金融支持區域經濟由“資源型”向“循環型”轉變的路徑分析

胡黨平　陳曉青

一、區域經濟由“資源型”向“循環型”轉變的必然性

資源型經濟是指以自然資源開發而興起,并以資源開采為主導產業的地區經濟。資源型經濟的重要特征是向社會提供礦產品及初加工產品。格爾木地區工業依據其天然的礦藏資源,形成了以鹽化工、石油化工、玉石加工等為主的經濟產業,主要工業產品有天然氣、鉀肥、原鹽、甲醇等,屬典型的“資源型”地區,也是青海省的主要工業區。2004-2008年,天然氣產量由15.59億立方米增加到41.4億立方米,增長165.55%;汽油產量由26.27萬噸增加到30.9萬噸,增長17.62%;柴油產量由36.09萬噸增加到46.6萬噸,增長29.12%;各類鹽產量由3.67萬噸增加到6.9萬噸,增長88.01%;發電量由3.5億度增加到11.3億度,增長222.86%;鉀肥產量由111.42萬噸增加到209.7萬噸,增長88.21%;液化氣產量由7.4萬噸增加到8.9萬噸,增長20.27%;精甲醇產量由10.61萬噸增加到40萬噸,增長277%。

地區主要工業產品產量逐年增長的同時,帶動地區生產總值的逐年增長。2004-2008年,格爾木地區生產總值由44.63億元增加到137億元,五年間增長206.97%。其中,第一產業產值由0.56億元增加到0.91億元,增長62.5%;第二產業產值由29.13億元增加到108.59億元,增長了272.78,第二產業產值占地區生產總值的比重呈現62.26%、69.86%、73.39%、74.39%、79.26%逐年大幅提高的態勢;第三產業由14.94億元增加到27.49億元,增長84%。

多年的工業實踐表明:資源型地區的主要弊端是“高消耗、高投入、高污染”,導致了對自然資源的過度消耗和生態平衡地破壞。為保持地區經濟增長態勢,只有趨動資源向節約型、高效型產業特別是少污染、高產出的高、新技術產業轉移,實現“資源型”經濟向“循環型”經濟轉變。

二、金融創新支持區域經濟由“資源型”向“循環型”轉變過程中面臨的困難和問題

在企業從“資源型”向“循環型”生產模式轉換過程中,金融資源的引導將促使企業的轉換行為從被動轉向主動,走向自覺發展資源循環利用模式。但金融在支持區域經濟由“資源型”向“循環型”轉變過程中仍面臨著較多的困難和問題。

(一)金融機構缺乏支持循環經濟發展的專門政策。循環經濟項目大多具有建設周期長、資金需求量大、短期經濟效益弱化而社會效益明顯的特點。目前,環保、稅務等部門多采用費用返還、所得稅抵扣、增值稅免征等方式對企業循環經濟項目給予支持,如:2007年青海省運用財稅手段在支持企業科技創新、技術改造上共投入6.1億元,在支持節能減排和循環經濟發展上共投入1.3億元。但對于金融部門支持循環經濟發展企業后可能出現的風險則缺乏相應的財政貼息、稅收返還或減免稅收等補償政策。如只強調商業銀行“輸血”而忽略“造血”,則會使金融機構缺乏支持循環經濟發展的積極性,容易形成在循環經濟發展中金融支持上的商業信貸資金缺位。

(二)循環經濟資金投入仍顯不足,缺口較大。2009年格爾木地區計劃安排3000萬元以上重點工業建設項目30個,其中新開工項目12個、續建項目18個,預計總投資55億以上。資金來源除部分企業自籌外,很大部分需要金融信貸資金支持,在寬松的貨幣政策下,各商業銀行發放的貸款大幅增加,但依然無法做到全力兼顧、按需發放,因此形成了一定的資金缺口問題。

(三)金融機構放貸“效益性”行為明顯,導致中小企業循環經濟產業鏈難以啟動。金融機構基于效益性考慮,在信貸資金發放上均有不同程度的“壘大戶”現象。部分中小企業由于多方面因素的困擾,要想獲得長期、穩定的信貸資金則相對較為困難,形成中小企業循環經濟產業鏈啟動難的問題。

(四)金融機構支持循環經濟發展的前瞻性不足,影響了新興產業的發展。從格爾木地區情況看,金融機構支持循環經濟發展還主要集中在傳統的優勢產業上,在對新興產業以及科技含量高的行業上涉及還不全面,企業對能源的綜合開采率和回收利用率較低。

(五)循環經濟發展的融資機制還不健全。目前,格爾木地區支持循環經濟發展的金融手段相對單一,主要是依靠銀行加大對循環經濟發展的信貸投入,以及限制對污染企業的授信等間接金融手段支持循環經濟發展,為循環經濟發展提供股票市場融資、債券市場融資、基金市場融資和開發性金融支持的條件尚不具備,促使循環經濟企業上市融資發行債權的工作還比較困難。

