會計報表分析方法探討

吳中力

摘 要:文章重點分析了會計報表的技術分析方法,指出在進行會計報表分析時,應確定適當?shù)姆治龇椒?由于各種報表分析方法的局限性,易使分析結果出現(xiàn)偏差,因此,應不斷強化和完善會計報表分析方法體系。

關鍵詞:會計報表 分析方法 技術方法

中圖分類號:F231.5 文獻標識碼:A

文章編號:1004-4914(2009)09-175-02

會計報表分析,是根據(jù)不同報表使用者的目的,運用具體方法對會計報表中有關數(shù)據(jù)資料進行比較與研究,并評價企業(yè)的財務狀況與經(jīng)營成果,以便為管理決策提供依據(jù)的管理活動。所謂會計報表分析方法,是為完成會計報表任務而采取的分析程序及其技術方法,是保證會計報表分析時效性、正確性的必要手段。

會計報表的技術分析方法是采取具體的技術手段對會計報表進行分類、匯總、計算、分析,又稱為數(shù)量或數(shù)學分析法,通常包括以下五種:趨勢分析法、結構分析法、財務指標分析法(比率分析法)、對比分析法(比較分析法)、因素分析法。

一、趨勢分析法

趨勢分析法是通過觀察連續(xù)數(shù)年的會計報表,比較、分析某些項目或指標的增減變化情況,從而判斷其發(fā)展趨勢,并對未來的結果作出預測的一種報表分析方法,常見的有趨勢百分比法和回歸直線法。

1.趨勢百分比法。

例1.A公司2005年-2009年連續(xù)5年的銷售收入等項目如表1所示:

從表中數(shù)據(jù)可看出,A公司5年來銷售收入有較大的增長,但利潤卻增長緩慢,進一步計算趨勢百分比,就能更準確清晰地反映各年變動的程度。求趨勢百分比即求發(fā)展速度,用公式表示:發(fā)展速度=報告期水平/基期水平,由于采用基期的不同,分為定基發(fā)展速度和環(huán)比發(fā)展速度,本例以2005年為基期計算A公司各項目的趨勢百分比,計算結果如表2:

分析:A公司5年來銷售收入得到了較大的增長,但銷售利潤卻增長緩慢,低于銷售收入的增長,甚至在2008年、2009年還出現(xiàn)下降的趨勢,原因主要是銷售成本和銷售費用增長太快,遠遠高于銷售收入的增長,從而影響了銷售利潤的增長。

2.回歸直線法。回歸直線法又稱為回歸分析法,是通過建立回歸直線方程預測銷售和收益所普遍采用的一種趨勢分析方法。即通過建立方程組:

∑y=na+b∑x

∑xy=a∑x+b∑x²

求出a和b,將a、b的值代入方程y=a+bx,只要確定x的值,即可求出y,其中:a,b為常數(shù),y表示預測值,x表示時期系數(shù)的值(或產(chǎn)銷量),n為時期數(shù)。由于時間序列間隔相等,因此也可以采用簡單的方法進行處理,這種方法稱為修正的時間序列回歸法。采用此方法應注意以下三點:(1)通常令∑x=0,若時期數(shù)為奇數(shù),則x間隔期(即系數(shù))為1,取中間數(shù)為0,即:x為…-3,-2,-1,0,1,2,3…;若時期數(shù)為偶數(shù),則中間數(shù)設為-1,1,間隔期為2,即x定為…-5,-3,-1,1,3,5…(2)令∑x=0,由上述方程組推導得出a=∑y/n,b=∑xy/∑x²,然后將a、b的值代入y=a+bx,只要確定x的值,即可求出y的值。(3)在預測時,必須把預測期的時間按上述方法進行修正,然后再代入y=a+bx,否則,結果容易出現(xiàn)偏差。

