從民間借貸看農村金融服務創新的制度安排

中國人民銀行長沙中心支行金融穩定處課題組

十七屆三中全會十分重視農村金融體系的建設,強調農村金融是現代農村經濟的核心。但實際上,目前農村普遍存在著金融抑制現象,正規金融供給不足決定了農村金融服務創新勢在必行。本課題通過對湖南省縣域民間借貸與正規金融的比較分析,探討兩者的優勢,提出當前我國農村金融服務創新的對策建議。

一、湖南省縣域民間借貸的發展特點

我們選取120家中小企業和291位農戶作為樣本,對湖南省14個市州(其中長沙市選取轄內瀏陽市為樣本)縣域農村地區2006年至2009年上半年的民間借貸情況進行了調查,發現其呈以下特點。

(一)民間借貸規模逐步擴大。從調查情況看,樣本點民間借貸余額從2006年末的17315萬元的增長到2009年6月末的33331萬元,折合年均增長率約28.72%;借貸頻率從2006年的1592筆增長到2008年的2026筆,年均增長約12.81%,且單筆借貸規模有逐步增大的趨勢。

(二)資金用途以生產性資金為主。2008年湖南省農村居民人均純收入達到4512.5元,隨著農民收入的提高,農村家庭消費一般不缺資金,民間借貸資金主要投向生產經營領域,如農村石場、磚廠、養殖場等,據調查,2009年6月末樣本點民間借貸的資金用途為:生產經營資金占84.41%,家用消費資金占0.99%,投資占13.50%,其他用途占1.10%。

(三)民間借貸期限靈活。民間借貸的期限比正規金融機構貸款期限更靈活,借貸雙方可以協商確定到某一天還款,不必以月或半年度為貸款期限,如果到期還可以協商展期。農村資金主要為了滿足農業生產,借貸期限一般在一年以下,占全部借貸總額的83.62%,其中6-12個月的占全部借貸金額的比例為31.7%。

(四)民間借貸門檻較低,借貸方式以借據為主。民間借貸門檻較低,相對于正規金融機構的抵押、質押、擔保借貸方式,民間借貸更偏好于信用借貸,如2009年6月末樣本點民間借貸中采用信用方式就高達82.08%,其次才是抵押、質押、擔保借貸方式,占比17.55%。借貸形式主要是以借據為主:企業采用合同文本形式的占10.06%,借據形式占81.83%,口頭協議占0.91%,其他形式占7.2%;而個人采用合同文本形式的占4.95%,借據形式占88.03%,口頭協議占4.83%,其他形式占2.19%。

(五)民間借貸利率較高,以到期一次支付為主要付息方式。農村民間借貸利率與農村信用社貸款利率基本持平,從樣本點情況看,企業借貸年利率最高17.5%,一般在0-12%之間;農戶借貸年利率最高20%,一般在0-15%之間。農業生產具有很強的季節性,尤其是在種植業和畜牧業等行業中,所獲利潤必須要等到農作物豐收或牲畜成年后才能收回,生產過程中幾乎全是資金投入,因而民間借貸利息支付方式主要是到期一次支付。從樣本點的情況看,采用到期一次支付方式的占48.83%,按季、按年付息方式分別占32.47%、13.58%。

(六)中介性質的民間借貸行為逐步增多。調查顯示,各地的典當行、擔保公司等逐步發展成為民間借貸的中介機構,部分地區還出現了專門的民間借貸經紀人。民間借貸中介的經營模式比正規金融機構靈活,并推動民間借貸發生了“四大轉變”,即由零散向規模型轉變,由高息向低息型轉變,由口頭向契約型轉變,由單一向多樣化轉變。

二、民間借貸與正規金融的比較分析

(一)民間借貸相對于正規金融的制度優勢

從樣本點民間借貸的發展特點可以看出,民間借貸相比正規金融具有一定的制度優勢,更容易滿足農村資金需求。

1.信息對稱優勢。民間融資是一種基于血緣、地緣、人緣而發生的直接融資方式,借貸雙方較固定和熟悉。貸款人可以利用自己的社會基礎,綜合地、深入地對所借款項的去向、投資項目的風險大小、投資項目的發展前景和借款人的信用狀況進行了解。正規金融由于信息不完全或監督成本太高,傾向于“信貸配給”,有選擇的提供金融服務(經常有業務往來的客戶或大客戶),而農業由于不同于工業的特點,一般與正規金融機構之間沒有穩定的業務關系,導致鄉村企業、農戶等經濟主體排除在正規金融機構的服務之外。