(六)各金融機構沒有相關的優惠政策予以扶持循環經濟發展。沒有設立專門用于循環經濟發展的產業投資基金,政策性、開發性金融支持沒有對循環經濟基礎項目長期建設過程中的商業信貸缺位形成有力補充等。

三、金融支持區域經濟由“資源型”向“循環型”轉變的路徑選擇

(一)基層央行應充分發揮“窗口指導”作用,引導商業銀行增強支持循環經濟發展力度

1. 逐步探索實行結構性的差別利率政策,嚴格實行扶優限劣措施,對科技、環保等可持續發展產業實行低利率政策,確保綠色、環保企業發展的資金需求。

2.將支持循環經濟的因素納入商業銀行的業績評價機制,使之成為評價商業銀行經營績效的重要因素,激發商業信貸支持循環經濟發展的積極性。

3.與地方政府溝通協調,及時了解轄區內循環經濟發展情況和相關資金需求,按時向轄內金融機構推介循環經濟重點建設項目,并通過制定相應的信貸考評辦法、發布地區信貸工作指導意見等方式,鼓勵和引導商業銀行加大對循環經濟產業的信貸資金投入。

(二)建立專為循環經濟生產提供資金的地方性金融組織

市場經濟條件下,資本的本質就是增值和逐利,商業性金融機構亦是如此。因此,需要政府創新金融組織,通過建立地方性金融組織,弱化投入循環經濟生產的金融資本的逐利性,為循環經濟生產提供政策性或廉價資金支持,以促進循環經濟鏈條的順利銜接。就格爾木地區而言,青海銀行格爾木分行、農村信用社作為地方金融機構,地方政府可考慮賦予其中一家一定的政策性金融職能,對于該行、社將金融資金重點投向“生態工業園”、綠色產業、區域循環經濟、可再生能源的開發和利用、技術支撐體系等領域后,給予一定的專項財政資金補貼,以此調動行、社在支持循環經濟項目發展上的積極性。

(三)充分利用人民銀行征信系統

近年來,人民銀行征信系統所采納的信用信息范圍逐步擴大,使用效益也逐漸顯現。為加速地區企業走循環發展之路,應將涉及企業排放和環保行為等方面的有關信息一并納入征信系統,加強對節能減排重點企業地跟蹤了解,為政府、企業和個人提供更加詳盡的咨詢服務,為金融機構提供授信服務,以此提高金融機構信貸資產質量。

(四)建立綠色銀行績效評價體系,并給予支持循環經濟發展的商業銀行一定的稅收優惠政策

支持循環經濟發展的銀行類金融產品創新可以分為三個層次:第一層次是規定商業銀行在發放商業貸款時,必須把節能降耗、資源循環利用、污染物排放等指標納入貸款、投資和風險評估體系,第二層次是要求商業銀行設計開發綠色環保信貸產品,專門用于支持企業以“低消耗、低污染、高效益”為原則,以資源的再利用為核心的循環經濟生產,企業憑借生產經營項目的“綠色因素”獲得專項綠色抵押貸款,第三層次是創新商業銀行的業績評價機制,從信貸結構、營業收入與利潤結構、費用結構等著手,把支持循環經濟的因素列入權重系數,并與央行再貸款利率、銀行準備金率等監管因素結合起來,形成綠色績效評價體系。同時,由于支持循環經濟發展的商業銀行信貸資金投入存在專業性強、資金風險較大、管理難度大、管理成本高等因素,因此,建議政府對支持循環經濟發展項目的營業收入,在稅收上應給予一定的優惠政策,降低商業銀行資金經營成本,以此提高其對循環經濟項目的信貸資金投入積極性。

(五)可考慮利用目前國內證券市場,打包開發循環經濟資產證券化產品,為中小企業技術改造項目提供充裕資金

具體路徑:一是在上市對象上,選擇具有“資源節約型、環境友好型”特點的企業優先上市融資,而對能耗高、污染嚴重、資源利用效率低的企業予以嚴格限制。二是嘗試發行綠色債券。綠色債券可以是由金融機構發行的專門將資金用于向循環經濟項目貸款的金融債券,也可以是由符合條件的循環經濟類企業或公司發行的專門用于循環經濟項目投資的企業債券或公司債券。三是鼓勵和支持符合循環經濟特點的企業或項目通過資產證券化籌集資金,監管部門應當充分貫徹國家關于大力發展循環經濟的政策精神,把支持循環經濟類中小企業證券融資作為試點工作的一項重要內容。四是積極利用產業投資基金。產業投資基金在國外也叫“未上市股權投資基金”,其所募集的資金主要投資于未上市企業。由于很多循環經濟類企業需要大量資金又不具備上市融資條件,因此,設立循環經濟產業投資基金對這類企業進行投資,是解決這類企業資金難題、促進循環經濟發展的重要舉措。

(作者單位:人行格爾木市支行)