外商獨資化對我國民族產業發展的影響

楊雪瀅　傅利平

摘要：跨國公司在華企業獨資化日趨明顯，文章從獨資化對我國民族產業發展的影響角度，探析了外商在我國的獨資化發展傾向，從中國制度環境變化的外在原因及外商發展獨資化戰略的內在原因兩個方面對其發展動因進行深入剖析，明確外商獨資化對我國民族產業的影響效應，進而提出中國民族產業的戰略選擇及國家防范對策。

關鍵詞：外商獨資化；獨資；民族產業

一、引言

近年來，從雷凱并購徐工、法國達能集團收購娃哈哈、到近期可口可樂收購匯源，國內知名民族企業被大型外資收購的事件，屢見不鮮，頻度俱增，外資增資并購外資企業獨資化的現象日趨嚴峻，一樁樁并購案越來越引起國民的關注與擔憂，中國的民族品牌還剩多少，還要被侵蝕多少，一場捍衛民族產業安全的大戰拉開了序幕。某些學者們開始了爭論，對中國改革開放吸引外資的政策表示懷疑，吸引外資最終是會為我們帶來經濟發展的捷徑，還是“引狼入室”，我們開始審視外商在我國投資的發展歷程，了解其獨資化的動因，以期待更好的解決對策，保護我們民族產業的長久發展。

二、外商獨資化傾向的發展趨勢

1，外商獨資化的發展歷程。引進和利用外資是我國改革開放的一項重要內容。二十多年來，外資的引進是推動整個中國工業化和現代化進程的一大因素。我國吸引外商直接投資的方式主要有中外合資企業、中外合作企業和外商獨資企業三種形式。從跨國資本的進入方式及演變的時間歷程來劃分，可把外商在華投資結構演變劃分為三個不同的階段：第一階段是從改革開放之初到1991年，這是外國資本進入中國的初級階段，當時利用外資的主要形式為合資合作，外商獨資企業所占份額很少且不穩定。第二階段從1992年～1997年，外商獨資企業所占比重開始大幅度上升。從27.0％上升到34.6％：而中外合資企業所占比重開始下滑，系為外資大規模投資中國階段。第三階段是1997年之后，外商獨資化趨勢明顯增強。1997年～2007年，合資企業實際利用外資金額占比從43％下降到19％，合作企業從20％下降到2％，而獨資企業的占比卻由36％增加到79％。同期，以合資企業為形式的外商直接投資項目的占比下降了22個百分點，合作企業的占比下降了12個百分點，而獨資企業的占比卻上升了45個百分點。外商獨資企業目前已取代中外合資企業成為外商直接投資的首要投資模式。

2，外商獨資化的形式。

(1)通過增資控股實現獨資化。隨著合資企業經營和合作期限的延長，當合資企業經過磨合期開始盈利時，外方顯示出很強的增資控股愿望，通過不斷地增加資本，最終達到控股的目的，中方合資者往往由于體制等原因無法獲得資金，被迫降低持股比例，從而喪失控制權。

(2)通過收購、兼并的方式直接成立獨資公司，或至少達到絕對控股。在我國投資的跨國公司獨資化過程中，一個突出的表現是外資在華并購的出現。如漢高、西門子、惠爾普等早期進入我國的跨國公司近年來紛紛采取以獨資為目的的收購。

(3)通過積聚的方式加速獨資化進程。當前，不少跨國公司相繼在我國投資設立以獨資為主體的研發中心，如：微軟、杜邦、通用、大眾汽車等著名的跨國公司都在我國設立了研發中心。對同一家跨國公司來講，通過設立投資性公司或研發中心可以積聚其在華資源，整合在華業務，以獨資形式服務全球戰略的整體趨勢越來越明顯，加速了獨資化的進程。

三、外商獨資化傾向的動因分析

隨著中國改革開放政策經濟環境的進一步改善，外商對華政策的不斷熟識，市場環境的不斷滲透，在華業務的不斷擴張，建立中外合資合作公司已不能滿足外商追逐在華利益最大化的目標，以獨資為目的的戰略化轉移已成為外資發展的主要趨勢。

1，首先是中國制度環境變化的外在原因。

(1)政策環境的變化。隨著中國改革開放的進程，對外商投資的法律政策法規也不斷地完善，外商在與我國的企業合資合作過程積累了大量經驗，投資風險明顯減少。中國加入WTO后采取各種措施大大改善了投資環境，提升了國內市場的吸引力，也消除了外商對投資環境的憂慮：外商投資法律政策的不斷完善，投資領域日益擴大，為外商獨資化拓展了新的空間。中國已進入了全方位對外開放的新階段，政府逐步放松了對外資的管制，放寬了外商投資的行業、地域、技術轉讓、股權比例等方面的限制。為外商在中國獨資經營提供了法律依據與保證。

