雙胞胎家庭育兒養(yǎng)老兩不誤

劉遠洋

理財案例

王先生，31歲，現(xiàn)在一家大型外資企業(yè)做財務工作，稅后月收入8000元。太太在某私營企業(yè)做財務工作，月收入6000元。夫妻二人每年各有年終獎金50000元。夫妻有兩套房子，一套出租一套自住，總價值230萬元，尚有38萬元貸款未還；房屋出租及其他收入每月5000元。有轎車一輛，價值13萬元，尚有4.5萬元貸款未還清。貸款月供總計2000元／月。另有存款15萬元，基金資產(chǎn)10萬元，股票5萬元，銀行理財產(chǎn)品20萬元。

夫妻雙方每月生活支出7000元。一家保險費支出6000元／年，存款、債券利息收入約5000元／年，雜費支出約3000元／年。這對小夫妻2005年結(jié)婚，如今兩個雙胞胎女兒已經(jīng)快兩歲了。夫妻二人都有社會保險。需贍養(yǎng)雙方老人，年贍養(yǎng)費約2萬元。

王先生表示，他們準備讓女兒上高中時就出國留學，為此要準備一筆留學資金(雙份)；另外，還計劃為安穩(wěn)的退休生活積累一筆資金。

資產(chǎn)分析

1、資產(chǎn)負債情況分析

王先生夫婦凈資產(chǎn)250.5萬元，其中流動資產(chǎn)50萬元：儲蓄和理財產(chǎn)品占比70％，屬穩(wěn)健型投資，收益水平較低；基金占比20％，風險收益率較高；股票資產(chǎn)僅占10％，整體組合收益率有待提升。

該家庭有房屋貸款和汽車貸款未結(jié)清。資產(chǎn)負債率表現(xiàn)的是客戶的負債和財務負擔情況。根據(jù)經(jīng)驗法則，客戶的資產(chǎn)負債率宜在20％至50％之間。資產(chǎn)負債率過低，說明客戶尚未合理利用財務杠桿實現(xiàn)一家庭資產(chǎn)的增值。王先生家庭的資產(chǎn)負債率為14％，尚有調(diào)節(jié)該杠桿比例的空間。

2、收支情況分析

該家庭的年收入達33.3萬元，年支出13.7萬元，收支比率約為41％，目前收支狀況比較良好。未來隨著孩子教育支出的增加，家庭支出會進一步加大。每年可用于財富積累的資金為19.6萬元，占收入的59％，財富積累效應比較明顯。

3、保障情況分析

夫妻二人都有社會保險，但在醫(yī)療費用及養(yǎng)老成本明顯上升的今天，社保只能保障最低生活水平，要想有比較完備的保障和體面的養(yǎng)老生活，王先生及太太均要提前加強商業(yè)保險的規(guī)劃，以增強未來保障能力。由于二人均比較年輕，建議考慮期繳型重大疾病險及壽險。

4、其它情況分析

房產(chǎn)情況：夫妻有兩套房子，一套出租一套自住，總價值230萬元，尚有38萬元貸款未還清。

汽車情況：有轎車一輛，價值13萬元，尚有4.5萬元貸款未還清。

投資情況：王先生家庭資產(chǎn)分布里面，風險性資產(chǎn)比例較小，極大地影響了資產(chǎn)的有效增值。投資性資產(chǎn)比例宜50％以上。

總之，王先生家庭風險資產(chǎn)比例較小，收支情況良好，家庭儲蓄率較高，家庭保障需進一步加強，資產(chǎn)配置不太合理，影響了資產(chǎn)的保值增值。

理財目標

1、王先生和太太都在企業(yè)上班，不是鐵飯碗，有失業(yè)的風險。想通過理財規(guī)劃來合理安排投資，實現(xiàn)家庭資產(chǎn)保值增值，提高抗風險能力，就算暫時失業(yè)也不愁開支。

2、制訂合理的保險規(guī)劃，為家庭未來的幸福保駕護航。

3、為女兒準備足夠的留學資金。

4、為夫妻二人準備充足的養(yǎng)老金。理財建議

1、合理規(guī)劃，平衡各項投資安排，實現(xiàn)家庭資產(chǎn)的保值增值。

(1)現(xiàn)金規(guī)劃

儲備金的標準通常是家庭月支出的3至6倍，王先生夫婦均在私企工作，工作穩(wěn)定性不強，建議將儲備金的額度設定為5倍的月支出，即60000元。其中40％可以以活期儲蓄持有，作為生活開支的覆蓋儲備金，每月進行補足。另外的60％可以選擇貨幣市場基金持有。

