加強財務披露管理 完善我國單位內部控制信息披露

[摘 要] 財務披露管理是企業管理當局通過有目的地控制對外財務報告的過程，試圖影響和控制企業信息受眾的印象與決策的企業行為。通過財務披露管理來說明我國內部控制信息披露的現狀和改進措施。

[關鍵詞] 財務披露 財務披露管理 內部控制

一、財務披露管理的主要動因

財務披露是指企業對外發布的有關其財務狀況、經營成果、現金流量及其發展前景的所有信息。目前財務披露轉入以財務報告披露為主體的時期，主要由財務報表披露和其他財務報告披露構成。其中財務報表披露居于主導地位，其他財務報告披露是必要的補充。

財務披露管理是企業管理當局通過有目的地控制對外財務報告的過程，試圖影響和控制企業信息受眾的印象與決策的企業行為。這些行為的時間跨度很廣，從企業開始意識到可能需要進行財務披露，直到該財務披露對外發布，貫穿財務披露的整個過程，甚至包括企業管理當局在財務披露之后對其進行的解釋與說明。

財務披露是企業管理當局向外部利益關系人傳遞信息的主要方式，由于會計準則的彈性和現行財務披露的自由度，加之信息不對稱，為企業管理當局進行財務披露管理提供了較大的空間。認為企業管理當局進行財務披露管理的主要動因包括以下幾個方面:

1.樹立企業形象的需要。西方學者的研究表明，企業財務披露管理確實存在，并且已經成為構建企業形象的一個重要工具。上市公司的信息是向公眾公開的，企業財務報告被公認為是企業與利益相關人溝通的最重要的渠道之一，這種傳播的廣泛性又可以將企業財務披露的印象管理的效能發揮到最大。憑借財務報告這種正式規范的文件，以極低成本，向公眾宣傳其良好的財務形象、產品形象、管理形象和社會形象，對這個問題不論是企業還是管理當局必定都會極為重視。如果企業的財務報告能夠使其利益相關人對企業產生很好的印象，那么這種印象將直接或間接地演變為企業和管理當局的現實經濟利益與政治利益。企業可能以較低成本吸收到更多的投資者投資和債權人貸款，可能就會獲得更多的發展機會，管理當局可能因股東的贊賞而維持和提升在企業和經理人市場中的地位。

2.適應于競爭性的經理人市場的需要。對于管理層而言，CEO、CFO 的職位具有高度稀缺性，這種稀缺性強化了經理人市場的競爭程度。在經理人的行為具有可比性，企業管理當局必須證明自己比別人干得更好，以避免被解雇的危險。這樣，他們可能會通過發布某些財務披露來向市場傳遞其具有高能力的信號，能力較低的經理人難以提供類似的財務披露。經理人市場的存在使得經理人的服務具有了市場價值。經理人的市場價值很大程度上取決其信譽。企業管理當局可以誠實披露財務信息，也可以試圖欺騙信息受眾。毫無疑問，很多情況下管理當局披露虛假信息能夠為自身帶來更高的效用。因此，通常理性的經理人在實施財務披露管理時會注重其策略性與管理方式的多樣性，避免直接造假而影響其聲譽，以維持和提升在企業和經理人市場中的地位，實現自身效用(如管理報酬、政治利益等)的最大化。

3.維持和提升企業競爭地位的需要。對于企業競爭地位的維持和提升是財務披露必須考慮的問題。由于擔心財務披露會給競爭對手提供大量商業秘密，從而損害自身利益，企業管理當局往往反對過多地披露生產信息，尤其是分部信息，因為競爭對手可以從中獲悉企業那些分部最有利可圖，從而進入分羹。不過企業的財務披露管理行為主要取決于披露的成本與收益的權衡。企業在產品市場進入財務披露的收益主要源于與需求匹配的產量決策、股票價值的增加，以及有利的管制環境，而成本主要是競爭加劇和錯誤的產量決策。一些經驗研究已經將政治壓力和政府管制看作影響企業管理當局會計政策選擇的重要因素。因此，為維持和提升企業競爭地位，企業也需要對財務信息及其他相關信息進行恰當而靈活的管理。

4.維護契約穩定性的需要。企業作為一系列契約的集會，在運作過程中必然會產生契約成本，包括契約談判成本、履行成本、監督成本、重新談判的潛在成本，以及契約破裂的預期成本，而企業運作的目的是最小化契約成本。由于現代企業會計密切聯系著契約關系的形成、運作、解除等契約關系管理活動，并為契約關系管理提供信息基礎，所以企業管理當局可以通過財務披露管理來影響契約成本，維護契約的穩定性。

二、財務披露管理的多維方式

企業管理當局可以利用會計準則的彈性和現行財務報告的自由度，結合企業具體情況與實際需要靈活運用各種財務披露管理方式，減少直接操縱信息的行為，從而實現自身效用與企業價值的最大化。財務披露管理的多維方式:信息內容、披露對象、信息的組織形式、信息置信度、業績的解釋、披露時機、報告的可讀性。

