補齊企業融資短板

馬純青

與北京市其它郊區縣狀況相似，懷柔區企業以中小企業為主，并且以改革開放后本地自生及通過招商引進的民營企業為主。金融危機以來，資金流動性由熱趨冷，懷柔區長期存在的企業融資困難更顯突出。

2009年4月，在針對懷柔區200家規模以上企業進行的困難摸底問卷調查中，有70％以上的企業提出融資困難，流動資金融資困難尤其突出。數據顯示，2008年末，全區金融機構存款余額203.6億元，貸款余額73.7億元，貸存比僅為36％，64％源于本地的存款外流。銀行有錢而企業難求貸，癥結何在?

經過近期對幾十家融資困難企業的實地走訪，并與區內各家商業銀行溝通座談，企業融資困難的關鍵環節逐步清晰：全區融資鏈條中信用體系缺失，擔保環節太薄弱，是懷柔中小企業融資困難的短板，是資金從金融機構流向企業的梗阻。

企業融資困難分析

調查發現，企業融資難的關鍵環節主要集中在以下幾大問題：

一是企業資產無法抵押。懷柔區有大部分企業是在改革開放后，尤其是九十年代后落地懷柔的，其中很大一部分企業是通過向區。鎮，甚至村級開發區租用國有，集體土地，以租代征土地，或租用商業設施及標準化廠房而建設的。土地證的缺失，使這些企業的融資缺乏有效的抵押物，尤其是不少企業在租用土地上進行了大量廠房、設備投資，因企業無有效土地證明，致使所建廠房無法取得房產證，企業的大部分資產因而無法作為抵押物取得銀行或其它準金融機構的貸款。土地，山林、水面的長期承包權，以及長期租賃的商鋪等也存在同樣問題。

二是本地擔保環節極其薄弱。懷柔區只有一家擔保公司，即注冊資本3000萬元具有財政背景的信利源擔保公司。其成立多年來，主要面對農村產業發展進行擔保，且受資金規模及項目審核制度所限，對中小企業融資很難發揮作用。尤其是其注冊資本離各大商業銀行對擔保公司注冊資本1億元的入庫門檻要求甚遠，除農商行外，其它區內金融機構基本無法與之合作，企業更難借助其獲得貸款。

三是信用體系缺失，企業的誠信、經營潛力無法利用。到目前，懷柔尚無一個成體系的企業綜合信息收集、整合與評價系統可供金融機構與企業共同享用。銀行處于融資環境中的絕對優勢方，更多秉持長期形成的投資習慣和審核方式，在所熟悉的領域甚至長期合作的企業間放貸，并因交易成本和投資風險的控制，很少向規模小，建立時間短、無形資產占比高及不甚了解的企業投資。

綜上，抵押(質押)貸款，擔保貸款、授信貸款這三大融資途徑中，在懷柔，只有抵押(質押)貸款一條通暢之路。而長期以來，本地政府的各類產業支持資金，也多半是以少量補助或貼息的方式使用，企業與銀行尚隔山隔水，無法獲貸，何談貼息?

融資短板補齊策略

今年以來，北京市委、市政府在幫扶企業方面已出臺多項重大舉措，懷柔也在諸多方面加大企業融資困境的破解力度，解決懷柔企業融資困難，既要治標，更需謀劃治本。

要盡快建立服務于企業、金融機構及政府機構的區域性融資信用平臺，充分利用優質企業的誠信資源獲得授信貸款，并以此鼓勵更多企業誠信經營。

自2008年底，在懷柔區金融辦的大力支持下，我區英思沃科技有限公司，利用自身的ERP國際高端供應鏈管理系統，研發出一套“優質企業供應鏈授信貸款”電子信用融資系統。憑借這一系統，今年3月，建行懷柔支行向英思沃公司授信5000萬元，解決了處于英思沃供應鏈上下游企業獲得無擔保，無抵押短期融資的問題。這一模式在全市尚屬首創，目前，區內相關部門正與系統開發方進行系統拓展，使之成為可用于全區甚至全市的企業融資信用平臺。

新研發的服務平臺具備以下功能：一是可服務三類有融資需求和融資困難的企業，即基于一條穩定供應鏈上且有良好合作關系的企業，規模較小但其產品暢銷的企業、政府大力扶持且有廣闊發展前景的企業。二是平臺可服務于銀行，擔保機構，風險投資機構，小額貸款公司，社會閑散資金等有投資能力和投資需求的組織，拓寬其投資渠道，選擇投資對象。三是平臺提供的結構化信息，能夠方便政府對中小企業的監管，推動政府電子政務的建設。這一融資信用平臺如同建立了一個懷柔企業的信用與經營狀況大型超市，銀行選擇放貸高效，快捷、低成本，優質守信企業也將不再錦衣夜行。

二要做大做實擔保環節。一是盡快對現有的財政擔保公司注資，使其注冊資本達到1億元的商業銀行合作準入門檻。二是出臺相應優惠政策，吸引資本進入擔保領域，增加擔保公司數量。三是加強與市級各類擔保機構，尤其是政策類擔保機構的合作，開發多途徑擔保。

三要積極建立新型金融組織，加大民間資本余缺的調劑力度。目前懷柔區擬注冊資本1億元，全部由區內企業與自然人組成的首家小額貸款公司正在順利籌建，設立村鎮銀行的前期準備工作也正在進行。小額貸款公司的可浮動利率、必須在注冊地放貸、靈活的審貸條件、對本區域產業發展及受貸人群的了解等多種優勢，將使這類準金融機構，成為區縣中小企業融資環境中的一支新鮮活水；而村鎮銀行管理制度的進一步完善與調整。也會有效改善遠郊區縣金融機構貸存比過低的資金外流狀況，使更多資金取之于此、用之于此，造福于此。

四是大力開發可質押資產潛質。在區內設立一個可以為租用、承包及不完全資產做登記的機關，為土地長期租用權，山林與水面承包權，在未獲證土地上形成事實投資的廠房及設備設施，長期租賃的商鋪等進行統一登記。登記信息與此類資源的主管部門及出租發包方共享共用。金融機構、準金融機構、擔保機構等可依據此類登記，對企業進行一定量的擔保或貸款。在貸款全額償付之前，未經登記機關解凍，此類資產不得轉租，轉包，轉讓，從而使此類企業實際付出了成本的資產成為可質押物，使一大批這樣的企業有可能獲得來自金融機構及擔保公司的幫助。

建立了完善的企業信用體系，有了強大的擔保環節，挖掘了企業的資產價值潛力，并不斷創新金融產品與融資方式，必將加速資本流向企業。