例2.以上例A公司銷售收入數(shù)據(jù)為例,運用修正的時間序列回歸法預測該公司2010年的銷售收入。

令∑x=0,則a=∑y/n=5348/5=1069.6 b=∑xy/∑x²=871/10=87.1,將a和b代入y=a+bx,即y=1069.6+87.1x,確定2010年x的值為3,則2010年的銷售收入y=1069.6+87.1*3=1330.9萬元。

二、結構分析法

結構分析法是將會計報表中的某一關鍵項目金額作為100%,再將其余有關項目金額換算為對該關鍵項目的百分比,以揭示出會計報表中各項目的相對地位和總體結構關系。

仍以上表中A公司的銷售收入等項目數(shù)據(jù)為例,以銷售收入為100%,可以計算出其他項目的結構百分比,即2005年-2009年的銷售利潤占銷售收入的百分比分別為:17.2%、17%、16.2%、14.4%、13.7%(計算略),從中可以進行分析,從各期結構百分比的變動,可以看出,正是由于銷售成本和銷售費用占銷售收入比重的逐年增加,才導致A公司銷售利潤占銷售收入的百分比(即銷售利潤率)的逐年下降。這種方法的優(yōu)點是:(1)比趨勢分析法更能準確地分析企業(yè)財務活動的發(fā)展趨勢(如上例中趨勢分析法中的銷售利潤是先增長后下降,而在結構分析法中銷售利潤率是逐年下降、一目了然);(2)能消除不同時期(不同企業(yè))之間業(yè)務規(guī)模差異的影響,有利于分析企業(yè)的耗費和盈利水平(不同企業(yè)之間無可比性,若都采用此方法,可得出同一指標,如:銷售利潤率,將同一指標進行比較,可進行分析判斷)。采用此方法既可用于同一企業(yè)不同時期財務狀況的縱向比較,又可用于不同企業(yè)之間的橫向比較,常用于資產(chǎn)負債表、損益表、現(xiàn)金流量表的分析。

三、財務指標分析法

財務指標分析通常也稱為財務比率分析,是報表分析中運用最廣泛的一種方法,是根據(jù)會計報表中兩個項目或多個項目之間的關系,計算其比率,以評價企業(yè)的財務狀況和經(jīng)營業(yè)績的一種財務分析方法。根據(jù)會計報表計算的財務指標一般有三類:第一類是反映企業(yè)償債能力的財務比率,如:流動比率、速動比率、資產(chǎn)負債率等;第二類是反映企業(yè)獲利能力的比率,如:資產(chǎn)利潤率、銷售利潤率、每股盈利等;第三類是反映企業(yè)周轉能力(營運能力)的比率,如:資產(chǎn)周轉率、應收賬款周轉率、存貨周轉率等。實際上,第三類指標既與評價償債能力有關,也與評價獲利能力有關。由于此類方法分析者眾多,本文暫不贅述。

四、對比分析法

對比分析法又稱比較分析法,是將會計報表中的某些項目或財務指標與另外的相關資料相比較,以評價企業(yè)的財務狀況、經(jīng)營業(yè)績的一種常用的報表分析方法。依據(jù)比較分析的目的不同,會計報表的對比分析主要有以下幾個方面:(1)本期數(shù)據(jù)與以前時期數(shù)據(jù)對比(通常稱為“縱向比較”);(2)企業(yè)的數(shù)據(jù)與同行業(yè)其他企業(yè)或行業(yè)平均水平、先進水平對比(也稱為“橫向比較”);(3)本期的實際數(shù)與計劃數(shù)、預算數(shù)對比(也稱為“差異分析”),因素分析法中常用,此方法是會計報表分析應用最多的方法;(4)實際完成指標與標準指標對比;(5)期末數(shù)與期初數(shù)對比。

