外幣存款利率漲了

王超凡

中資行紛紛調整美元、歐元、港元存款利率，短期外幣理財產品預期收益率也可能隨之提升。投資者存外幣要“貨比三家”，調整理財產品配置要權衡成本。

在經歷了3波小額外幣存款利率下調風潮后，4大國有銀行日前率先上調外幣存款利率。

9月初，先是工行和建行相繼上調了美元、歐元和港元的小額存款利率。9月12日，農行宣布上調外幣存款利率，并且3個月以上的美元存款利率調整后高于之前的兩大銀行。

隨后，國內外幣資產占比最大的銀行——中國銀行宣布，上調境內美元、歐元小額存款利率。

中行的公告顯示，中行已將美元1年期存款利率上調至0.95％，歐元1年期存款利率上調至1.1％。不過，與其他3大行不同，中行此次并未上調港元利率。

在4大國有銀行紛紛行動后，招行等股份制銀行也開始醞釀加人此輪利率上調熱潮。招商銀行首先將美元活期存款利率上調至0.1％，將美元1年期定期存款利率上調至1.25％；將港元的活期存款利率上調至0.02％，將港元1年期存款利率上調至0.8％。同時，還分別上調了美元和港元的2年期存款利率。

光大銀行緊隨其后，成為第6家上調外幣小額存款利率的內資銀行。

就在中資行為外幣漲息的時候，渣打銀行從9月21日起下調了澳元、新加坡元以及新西蘭元的活期存款利率。為什么部分中外資銀行的行動截然相反?

對此，北京大學金融業研究中心主任呂隨啟表示，“中資銀行上調外幣存款利率的目的是提高外幣占比，為銀行海外戰略投資儲備資金，而在境內的外資銀行想法與中資銀行恰恰相反，它們在中國發展業務，需減少手中的外幣，換來人民幣，用人民幣開展各項業務。”

據《信息時報》總結，此輪中資銀行加息潮有4大誘因。

一是外匯資金規模趨緊。央行數據顯示，我國8月外匯占款新增額創下9個月以來的新低，僅為1188億元人民幣，環比減少近50％。業內普遍認為，外匯占款規模的縮減導致國內銀行業外幣頭寸吃緊。

二是外匯貸款需求增加。國外一些企業因為金融危機向全球市場發出求購的需求，因此實力日益強大的國內企業海外并購活動開始活躍，這導致了外匯貸款需求上升，引發了外匯占款的下降。

三是“人民幣升值預期”倒逼外幣升息。廣東科德證券分析師王澤輝認為，由于擔心外幣對人民幣貶值，人們才不愿意進行外幣存款，更愿意增加外幣貸款。

四是熱錢流出。

記者發現，4大國有銀行上調后的外幣存款利率仍低于股份制銀行。調整后，招行1年期美元定期存款利率、1年期港元定期存款利率，分別比國有銀行整體水平高出0.25％和0.1％。即使目前沒有上調的股份制銀行如民生、浦發等銀行美元、歐元1年期利率均為1.25％，仍比4大行提高后的利率水平略高15-25個基點。值得注意的是，經過此輪調整，目前同業內外幣利率水平偏低的為交通銀行，其1年期美元利率為0.85％、歐元利率0.9％、港元利率0.5％。

因此，投資存外幣，“貨比三家”顯得尤為重要。

另外，專家建議，按照當前的匯率走勢，外幣存款還應以短期為主。短期外幣理財產品也可能因外幣走勢的波動獲利，但中長期理財產品的選購要關注匯率風險。

銀率網分析師提醒投資者，外幣利率的上調會逼迫理財產品預期收益率提升，預計以后再發行的相應期限的理財產品收益率會有一定幅度的提升。不過，需要提醒投資者的是，調整理財產品的配置，首先要權衡一下提前終止產品的成本，而且要根據不同期限的產品來判斷。