具有影響力。再者，國際板上市，上海證券市場很多規(guī)則也要做調整。比如會計準則，國內和國外的準則還有不少差距。信息披露制度方面，國內是每季度報，國外一般是半年報。那么，國際板是按照國內還是按照國外的規(guī)則呢?諸如此類具體規(guī)則，都需要調整。因此，國際板的設立對上海國際金融中心建設是一大推動，對提高上海金融市場的國際化水準的作用很顯著。這件事情無論是從創(chuàng)新的典型性，還是對我們實體經(jīng)濟的作用來說，都是很值得關注的。

現(xiàn)在北京、天津、深圳各地也在加緊金融中心建設。我們不否認多個中心的作用，因為中國這么大，一個金融中心的作用不能滿足經(jīng)濟發(fā)展的需要。但是，在國際化、與國際市場接軌上，上海的金融中心可以一馬當先。國際化發(fā)展，金融市場的載體非常重要。有許多功能的體現(xiàn)要通過市場來體現(xiàn)，機構也要圍繞市場來運作。我們的金融市場主要都在上海，要是承擔不了這個功能，就說不過去。因此，有了這個基礎平臺，上海可以在國際化上做得更好，應該在國際化發(fā)展中承擔更多的責任。

徐強：金融創(chuàng)新就像走鋼絲

年齡：36歲

單位：北京市中銀律師事務所上海分所主任，高級合伙人

學歷：華東政法大學法律碩士

籍貫：吉林

愛好：攝影、音樂

聽到上海“建設兩個中心”的消息，我的心情可以用一句古詩來表達：“忽如一夜春風來，千樹萬樹梨花開”。

應該說，“建設兩個中心”對于從事金融法律服務的律師來說，是一次前所未有的機遇，但同時這也是一次前所未有的挑戰(zhàn)。我長期從事金融證券領域的專業(yè)法律服務，對于“金融創(chuàng)新”這個概念并不陌生，也正因為沉浸其中，所以深知其中的五味。

現(xiàn)代金融的發(fā)展離不開法治。從大的層面來講，不但要建立完善的金融法律體系，還要有公平、公正的金融司法體系，還要有專業(yè)、高效的法律服務人員提供服務。但凡國際金融中心都有大批具有國際金融專業(yè)知識、訓練有素的法律服務人員來提供法律服務，這對于推動金融中心建設，包括金融交易和金融創(chuàng)新都有很重要的作用。上海既然將國際金融中心作為自己的目標，那么建立這樣一支專業(yè)法律服務隊伍是必不可少的，作為這支專業(yè)隊伍中的一員，我會積極響應號召，奉獻自己的專業(yè)知識。

按照辯證法的理論，任何事物都具有兩面性，必須正確加以認識。面對機遇的降臨，律師不應該是一個盲目的樂觀主義者，律師要做的就是未雨綢繆，要用自己所學去努力為它把關，將積極的因素發(fā)揮到極致，將不利因素限制到最小。

在上海建設“兩個中心”的過程中，并不會一帆風順，難免會有無法預見的波折。擺在我們面前就有一個鮮活的教學案例，這次波及全球的國際金融海嘯，就是因為美國次貸危機引發(fā)的，這是一個金融創(chuàng)新而導致惡果的例子。盡管這次危機的代價大到令世界上每一個人都感到了痛，但是我們不能因噎廢食，不能因此停止金融創(chuàng)新的腳步甚至向金融創(chuàng)新開炮。美國摔跤了，我們不能跟著再摔跤，吸取教訓才是最主要的目的。

總之，此次上海建設“兩個中心”是一個長期目標，不可能一蹴而就，需要長時間的努力。不盲目樂觀，不盲目悲觀，以客觀的心態(tài)對待之。金融創(chuàng)新就像是走鋼絲，你有可能摔下去，但是做好了保護措施就會很安全。

