解決科技型中小企業融資難題模式的實踐與啟示

張　銳

近期,中國銀監會和科技部聯合發布了《關于進一步加大對科技型中小企業信貸支持的指導意見》,這標志著我國科技型中小企業的春天已全面到來。科技型中小企業是提高我國自主創新能力,建設創新型國家的生力軍,解決其發展中遇到的融資難題是推動我國經濟科學發展的必然要求。

由于科技型中小企業兼有“科技”、“中小”特征,解決其融資難題有助于為目前中小企業群體提供借鑒并作為突破口。探索建立科技金融合作模式是解決科技型中小企業融資難題的有效途徑,為深入推進這項工作的開展,筆者結合實踐談幾點看法和認識。

一、當前科技型中小企業融資難的主要原因

(一)融資支持環境缺乏整合協調

“資源分散、信息不對稱”問題,導致了政府部門、銀行、擔保機構、民間資本組織等融資環境參與各方都無法獨立、完整進行風險評估、業務創新等工作。實踐中,“看不透”的共識往往制約了參與者的積極性。

(二)企業信用缺乏市場規范認可

企業發展初期往往比較重視科技轉化、產品設計、市場營銷等外部競爭實力的提高,比較忽視財務內控、融資信用積累等內部因素的規范,而融資所需的財務、信用等基礎恰恰是其缺板。

(三)技術產權市場化程度不夠完整

銀行融資仍是當前科技型中小企業融資的主選方案。但企業缺少傳統擔保條件,擁有的技術產權又難以在市場上變現流通,產權市場化程度制約了企業的擔保公信力。

二、解決科技型中小企業融資難題的實踐和啟示

(一)“直通車” 模式的實踐

“青島市創新型中小企業融資直通車計劃”是基于青島市科技局、青島銀行、青島市擔保中心三方構建的科技型中小企業融資服務平臺,也是我市在科技金融合作方面探索建立的一種有效模式。“直通車”將進入“科技創新型中小企業培育計劃”不同階段的企業,提前帶入銀行和擔保程序,提供優惠、高效的融資服務,適時完善功能,搭載企業抵達創業板市場,實現“初期科技培育、中期銀行幫扶,最終發展為具備直接融資能力”的目標。目前,我市已有兩家科技型中小企業獲得900多萬元的信貸和擔保協議。

科學發展觀統籌兼顧方法的應用是該模式的構建的主要特點:

1.統籌發展建平臺。科技型中小企業具有風險高、行業多、所有制結構復雜等特點,傳統信貸管理難以把握風險,盲目對接存在風險大、成本高的問題。在統籌重點與一般企業協調發展方面,政府部門作了大量工作:實施“青島市創新型中小企業培育計劃”,設立優選條件,每年組織評審驗收,實施退出機制,確保了一大批技術領先、市場成熟、業績優良的科技型中小企業及時得到扶持。

2.統籌資源建環境。統籌各方資源、協調融資環境尤為重要。通過實踐發現:以前政府掌握行政資源、企業掌握產品資源、銀行掌握資金資源,但總是很難坐到一起。“直通車”模式構建了一種資源統籌機制,使各方資源共享、專長互補、風險共知,解決了資源分散、信息不對稱的問題。各方很容易在透明融洽的環境中明確取舍。

3.統籌利益謀發展。統籌各方利益是模式構建的基礎。政府提供優惠的政策、銀行提供優惠的資金、擔保提供優惠的條件,共同為科技型中小企業搭建了一個優惠、高效的融資平臺。這不僅契合當前科技型中小企業的切身利益,也兼顧了各方的局部和整體利益、當前和長遠利益。

(二)解決科技型中小企業融資難題的啟示

1.政府部門需要進一步優化資金結構,完善服務平臺職能。

政府資金可以在保留直接資助、培育企業發展初期的基礎上,延長政策鏈、優化資金結構,兼顧支持企業發展中期的融資需求,發揮資金的乘數效用,通過貼補、發行債券和擔保等多種方式引導社會資金進入,提高資金使用效率。同時,政府部門應繼續完善有效、公信的平臺功能,以融資為目標加大支持力度。

2.銀行需要進一步優化流程、創新服務,探索新機制。

中小金融機構具有立足地方經濟、決策靈活等優勢,是科技型中小企業的主要融資供給者,各銀行也積極推進建設中小企業專營機構的進程。在匹配機構形式的同時,需要建立獨立的操作流程和風險控制體系,針對難題創新服務產品,再造流程機制,切實解決實際困難。

3.創新擔保方式,增強企業市場公信力。

擔保機構作應提供靈活有效的解決方案,為企業和銀行提供增信和分險等功能服務。可以由借款人提供符合擔保規定的企業有效資產、個人財產以及保證擔保組合,采取抵押、質押、保證的組合擔保方式,盡量滿足其貸款需求。積極探索專利權、商標、股權、供應鏈賬款等具備市場公允價值的權利擔保業務,爭取政府部門在法律和政策上的支持。

4.積極優化扶持模式,與創業板市場建立直通接口。

科技型中小企業最終的融資渠道是創業板市場。幸運的是,目前創業板市場正在醞釀推出,成熟的市場機制不僅促使其成長更加規范,而且會提高其融資效率。因此,設計好融資平臺與創業板市場的直通接口至關重要。

相信在科學發展觀的指導下,通過科技金融合作模式的探索完善,可以使更多科技型中小企業借助“融資直通車”模式實現健康快速的可持續發展。

(作者單位:青島銀行)