企業(yè)財務預警系統(tǒng)存在的問題及成因分析

李利平

摘要：本文淺要分析了目前我國企業(yè)財務預警系統(tǒng)建設中的問題，以及造成這些問題的主要成因，以便于企業(yè)找準原因，構建企業(yè)財務預警系統(tǒng)，提高企業(yè)經(jīng)濟效益。

關鍵詞：企業(yè)財務 預警 系統(tǒng) 信息

企業(yè)財務危機是企業(yè)無力償還到期債務的困難和危機，它不僅危及企業(yè)自身的生存與發(fā)展，而且還影響到投資人、債權人和國家的利益。隨著我國市場經(jīng)濟體制改革的深化和資本市場的快速發(fā)展，經(jīng)濟領域中的復雜性、不確定性日益凸顯，企業(yè)發(fā)生財務危機乃至破產(chǎn)倒閉的情形越來越多。因此，在建立企業(yè)現(xiàn)代管理機制的基礎上建立企業(yè)財務預警系統(tǒng)，已刻不容緩。

一、目前財務預警系統(tǒng)建設中存在的問題

目前，我國雖然有一些企業(yè)建立了財務預警系統(tǒng)，但是并沒有達到預期的目的，分析其原因，主要是現(xiàn)有的財務預警系統(tǒng)建設存有如下一系列的問題。

1、企業(yè)財務預警的構建與企業(yè)本身不相適應。每個企業(yè)所處的行業(yè)不同，即使是同一行業(yè)，其經(jīng)營管理特點也不一樣。就以財務比率的問題為例，不同行業(yè)要求的財務經(jīng)驗值一般不同，如：工業(yè)企業(yè)的流動比率多在2：1比較合理，而商業(yè)企業(yè)的流動比率合理值則低于該值。而當前有很多企業(yè)在構建財務預警系統(tǒng)時，一味的盲目服從，選取了不能反映本企業(yè)財務狀況的指標，使財務預警系統(tǒng)不能及時發(fā)揮功效。

2、危機預警過程中，企業(yè)對危機預報反映遲鈍。所謂“預警”就是提前報警的含義。當今社會是一個信息技術快速發(fā)展的時代，隨著企業(yè)競爭的加劇，企業(yè)財務風險問題的日益突出，這就要求企業(yè)對其潛在風險做出越來越快的判斷，否則就會遭到淘汰。因此，企業(yè)及時獲得準確警報，并能迅速做出相應的反應，這樣財務預警系統(tǒng)才能發(fā)揮它的作用，否則就形同虛設。

3、企業(yè)建立的傳統(tǒng)財務指標的預警模型，不能準確預測警情。完整的財務狀況一般包括：企業(yè)資產(chǎn)狀況及規(guī)模狀況、資本結構狀況、盈利狀況以及現(xiàn)金流量狀況。當前企業(yè)是否存在警情，是否能持續(xù)經(jīng)營，并不取決于盈利水平的高低，而是取決于有無足夠的現(xiàn)金和與其經(jīng)營規(guī)模相適應的現(xiàn)金支付能力。而目前以財務評價為主、面向企業(yè)內部、注重戰(zhàn)術性反饋的傳統(tǒng)財務業(yè)績評價等指標建立的財務預警模型缺乏現(xiàn)金流量指標，它忽視了對企業(yè)現(xiàn)金流量狀況的評價，從而削弱了財務預警風險模型的預測效果。

4、缺乏財務預警系統(tǒng)的后續(xù)管理。一般企業(yè)認為，如果做好財務預警的前期的流程再造和系統(tǒng)構建就行了，當一個財務預警結束后，他們徹底解除武裝，以為解決了危機就是一個終結，往往對前一個危機的預警過程不再進行總結和吸收經(jīng)驗教訓，忽視了財務預警系統(tǒng)的后期管理，這樣財務預警系統(tǒng)得不到完善，當下一個相似財務危機出現(xiàn)時，企業(yè)不能及時做出反應，也就不能對未來經(jīng)營管理和預防類似危機提供前車之鑒。