2.交易成本優勢。在農村,大部分農戶和鄉村企業的貸款需求規模較小,較高的交易成本使正規金融機構不愿涉足這種農村小額信貸。而民間借貸融資前的信息搜尋成本和融資后的跟蹤管理成本很低,甚至可以忽略。在民間借貸中,一般不需要對融資方的“公關”而支付尋租成本。農村民間借貸所具有信息對稱優勢,降低了調查、審核、貸后管理等交易成本。

3.經營成本優勢。農村民間金融一般無正式的辦公場所和辦公人員,即使是中介機構,其組織機構也很簡單,幾乎沒有管理成本或管理成本很低。沒有組織機構就沒有固定資產要求,也無需注冊登記費用,進一步降低了經營成本。經營成本的低廉使降低農戶的借貸成本成為可能,與農業生產利潤低的特點相適應,成為農戶融資的理想來源。

4.風險控制優勢。發展初期的農戶和鄉村企業主要依賴民間借貸,其中有相當一部分是股權資本投入,經理人員在對項目的選擇上很謹慎,內部人控制和道德風險明顯降低。據常德市、衡陽市調查反映,目前該市借入資金的逾期率分別為7.91%、4.34%,均低于當地正規金融機構貸款逾期率。實踐證明,真正由民間借貸主體從事的生產經營活動,往往有較強的風險控制能力和較高的投資經營效率,對于經濟主體違約所造成的信用風險,能夠依靠熟人社區約束機制對其進行全面借貸凍結,反而可以成為金融穩定的積極因素。而正規金融的借款人往往缺乏有效的道德和聲譽約束機制,造成了農村正規金融機構的“惜貸”現象。

(二)民間借貸相關法律法規滯后于正規金融

在我國,尚無專門的法律法規對民間借貸予以規范,使得民間借貸活動長期處于一種模糊的狀態,影響了金融宏觀調控的效果和借貸雙方的權益的保護:一是民間借貸未納入國家統計范圍,影響宏觀調控政策效果。調查顯示,民間借貸多屬“地下”運行,存在著較大的盲目性和逐利性,在缺乏有效監督和引導手段的情況下,民間借貸資金有可能流入小水泥、小紡織、小礦山等受限制行業,從而削弱宏觀政策的調控效應。二是民間借貸操作方式不規范,容易引起債務糾紛。來自法院的調查顯示,當前民間融資規范程度依然不夠,如部分約定利率水平偏高,出現了超過貸款基準利率4倍以上的高利貸行為;違約金約定不規范,部分企業借貸在合約中沒有明確違約金或違約金比例過高,易導致法律糾紛,而法院方面在處理類似案件時也缺乏明確的指導意見,對非法融資活動的打擊也往往只能以事后結果下結論,缺乏最關鍵的事前預防。

三、農村金融服務創新的制度安排

對比民間借貸和正規金融機構的優勢和劣勢可以看出,解決農村金融抑制問題,既要吸取民間借貸的優點,更要在此基礎上加以規范,找準正規金融與民間借貸的最佳結合點,因此,農村金融服務創新勢在必行。

1.設立新型農村金融機構,合理規范民間借貸資金。政府應盡快出臺扶持措施,建立風險擔保基金,引導各類投資者設立貼近農民和農村需要的村鎮銀行、農村資金互助社和農村小額貸款公司,鼓勵境內外商業銀行和農村合作銀行在農村地區設立專營貸款業務的貸款公司。引導民間借貸資金向此類正規金融機構集中,使民間借貸在繼續發揮融資作用的同時,逐步向有良好監督管理的新型正規金融機構過渡,解決民間資金難以解決的長期、低息貸款問題。