董珞：讓更多金融機構落戶靜安

年齡39歲

單位：上海市靜安區(qū)金融辦主任

學歷：在職研究生

籍貫：浙江定海

愛好：旅游、運動

國務院兩個中心建設意見的出臺，為上海迎來了又一次增強服務全國能力，加快自身發(fā)展轉型的歷史性機遇。

作為上海中心城區(qū)的靜安區(qū)，同樣也面臨著一次難得的發(fā)展機遇。靜安區(qū)根據(jù)區(qū)域經(jīng)濟發(fā)展特點，主動對接上海國際金融中心建設，積極思考靜安區(qū)融入上海國際金融中心建設的工作定位和功能作用。

上海將國際金融中心主要的區(qū)域布局定位為以陸家嘴金融城和外灘金融聚集帶為核心，適當向鄰近地區(qū)延伸和拓展。靜安作為中心城區(qū)，將按照“錯位發(fā)展、優(yōu)化環(huán)境、創(chuàng)新手段”的總體思路，主動對接，積極應對，努力在上海國際金融中心建設的大格局中找準定位，形成靜安特色和優(yōu)勢，著力打造上海國際化的金融和專業(yè)服務業(yè)“發(fā)展極”。

未來幾年，靜安區(qū)金融辦將繼續(xù)營造良好的金融生態(tài)環(huán)境，完善金融發(fā)展服務體系，制定相關產業(yè)引導政策，結合龍頭企業(yè)發(fā)展規(guī)劃，鞏固發(fā)展總部機構，強化行業(yè)優(yōu)勢地位；吸引更多的新興金融機構、股權投資機構等落戶靜安，將靜安打造成上海私募股權和風險投資高度集聚的區(qū)域之一；并將進一步研究制定促進與金融發(fā)展密切相關的中介服務機構發(fā)展的政策措施，大力引進和培育品牌中介服務機構，形成具有相當市場影響力、一定規(guī)模的金融中介服務機構的集聚。

國際金融中心建設不是一個核心功能區(qū)所能全部包辦的，需要不同層次的業(yè)態(tài)和不同區(qū)域的布局。隨著上?！皟蓚€中心”的深入推進，市政府正在制訂上海金融功能區(qū)域布局的新規(guī)劃，上海金融業(yè)處于大發(fā)展、功能布局處于大變革的時期，這對于靜安金融業(yè)的發(fā)展和在全市金融功能格局中的定位帶來了新的契機。

靜安作為中心城區(qū)，具有不可復制的區(qū)位優(yōu)勢，我們希望揚長避短，錯位發(fā)展，積極融入上海國際金融中心建設，主動承接市金融重點工作內容，為上海兩個中心建設作出積極貢獻。

邱進前：為創(chuàng)新尋找合法依據(jù)

年齡：34歲

單位：律師，上海柏年律師事務所高級合伙人

學歷：畢業(yè)于華東政法學院，英國萊斯特大學就讀公司法博士

籍貫：福建泉州

愛好：旅游、網(wǎng)球

金融創(chuàng)新?好，新東西比較好玩，空間也比較大。

政府、企業(yè)在從事金融創(chuàng)新時，最關心的是有沒有明確的法律依據(jù)，如果法律沒有明確規(guī)定允許，就覺得不放心。顯然，金融創(chuàng)新都是過去沒有的新生事物，而法律都帶有滯后性，這就造成了一對矛盾。

相比之下，國外通行的理念是“法不禁則自由”，法律上只要找不到禁止性規(guī)定，就可以放手去做。如果監(jiān)管部門發(fā)覺不合適，完全可以另行頒布禁止性規(guī)定，規(guī)范金融行業(yè)的發(fā)展。

在中國搞金融創(chuàng)新很難，束縛很多，甚至畏首畏尾。要盡可能在現(xiàn)有框架下，讓金融創(chuàng)新合法化，盡可能尋找法律依據(jù)，決不違背現(xiàn)行法律規(guī)定。

2008年，銀監(jiān)會發(fā)布“關于小額貸款公司試點的指導意見”，讓小額貸款公司橫空出世。我有幸參與了上海市“關于促進本市小額貸款公司發(fā)展的若干意見”的意見征求，同時為上海10多家小額貸款公司的設立及運營提供了法律服務，向小額貸款公司主發(fā)起人講解法律規(guī)定，共同篩選其他發(fā)起人，參與制作相關法律文件等。