二、對于目前財務預警系統(tǒng)存在問題的分析

分析目前財務預警系統(tǒng)產(chǎn)生問題的原因，主要是一下幾方面引起的。

一是會計信息失真影響財務預警系統(tǒng)的有效性。真實、全面和及時的財務信息是建立有效可行的財務預警系統(tǒng)的基礎，隨著經(jīng)營權與所有權的分離，委托代理關系在現(xiàn)代企業(yè)中普遍存在，我國目前企業(yè)會計信息失真現(xiàn)象仍然存在，從而產(chǎn)生委托人和代理人之間的信息部對稱，使得我國一些企業(yè)存在著投資者和管理層之間信息部對稱的問題，管理層在科技信息編報方面擁有過大的權利，而且現(xiàn)行的監(jiān)督機制和獨立審計機制難以確保現(xiàn)代企業(yè)的財務信息質量。這種普遍存在的會計信息失真現(xiàn)象勢必影響財務預警系統(tǒng)的有效性，從而進一步影響了有關利益各方運用財務預警系統(tǒng)的積極性。

二是缺乏有效的組織機構。財務預警的組織機構在建立財務預警系統(tǒng)的整個過程中都具有重要的作用。財務預警系統(tǒng)的建立之初需要專業(yè)的技術人員對其進行分析，實施過程中也需要相應的人員進行實時檢測，對此需要一個專門的組織機構來對企業(yè)財務預警進行專門的分析預測。

三是缺乏大量有效的信息支持。企業(yè)財務預警模型的設計運用了大量的財務數(shù)據(jù)，因此大量真實可靠的財務會計信息是建立財務預警系統(tǒng)的基礎。失真的會計信息會影響財務預警系統(tǒng)建立的有效性。我們以某上市公司的造價為例，采用Z分數(shù)模型進行分析，在2000年，公司的Z值為3.34，顯著高于判別閥值2.675，僅從模型本身的判別結果來看，公司經(jīng)營狀況處于造價巔峰，股價飆升，盈利豐厚，我們以此公司虛假的信息運用此模型判別顯然會影響到結果的準確性。因此當設計預警模型的大量財務數(shù)據(jù)缺乏可靠性時，財務預警的質量也大大降低。

四是缺乏合格的人才儲備。企業(yè)財務危機預警系統(tǒng)就是指企業(yè)的風險管理部門通過分析企業(yè)財務活動和理財環(huán)境，對經(jīng)營活動中潛在的財務風險進行預測和監(jiān)控，一旦發(fā)現(xiàn)財務風險信號，能夠準確、及時地采取措施化解風險或將風險降低到最小限度。對企業(yè)財務活動的分析、對潛在財務風險的預測及采取有效措施化解風險這一系列過程都需要人的參與。如果參與人員沒有專業(yè)的財務會計知識，就不能對企業(yè)的財務狀況進行準確分析，或者缺乏一定的經(jīng)驗就不能及時采取有效的措施解決問題，因此，要是企業(yè)沒有高素質的人才，從一定程度上講，就不能發(fā)揮財務預警系統(tǒng)的作用。

五是缺乏恰當?shù)闹笜梭w系。目前我國一些企業(yè)，特別是不少上市公司建立了財務預警系統(tǒng)，但縱觀預警系統(tǒng)，不難發(fā)現(xiàn)適合本企業(yè)的財務預警指標體系不多，很多指標盲目跟從、無創(chuàng)新性、不能為本企業(yè)很到的服務。

同樣的財務指標在對發(fā)生危機的不同企業(yè)進行預測判斷的結果不一樣，因此我們在對企業(yè)進行預警分析時，要考慮到不同行業(yè)不同企業(yè)的不同狀況，并根據(jù)自身企業(yè)的情況進行創(chuàng)新，建立與企業(yè)制度相符的財務預警系統(tǒng)，這樣才能更好的發(fā)揮財務預警功能，使企業(yè)更好的避免危機。