五、因素分析法

1.因素分析法指通過對某一綜合性財務指標,內(nèi)在構成因素的具體解剖來分析各因素變動對該指標的影響,屬于特定的分析方法。

2.因素分析法的基本原理及應用。

(1)使用條件:某一綜合性財務指標內(nèi)必須含有若干個因素,且各因素之間互為乘積關系或加減關系。如:①銷售收入=銷量×單價;②產(chǎn)品成本=產(chǎn)量×單位成本;③材料費用=產(chǎn)量×單位材料耗用量×單價;④自有資金利潤率=銷售凈利率×總資產(chǎn)周轉率×權益乘數(shù)。

(2)適用范圍:適用于多種因素構成的綜合性指標的分析,如:成本、利潤、資本周轉等方面的指標。

(3)具體應用:采用因素分析法通常有連環(huán)替代法和差額計算法兩種形式。

例3.甲產(chǎn)品成本中直接材料費用項目,計劃數(shù)與實際數(shù)的有關資料如表4所示:

要求:A.分別確定直接材料費用項目的計劃數(shù)與實際數(shù)。

計劃材料費=1000×10×5=50000元,

實際材料費=1200×9×5.15=55620元;

B.確定材料費用的變動額。

實際數(shù)-計劃數(shù)=55620-50000=5620元;

C.對材料費用變動情況進行具體的因素分析。

方法一:連環(huán)替代法,是通過依次替換因素,計算幾個相互聯(lián)系的因素對綜合經(jīng)濟指標變動影響程度的分析方法。

①式=1000×10×5=50000元

②式=1200×10×5=60000元

②式-①式=10000元(產(chǎn)量增加的影響)

③式=1200×9×5=54000元

③式-②式=-6000元(材料節(jié)約的影響)

④式=1200×9×5.15=55620元

④式-③式=1620元(價格提高的影響)

全部因素的影響=10000-6000+1620=5620元

采用連環(huán)替代法必須注意以下幾個要點:順序性,連環(huán)性,假定性。優(yōu)點是計算方法簡單,反映問題清晰明了,缺點是在一定條件下的連環(huán)運算,其計算結果不可能十分準確,必須同時滿足其三個特性,缺一不可。

方法二:差額計算法,是通過計算各個因素報告期與基期的差額,與同變量因素計算,直接得出各因素變動對綜合經(jīng)濟指標差異的影響程度的分析方法。

①產(chǎn)量因素的影響=(1200-1000)×10×5=10000元

②單位產(chǎn)品材料耗用量因素的影響=1200×(9-10)×5=-6000元

③單價變動的影響=1200×9×(5.15-5)=1620元

④各因素共同影響材料成本=10000-6000+1620=5620元

差額計算法的優(yōu)點是它與連環(huán)替代法原理相同,但是大大簡化了計算量,因而在實際分析工作中被廣泛采用。

D.根據(jù)以上計算作出分析結論。以上分析表明,由于產(chǎn)量提高影響材料成本增加了10000元,由于單位產(chǎn)品耗用量節(jié)約影響材料成本降低了6000元,由于材料價格提高影響材料成本增加了1620元,三項因素共同影響材料費用總額增加了5620元。

在實際工作中,會計報表的分析往往是以上幾種基本分析方法的結合運用。幾種分析方法互相結合、互相補充、互相印證,才能使我們從財務報表分析中對企業(yè)的財務狀況、經(jīng)營成果,以及未來發(fā)展的可能情況,獲得較為全面和深入的了解,為制定各種經(jīng)濟決策,提供可靠的依據(jù)。

當然,企業(yè)財務報表分析固然非常重要,但我們也要認清財務分析與評價的局限性,并且在必要時做適當?shù)恼{整,分析人員應明確其不足之處并對癥下藥,努力完善財務分析和評價的方法和手段,確保其不斷健全和發(fā)展。目前國內(nèi)絕大多數(shù)企業(yè)尚未建立完善的會計報表分析方法體系,因此,不斷強化和完善會計報表分析方法體系是企業(yè)最為重要的生存和發(fā)展手段。

(作者單位:山西焦煤集團西山煤礦總公司 山西太原 030000)

(責編:賈偉)