上海國際金融中心建設，給律師提供了巨大舞臺，律師不僅可以為地方法規(guī)的制定提供意見，還可以參與金融產品設計、交易模式等創(chuàng)新活動的合法性論證、金融糾紛的處理，空間巨大。

上海國際金融中心的法治建設應以金融法律制度和金融監(jiān)管保障金融創(chuàng)新，但我國現(xiàn)行的金融立法存在效力等級、體系內容、立法理念等問題，尚不適應上海國際金融中心法治建設的需求。目前金融類法規(guī)大多是部委制定的行政規(guī)章或者地方法規(guī)，而全國人大、國務院等級別的法律、行政法規(guī)很少。這意味著，一旦出現(xiàn)跨省市的法律糾紛，上海本地法規(guī)可能難以適用。對于上海國際金融中心的法制建設，建議國家立法層面上需要解決金融法制的綱領性的、根本性的、框架性的問題，在國家立法的支持下，上?？梢酝ㄟ^制定特別立法、地方法規(guī)、規(guī)章等形式，逐步建立和完善相關金融制度。

朱方：小貸公司的苦與樂

年齡：52歲

單位：上海楊浦科創(chuàng)小額貸款股份有限公司總經(jīng)理

學歷：大專

籍貫：江蘇連云港

愛好：旅游、運動

2009年，在上海金融中心建設的呼喚下，我今年競聘為科創(chuàng)小額貸款公司總經(jīng)理。套用一句俗話：2009年完成了華麗轉身。

在中國的金融鏈條中，小額貸款公司是新鮮事物，從設立到運營的每個環(huán)節(jié)，都充滿艱辛。公司拿著股東的自有資金放貸，只要有一筆壞賬，可能半年的利息就打了水漂。就算沒有壞賬，以貸款利率15％計算，扣除了5.56％的營業(yè)稅和25％的所得稅以及經(jīng)營成本之后，全年的凈利潤率只有7％左右。即便如此，為了完成這個凈利潤率，經(jīng)營團隊的壓力也非常大。我常跟人說：“以1億元資本金的經(jīng)營業(yè)績計算，每天我一睜眼就告訴自己，今天欠股東3.8萬元!”

在這種情況下，我們一方面要把錢盡快貸出去，讓資金不要躺在賬上睡覺。另一方面，又要控制風險，畢竟找到小額貸款公司的企業(yè)，都是達不到銀行放貸標準的“次貸”。

我們的業(yè)務必須創(chuàng)新，這樣才能做好。比如，很多想貸款的小企業(yè)往往沒有合適的抵押物，對這樣的情況科創(chuàng)小額貸款公司也會靈活應對，讓借款人落實合適的自然人、法人或擔保公司進行擔保，也可以實行借款人家人無限連帶責任保證、公司股權質押等，用各種能夠確保還款的方式發(fā)放貸款。這樣一來，企業(yè)不僅還款意愿高，而且在使用貸款時非常慎重。

我們干的是金融機構的業(yè)務，承擔的是普通工商企業(yè)的稅率，服務的是風險最高的小企業(yè)、科技類企業(yè)。在這種情況下，只有通過自己的努力，另辟蹊徑，為那些貸款無門的小企業(yè)提供融資；只能通過業(yè)務創(chuàng)新、思路創(chuàng)新，穩(wěn)健生存下去，并且為股東提供合理回報?；蛟S，這就是小額貸款公司為金融中心建設所作的努力。

公司成立以來，先后有35戶中小民營企業(yè)獲得了融資，截至9月末，這些企業(yè)的銷售收入較一季度末累計增加近3億元，這就是小額貸款公司的作用。目前，公司度過了最困難的半年經(jīng)營期。令人欣慰的是，首批貸款企業(yè)全部按時付息和還貸，沒有一筆逾期貸款。

“苦并快樂著”，或許這就是小額貸款公司的創(chuàng)新感悟吧。