(2)中國經濟高速穩定的增長，降低了外商經營風險。近年來我國國內生產總值保持兩位數的增長速度，大大加強了外商投資的信心，推動了外商獨資企業數量的劇增，經濟的穩定快速增長和相對較低的勞動力成本，對外商越來越有吸引力，成為外商獨資化的巨大推動力。

2，其次是外商發展獨資化戰略的內在原因。

(1)交易成本理論因素分析?？扑拱呀灰壮杀久枋鰹槭袌龅乃褜こ杀尽⒄勁谐杀?、擬定合同和監督合同執行的成本，它是市場機制運行的“摩擦力”，企業為了避免這些額外成本的增加，便產生了以企業內部市場取代不完全的外部市場的傾向。提斯認為，跨國公司通過獨資形式，實行內部化經營可以降低整個交易成本，提高效率。中間產品的內部化可以降低簽約成本，知識、技術、信息的內部化可以降低或避免簽約成本和履約成本。由于中外雙方社會文化背景、政治法律制度、利益目標等方面的不同。在經營管理中合資雙方面臨著不可避免的沖突。信息不對稱中的“逆向選擇”和“道德風險”等機制不可避免地出現，導致交易成本的增加?？鐕居捎诠芾眢w系完善、市場運作成熟，采用獨資競爭方式會使內部交易成本下降很快，極易形成規模經濟。因此，在了解和適應中國的政策體制經濟環境以后，適必以追求利潤最大化為目的，而傾向于獨資行為。

(2)企業壟斷優勢理論因素分析。美國學者海默首先提出了國際投資的壟斷優勢理論，他認為跨國公司進行直接投資就是為了維持企業的壟斷優勢。這種壟斷優勢包括：市場壟斷優勢、生產壟斷優勢、規模經濟優勢、產品壟斷優勢。市場壟斷不利于市場競爭，不利于市場的健康發展，但卻給壟斷企業帶來了豐厚的利潤和高額的回報。由于在合資合作企業，外商通常采取“技術鎖定”的政策，控制企業核心技術，防止高新技術在東道國產生技術擴散，進而普遍提高市場技術水平，難以發揮其壟斷優勢。盡管各國普遍制定了反壟斷法律，以逐利為天性的外資企業，更傾向于在華獨資化，保證企業核心技術的安全掌控，保持其壟斷優勢。

(3)經濟全球化戰略的必然選擇。隨著經濟全球化的發展，跨國公司更注重在全球范圍內進行戰略部署，對生產經營實行全球性的戰略安排，整合其優勢資源。外資企業不再僅僅把中國作為一個銷售市場，而是作為其全球戰略中的重要環節和全球經營效益的主要來源。因此就需要有一個統一的協調管理，對其子公司進行有效控制，實現

全球戰略目的。

四、外資獨資化趨勢對我國民族產業的影響效應

1，不利于我國部分利用外資戰略目標的實現。我們最初提出“以市場換技術”，希望通過外資帶來先進的技術、管理經驗增強民族企業的國際競爭力，而在合資或合作企業外商通常對華只輸入二流的、陳舊的、即將淘汰的技術及生產設備，外商對關鍵技術或核心技術采取“技術封鎖”，致使我國“以市場換技術”的引資策略落空。

2，喪失我國產業控制權。外資企業依托其雄厚的實力、先進的技術、高超的營銷水平。率先占據行業領先地位，通過獨資化進程并購和擠垮國內優秀企業，擠占市場份額，實現產業的控制地位。這種現象正在持續發生且愈演愈烈。與此相對應的最新資料顯示，目前我國100％的光纖制造設備，80％以上的集成電路制造裝備和石油化工裝備，70％的轎車制造、數控機床、紡織機械設備都被進口產品或國外品牌所占領。我國的產業安全問題日益嚴峻。

3，導致產業結構布局不平衡。外商投資大多進入我國的第二產業，并以制造業為主，目的為轉移國內市場競爭力不明顯的企業及污染企業，并充分利用我國的原材料資源和廉價勞動力優勢，而對第一產業和第三產業的投入相對較少，這將打破我國已形成的產業鏈結構，造成我國產業結構的失衡。由于中國的梯度開放政策，FDI過度集聚長三角地區，珠三角及環勃海等經濟發達地區，造成了外商投資地區分布的極度不平衡，這會進一步拉大中國經濟發展的區域差距，加劇中國國民經濟發展的不均衡。

