新會計準則下銀行對于衍生金融產品的內控管理

呂青軍　王成輝

1995年2月,英國巴林銀行的期貨首席交易員尼克?里森違規從事日經股票指數期貨交易,造成損失達14億美元,致使世界上最為老牌的銀行從倫敦乃至全球的金融界消失。無獨有偶,曾經一度被認為是世界上風險控制最出色的銀行—法國興業銀行,也因期貨交易員杰羅姆?凱維埃爾在未經授權情況下大量購買歐洲股指期貨,形成49億歐元(約71億美元)的巨額虧空,創下世界銀行業迄今為止因員工違規操作而蒙受的單筆最大金額損失。當然仔細分析兩個案例,我們可以發現案例中兩名交易員的作案手法不同,尼克?里森是利用帳號為“88888”的“錯誤帳戶”來掩蓋錯誤,制造假賬,而杰羅姆?凱維埃爾則是利用其電腦才能侵入數據信息系統、濫用信用,精心策劃虛擬交易,采用真買假賣的手法來進行交易。但是看清案例的本質,我們也必須意識到兩名交易員的行為均從側面反映了銀行業關于衍生金融產品的內部控制的薄弱,才給了交易員違規操作的機會,造成不可彌補的嚴重后果。

本文將以新會計準則的頒布為切入點,重點講述新會計準則頒布后,銀行對于衍生金融產品核算的變革以及相應的內控管理和風險管理。

一、新會計準則給銀行衍生金融產品核算帶來的變革

2006年2月發布的新會計準則中首次發布了關于金融工具的4項準則:《金融工具確認和計量》《金融資產轉移》《套期保值》《金融工具列報和披露》。四項準則形成一個整體,對于金融工具的會計處理提供完整的規范。其中在新會計準則下,比較引人注目同時也會對銀行衍生金融工具核算產生很大影響的幾點有:以前我國只是將衍生金融工具做表外披露,但新準則要求納入表內核算,能夠定量風險,符合會計核算的謹慎性原則;更重要的一點是衍生金融工具在計量上采用公允價值計量,改變了以往的單一歷史成本模式,屬于會計準則的新突破。

執行新會計準則對會計核算的影響有:

1.衍生金融工具表外處理會在一定程度上掩蓋風險,現在“表內化”不但可以真實反映企業的財務狀況,而且可以評價衍生金融工具風險管理的有效性。企業過去在進行衍生產品交易時只需關注現金流等經濟因素,現在必須需要考慮報表因素,以免對報表產生過大波動。

2.新會計準則要求衍生金融工具核算引入公允價值計量模式,同時將公允價值的變化直接計入損益或權益,這樣勢必對銀行的應對風險能力提出更高的要求,需要迅速應對市場價值的變化,而且可能會造成期末利潤的巨大波動,同時銀行持有金融資產的損益是業務當期確認,不是在報告期反映,這樣銀行收益管理的空間進一步縮小。

3.新會計準則的實施,要求銀行對于宏觀經濟和復雜的資本市場有很強的預見能力,能夠及時調整投資策略以規避風險。衍生金融工具公允價值計量屬性的引入,對于銀行的風險管理和風險控制是一次巨大的變革。為了應對新會計準則帶來的變革,銀行必須建立完善的風險管理政策,設計有效的內部控制制度并采取措施保證內部控制制度得到有效的執行。

二、銀行業衍生金融產品交易內控存在的問題

1.衍生金融產品交易中交易員存在越權現象。

在銀行的衍生金融產品交易中交易員處于前臺的重要位置,負責投資策略的擬訂、交易的執行以及市場研究等。由于衍生金融產品交易的特殊性,我們必須通過中臺對交易的風險進行監控同時后臺通過對各類衍生交易的確認、付款、交割、核算等來支持和監控前臺交易員的交易行為。目前銀行中由于職能不明確等原因,部分交易員存在越權交易的現象,而且還缺少交易員定期或不定期輪換和強制休假制度,這樣就存在操作風險的隱患。

2.衍生金融產品交易中職責分離沒有得到有效執行。

從巴林銀行的案例中,我們可以發現巴林銀行交易員與清算員職務混淆,這樣才給了里森利用錯誤帳號違規交易的機會。一般銀行都會給與交易員一定額度的風險許可,通過清算部門的結算工作,銀行可以了解交易員以及風險的情況,然而如果沒有有效職責分離,一人身兼交易員和清算員,內部控制就無法發揮作用,導致內控的失效。

3.未對衍生金融產品交易中的敞口風險進行及時估值,而且對風險監控不到位。

通常為了有效監控衍生金融產品交易的風險,銀行要對交易的敞口進行市值重估。市值重估是風險管理的必不可少的環節。通過市值重估,可以彌補風險量化指標的不足,可以防范操作風險。但在很多銀行的實際操作中,資金清算部門通常只可通過會計系統查詢客戶的保證金余額情況,不會對交易后的敞口進行及時估值并要求客戶調整保證金,這樣就容易不能及時發現虧損,直接導致無法采取有效的解決措施。