三、我國內部控制信息披露的現狀

近年來，中國證券會雖然頒布了一系列涉及內部控制信息披露的規則，對于規范我國上市公司披露內部控制信息的行為從而改善證券市場的環境起到了一定的積極作用，但仍存在以下不夠完善的地方:

1.內部控制信息披露缺乏硬性要求。證券會于2004年修訂的《公開發行證券的公司信息披露內容與格式準則第2號——年度報告》雖然規定了監事會要對公司“是否建立完善的內部控制”發表獨立意見，但并沒有強制性要求披露公司建立內部控制的詳細信息以及監事會的評價。另外，對于年度報告摘要，允許監事會在認為已建立完善的內控制度時免予披露。這又在一定程度上為上市公司減少相關信息的披露、逃避責任留下了很大的余地。

2.內部控制信息披露的格式和內容不詳細。證監會于2003年修訂的《公開發行證券的公司信息披露內容與格式準則第1號——招股說明書》雖然規定了發行人在招股說明書中要披露管理當局對內部控制的自我評估意見，以及注冊會計師的評價意見，但對披露的格式和具體內容卻缺乏詳細規定和統一要求。

3.內部控制信息披露的評價缺乏統一標準。到目前為止，無論是證監會和財政部頒布的內部控制規范，還是中國注冊會計師協會頒布的審計準則，在有關內部控制完整性、合理性及有效性的評價標準方面缺乏統一規定，導致內部控制報告缺乏可操作性。

4.內部控制信息披露的責任主體不完全到位。從《公開發行證券的公司信息披露內容與格式標準第2號——年度報告》、《上市公司治理準則》等有關規定來看，目前對我國上市公司內部控制制定和執行的監管和報告應由監事會負責。從理論上看，如果監事會直接向股東大會負責，對內部控制制定和執行的監督和報告具有較高的獨立性，則監事會成為內部控制及其披露的責任主體是可行的。然而，這種情景在我國的現實中是不存在的。監事會往往受制于董事會和高管人員，監事會人員的專業勝任能力也難以保證。

四、改進我國企業內部控制信息披露的措施

1.加強內部控制信息披露的研究和指導。首先，理論界應加強對內部控制信息披露的理論研究，制定一套框架結構，調查信息使用者需要那些信息，以什么樣的方式提供，采用什么標準，怎樣衡量和評價。其次，證監會應健全和完善內部控制信息披露規范體系。一方面應對內部控制信息披露的范圍做出規定。由于現代內部控制的范圍已經擴展到了企業整體的控制，是對企業財務報告的可靠性、經營活動的效率與效果、相關法律法規的遵循做出保證等，因此內部控制信息披露不應只評價、披露與財務報告有關的內部控制，而應考慮內部控制的各個組成要素和整體內部控制的設計與運行情況。另一方面應對內部控制信息披露的具體內容和格式做出更詳細的規定。披露的內容除了管理層聲明已經建立了內部控制系統外，管理當局還需要對內部控制系統設計與運行的有效性做出說明。此外，應借鑒美國的經驗，強化對內部控制信息披露的要求，強制要求上市公司的管理當局提供詳細的、單獨的內部控制報告，為投資者決策提供更多有用的信息。

2.完善公司治理結構，提高公司披露內部控制信息的意愿。董事和經理對本公司的內部控制最熟悉，最有能力對其進行評估;同時，將評估結果報告給投資者也是董事和管理當局受托責任的一部分。因此，董事會是公司內部控制信息披露的主體，完善的公司治理結構將是有效內部控制信息披露的組織保證和制度基礎。針對我國公司治理結構很不完善、治理效率低下、管理層缺乏內部控制信息披露動力的現狀，我們需要逐步完善公司治理結構，特別是加強董事會的力量，引入外部獨立董事，提高董事的獨立性和業務能力;加強監事會的監督力量，擴大監事會的職權，允許監事檢查公司交易等，使監事會真正擔負起監督的作用;制定有效的經理激勵約束機制等。只有形成合理的公司治理結構，董事和經理才會有內部控制信息披露的內在動力。

3.加強對內部控制信息披露的監管。盡管內部控制信息披露缺乏完善的披露規則，但一旦對外公布，也必須接受必要的監督和約束，以保證其可信度。證券監管部門必須加強對內部控制信息披露的監管，防止公司隨意公布不實信息。注冊會計師應加強對內部控制信息披露的審查，以提高其真實性和可信性。同時，需要完善法律法規制度，建立內部控制信息披露的賠償制度和反欺詐條款，使惡意披露信息、誤導投資者的公司受到應有的處罰。

參考文獻:

[1]杜興強:知識經濟下財務會計理論與財務報告問題研究[M].北京:中國財政經濟出版社，2004

[2]鄭鑫成:企業財務披露管理的制度環境研究[J].南昌:當代財經，2003，(1)