(2)申請信用卡，充分利用時間差，實現(xiàn)現(xiàn)金流的合理安排。

建議王先生申請一張信用卡，信用額度為1萬元即可。這張信用卡用以應急資金的需求，平時盡量不要使用，只要刷夠免年費次數(shù)即可。充分利用銀行信用卡，可以最短20天最長56天免息還款的時間差，合理安排家庭現(xiàn)金流。

(3)適當加大風險性投資，提高資本賺取高收益的能力。

王先生的現(xiàn)金資產(chǎn)在扣除6萬元儲蓄作為儲備金之外，剩余9萬元，可全部投入股市。王先生夫婦正值壯年，擁有股票投資經(jīng)驗，在當前全球經(jīng)濟觸底反彈，通脹預期高漲的情況下，可積極配置資源類和低市盈率的藍籌股半倉操作，以賺取更多的“財產(chǎn)性收入”。每月節(jié)余的1.5萬元現(xiàn)金，除5000元用于基金定投，2000元用于保險定投外，剩余部分8000元可轉(zhuǎn)入股票賬戶，平時可參與大盤股的新股申購。此外，王先生夫婦還可適量參與外匯實盤買賣。銀行理財產(chǎn)品期限短、收益率低、流動性差，與王先生的收益要求和投資期限不符，該品種到期后應加以調(diào)換。

2、根據(jù)年齡增長補充險種，提升家庭保障能力。

夫妻二人都有社會保險，但面對如今高昂的醫(yī)療費用，這無疑于杯水車薪，王先生及太太均要提前加強商業(yè)保險的規(guī)劃，以增強未來保障能力。由于王先生家庭年齡較輕，建議考慮期繳型重大疾病險及壽險，在選擇保險產(chǎn)品時不需要選擇追求收益性的產(chǎn)品。而將重點放在產(chǎn)品的保障方面。

另外，王先生目前是家庭收入的支柱，所占保險比重可以適當調(diào)高，作為家庭重點的投保對象，建議將比重調(diào)節(jié)到65％左右。妻子保險份額可以調(diào)節(jié)在30％左右，剩余投入金額可選擇為家中的兩個女兒投保。

根據(jù)科學的保險配比，應將家庭年收入的10％用于購買家庭保險，其保額應當為家庭年收入的10倍。根據(jù)這個標準，建議王先生夫婦各自購買一份重大疾病保險(購買期間注意保費償還條款)，另外補充意外傷害保險。由于王先生夫妻二人在公司都有5險1金等基本社會保障，目前這樣的保險比重可以滿足當前的家庭風險需求。需要注意的是根據(jù)年齡的增長，需要周期性補充其他險種。王先生家庭年繳保費控制在3萬元左右比較適宜。

期繳保險和定期壽險為到期返還型險種，一般到60歲沒有出險，則可以獲得高于本金的一筆返還資金。該部分資金可以作為夫妻二人養(yǎng)老金的一個重要補充。

3、基金定投為女兒準備足夠的出國留學資金。

王先生女兒高中時準備出國留學，距現(xiàn)在至少還有15年，可采用基金定投來儲備教育金。若每月基金定投5000元，加上現(xiàn)有基金15萬元，15年后基金資產(chǎn)將不低于190萬元，基本可以滿足兩個女兒留學的各項費用。投資組合確立后并非一成不變，應視市場變化和家庭資產(chǎn)狀況及時調(diào)整。

4、夫妻二人的養(yǎng)老計劃。

從王先生當前的情況來看，養(yǎng)老的方式有以下幾種可供選擇，王先生可以充分利用其中一種或者多種組合，實現(xiàn)養(yǎng)老規(guī)劃。

買房養(yǎng)老：王先生家庭有著一定經(jīng)濟基礎，目前已經(jīng)擁有了兩套房，可在20-30年的工作年限中增加購房計劃。為自己將來再買一套甚至更多的房產(chǎn)，同時把閑置的房屋出租，每月數(shù)千元的房租可緩解當前的生活壓力，同時保障未來的老年生活質(zhì)量。

儲蓄養(yǎng)老：儲蓄是最常見也是最安全可靠的方式。當前的存錢方法可謂是五花八門：承諾保本保息的銀行系理財產(chǎn)品收益率略高于同期的定期存款，比較適合保守人士；信托產(chǎn)品以其遠高于同期存款的收益率得到了不少人的青睞。這可根據(jù)自己的愛好選擇。

基金定投養(yǎng)老：市場變幻無常，普通投資者往往不具備良好的擇時能力，通過基金定投，則可規(guī)避這一關(guān)鍵性問題，節(jié)省了選擇投資時點所要花費的時間和精力。

返還型保險：該種保險為到期返還略高于本金的險種，可以積少成多，年輕時享受其提供的保障功能，年老時則可以做為養(yǎng)老金的補充，一舉多得。