三、新會計準則下銀行業加強內部控制要求及措施

衍生金融產品的風險控制滲透在會計確認與計量的各個環節,而內部控制是風險控制的第一

關,所以銀行在面對高風險的衍生金融產品時,必須加強內部控制。本文認為有效提升內部控制的四把利劍是:環境、人、制度和技術。

在新會計準則下,我們必須更加完善銀行衍生金融產品內部控制制度,形成人人參與控制的良好人文環境,保證銀行的正常運行,同時保證財務信息的質量,避免出現“巴林銀行”和“興業銀行”的悲劇。面對新會計準則,目前影響銀行內部控制發揮作用的因素有:缺乏內部控制有效執行的控制環境、人員素質偏低、缺乏“以人為本”的內控制度、信息系統失真等。面對這些問題,現提供以下應對措施:

(一)強化風險管理意識,樹立全面風險管理的理念。

控制環境包括治理職能和管理職能,以及治理層和管理層對內部控制及其重要性的態度、認識以及措施。它構成銀行的氛圍,對內部控制的有效實施有重大影響,甚至直接決定了內控的成敗。有人曾形象地用“木桶理論”詮釋內控,短板是銀行內控的大忌,內控強調的就是人人要參與內控,樹立全面風險管理的理念,讓內控發揮最大的作用。銀行可以巧妙地利用三道防線來控制和化解風險。

1.第一道:管理層,他們要制定內部控制政策,建立和完善內部組織機構,保證內部控制的各項職責得到有效履行,解決好主要風險。同時在做決策時,要保持風險和資本協調,以增強防范和抵御風險的能力。

2.第二道:財務部門,負責后臺監督,發揮監督和管理職能。他們要在會計核算的過程中保證收付以及債權債務的真實、準確和完整,發現交易中的違法違規事件,同時控制資金的劃撥,從源頭上控制資金運作。

3.第三道:內部審計部門,對內控進行再監督。內部審計部門應接受銀行最高治理層的領導,保持很強的相對獨立性和權威性,發揮強有力的監督作用,以及時發現內部控制的漏洞來化解風險。

(二)提高從業人員的工作能力。

新會計準則引入了新的會計計量模式,在衍生金融產品的會計處理上也提出新的要求,這些變化對會計人員以及管理人員都提出了新的更高的要求。銀行應該對員工進行專業培訓,除了提高執業能力外,也要將風險管理和風險控制的觀念植入每一名員工的心中。只有形成了人人參與內控的局面,才能有利于內部控制發揮作用。

(三)建立健全的“以人為本”的內部控制制度。

1.合理授權是“以人為本”的體現,同時也是保證制度有效實施的提前條件。明確衍生金融產品交易過程中董事會、治理層和相關交易員應有的權利和責任,實行問責制,既給予適當的獎勵同時也確定明確的懲處制度。

2.實行嚴格的權限分離制度。要求授權、執行、保管、記錄等不相容職務相分離,以確保不同崗位之間權責分明、相互制約、相互監督,以形成相互制衡機制,在提高員工工作效率的同時,使內部控制制度得到有效實施。對于衍生金融產品的交易,負責風險控制的人員與交易人員不得相互兼任,從事風險計量、監測和控制的人員與交易人員不得相互兼任。并且要對衍生金融產品交易主管和交易員實行定期輪崗和強制帶薪休假制度。還有一點,需要做到前臺交易與后臺結算分離,建立資金交易中臺和后臺部門對前臺交易的反映和監督機制:前臺交易員承擔越權交易和虛假交易的責任;中臺監控人員負責核對前臺交易的授權交易限額等,承擔對交易員越權交易報告的責任;后臺結算人員獨立進行交易結算和付款,向交易對手逐筆確認交易事實,承擔操作風險。

3.加強衍生金融產品風險的評估、計量和監測。銀行在從事衍生金融產品交易時,由于缺乏相對的經驗,應當加強衍生金融產品內控的風險評估和監測。首先要建立獨立的風險評估計量機構,能夠評估衍生金融產品投資的損益實現以及風險情況;其次就是要對內部控制制度實行有效的監測,發現問題后及時與治理層等溝通,采取適當的解決措施;還有一點就是要重視外部監管的作用。外部監管環境過于寬松,管理當局會從成本效益方面考慮,從而會增加銀行本身的內部控制失效的概率。

(四)改造系統,推進流程再造。

舊準則下,銀行就面臨著信息系統失真的嚴重問題,從巴林銀行的尼克?里森到興業的杰羅姆?凱維埃爾,我們可以看出銀行對于計算機會計信息系統的崗位分工、系統操作等方面都缺乏一定的安全制度和措施,這樣就給了像杰羅姆?凱維埃爾這樣的電腦高手可趁之機,釀成悲劇。現在新會計準則的推出,公允價值、未來現金流量等數據加大了衍生金融產品的核算風險。會計人員和相關人員無法人工獲得這些數據,只能通過銀行的信息系統和相關的技術進行估算和驗證。因此,銀行內部必須改造原有系統,開發公允價值估計模型等,同時也必須建立與新核算系統相對應的內部控制制度,以保證新系統發揮最大的功效,防止核心系統出現問題而產生重大影響。

四、結語

新會計準則的頒布,絕不僅僅是對現行會計計量模式的重大變更,更重要的是啟動了風險管理模式的改革,給銀行衍生金融產品的核算帶來了新的挑戰,公允價值、未來現金流量等的提出,要求銀行加強衍生金融產品的內控管理,建立風險防范機制,強化風險管理,巧妙利用好衍生金融產品,提高銀行的競爭力。

(作者單位:東北大學工商管理學院)