2.探索農地金融制度,拓寬農民投融資渠道。農地金融是以農地作為信用保證(抵押)而獲得的資金融通,農戶可用土地使用權證書交存農村信用社作為抵押而獲得貸款,農村信用社等機構將全部申請貸款農戶的土地債券化,將債券賣給有剩余資金的農戶從而籌集資金。農地金融方便了農地進入土地流轉市場,若農戶貸款到期無法償還,信用社可將抵押的土地通過農地市場進行拍賣,也可自己經營。國外的經驗表明,土地債券是農村金融真正建立的重要標志。建立我國農地金融制度,既要發揮市場流通的作用,也要發揮政府的政策引導、政策支持和經濟援助等作用,從而擴大民間資金投資渠道,緩解農戶融資難題。

3.創新抵押擔保機制,提高農村資金使用效率。一是借鑒日本等國的經驗,成立農業信用基金協會。由農民、農業專業合作組織、政府共同出資組成農業信用基金協會,基金協會接受借款者的債務保證申請,對融資機構出具債務擔保,融資機構據此發放貸款。二是開展農村集體建設用地使用權、林權、農村房屋抵押貸款試點。農村集體建設用地使用權及附在上面的建筑物、林權屬于用益物權,完全具有抵押物的特征,隨著城鄉一體化的發展和農村土地流轉制度改革的推進,應逐步允許其可以充作抵押品。三是將大牲畜用作抵押。牛、馬、騾、豬等大牲畜是民間借貸中常用的抵押品,應完善金融機構信貸管理機制,將大牲畜列入抵押品范圍。四是積極推廣應收賬款、訂單、質押倉單、漁權等權利質押貸款品種,增加農村中小企業和農產品加工企業的有效抵押物。

四、農村金融服務創新的配套設施

(一)建立農村中小金融機構風險分擔機制。一是建立農業貸款風險分擔機制。各級政府對農村中小金融機構因自然風險和政策性風險等原因形成的農業貸款損失給予適當補償,加大對涉農金融機構的不良貸款處置、核銷和剝離的支持力度。二是完善農業保險制度。不斷完善適合我國國情的農業政策性保險發展模式,政府對政策性農業保險給予相應的財政支持,穩步提高農業保險覆蓋面和保障程度。要加快建立農業再保險和巨災風險分擔機制,建立巨災風險基金,對因重大自然災害形成的大額賠付,由風險基金給予一定比例的補償,逐步形成農業巨災風險轉移分擔機制。 (二)強化地方政府對農村中小金融機構的監管。當前我國僅

有中央一個金融監管系統,在地方中小金融機構增多的趨勢下,難以真正實現監管目標。因此,要建立以中央銀行與金融監管部門為主導、以地方政府為主體的農村金融監管新體系。地方政府要進一步加強與中央銀行、金融監管部門的溝通協調,加強對農村中小法人金融機構的市場準入、退出、風險管理和運行規則的監管,引導農村中小法人金融機構將資金投向符合國家信貸政策和產業政策的行業,加強防范各種金融風險。

(三)建立健全農村民間金融法律法規體系。一是健全和完善民間借貸的法律法規依據,盡快出臺《民間借貸條例》和民間借貸市場的指引性文件,打擊和防范各種高利貸行為。二是出臺《放債人管理條例》、《社會集資管理辦法》等,規范民間非正式金融的經營行為。建立民間非正式金融行業協會,加強民間非正式金融的自律。三是加強對民間借貸活動的監測。要明確民間借貸監管部門,完善監測網絡建設,建立民間融資信息監測統計網絡,為宏觀金融管理服務。

(四)優化農村金融生態環境,切實保障金融機構債權。一是加強農村征信系統建設。加強農村的誠信宣傳教育,推進農村征信管理系統建設,以農信社為主體建立農村企業和農戶個人征信系統和經濟檔案,解決銀企信息不對稱問題。二是建立和完善守信激勵機制和失信懲罰機制,加大信用鄉鎮(村、戶)的評比活動,對守信者在財政、稅收、金融等方面實行政策傾斜,對失信者實施公開曝光、停止貸款、停止開戶、停止結算等制裁,大力整飭“信用缺失”。三是金融機構要加強與執法部門的協調,嚴厲打擊惡意拖欠和逃廢債行為。法院要加強對金融案件的審判執行力度,為改善區域金融生態營造良好的司法環境。

課題組組長:尹俠

課題組成員:歐陽國良 劉孟飛 鄧 婷 黃元東 周 盛