4，形成內部貿易和轉移價格。獨資化進程使外商在我國國內市場中有更大的自主空間，企業可以通過轉移定價的方式將企業利潤轉移出東道國。從而產生了極大的財富轉移效應，損害我國的經濟利益，使我國承受著稅收損失、國有資產外流和國際收支失衡等問題。據調查資料顯示，在已投產的外資企業中，虧損企業占51％，其中有相關大一部分是利用轉移價格造成的假虧損。

5，對我民族產業帶來沖擊，造成民族品牌的大量流失。一些外資企業進入中國后，憑借其雄厚的資金實力，通過合資這個契機，迅速占領中國市場的制高點。再通過品牌擴張吞噬了我們苦心經營多年的民族品牌，通過品牌遏制使中國本土品牌徹底消失，這是外資企業拓展市場的一個重要手段，既可通過此來整合全球生產鏈。又在無形中消解本土品牌的發展甚至生存空間。以輕工行業為例，碳酸飲料市場上，外國品牌占有率達到90％以上：化妝品市場上，國外品牌已占領75％的市場份額；啤酒行業年產8萬噸以上的企業約60家，72％已屬合資；據國家有關部門統計，通過跨國并購，美國微軟占有中國電腦操作系統市場的95％，瑞典利樂公司占有中國軟包裝產品市場的95％，美國柯達占有中國至少50％的份額。

6，逆向技術溢出，造成國內人才流失。由于獨資企業有良好的知名度、優越的辦公條件、較高的薪資水平，良好的環境，完善的管理制度，會吸納大量的國內優秀人才。另一方面，獨資企業不惜重金“搜獵”國內企業的高端人才，致使許多優秀人才“跳槽”到跨國公司旗下，形成對國內民族企業人才的擠出效應，進而降低我國技術革新力量，削弱我國民族企業在國際市場上的競爭力。

五、中國民族企業的戰略選擇及國家防范對策

警惕外商直接投資“獨資化”趨勢。而不能全盤否定外商投資。我們需要用合乎市場經濟規則的政策引導這種趨勢朝著有利于我國的方向發展，防范風險，不斷提高我們民族企業的競爭意識，創新能力，維護我國的民族產業安全，化解外商投資獨資化趨勢給我國帶來的負效應，促進我國經濟朝著更快更穩的方向前進。

1，完善政策法律法規，建立規范化、符合國際慣例的并購法律體系，建立外資并購風險防范機制。對于相關決策部門，除了加緊制定和完善反壟斷法、反不正當競爭法等相關法律法規，防止和遏制各種形式的市場壟斷行為外，應盡快建立適合我國國情的并購行為評價體系和標準。對于涉及國家安全和經濟命脈的產業，在吸引外商投資時，政府要在政策上增強國內企業的控制能力，控制外資企業的壟斷風險。建立并購預警機制包括外資并購對產業安全和國家安全的影響、外資并購對市場形成壟斷的可能性、外資并購對產業結構升級政策的影響，以及外資并購對國有資產流失的影響等方面。

2，增強民族品牌意識，走自創品牌之路。中國企業在合資過程中要有自己的品牌意識。樹立品牌的生命線意識，不能在引用外資時，因急于與外資合作或貪圖短期利益而放棄了自己的品牌。長期發展必然會把自己的品牌喪失，所以要在合作中時刻謹記品牌是企業的生命，絕不能丟失自己的品牌，注重品牌定位，提升品牌形象，努力將品牌打造成所在行業龍頭。

3，發揮利用外資在推動我國自主創新等方面的積極作用。落實科學發展觀，提高利用外資質量。對外資的產業投向進行有效評價與監管。加強對國內稀缺資源的控制：積極促進外商投資于節能環保、高技術產業、現代農業、現代服務業等重點領域，引導我國的落后產業快速發展：科學分析外商投資企業創新能力及技術溢出效應的現實狀況，提高外商投資企業對當地科技進步和技術創新的促進作用。

4，提高民族企業技術創新能力，提高產業核心競爭力。維護國家產業安全的核心是加強產業核心競爭力，培養企業自主創新能力。民族企業應加快對外商合資合作企業技術的消化、吸收創新，提高企業自主研發能力，形成具有自主知識產權的產品和品牌。積極防范外資壟斷性并購，加強知識產權的保護，發揮本土優勢，培養企業自身的核心競爭力，以維護國家的產業安全。