企業所得稅稅率內外統一對外商投資的影響

王慧萍

摘要：新的《企業所得稅法》最明顯的變化在于所得稅稅率實現了內外統一，使外商投資企業所得稅適用的原有稅率被新稅率所取代，這給外商來華投資帶來了一定程度的影響。為此，本文從積極和消極兩個方面探討了稅率變化對外商投資的影響，然后規劃出外商應對稅率變化的發展對策。

關鍵詞：企業所得稅 稅率內外統一外商投資

2008年1月1日，新的《企業所得稅法》開始實施，將內外企業的所得稅稅率統一定為25%。單純從名義稅率的角度，外商投資企業的所得稅優惠幅度相對降低了若干個百分點。但是稅率統一后對外商投資的影響也不能僅僅從外商繳納稅款的絕對數量和相對數量來衡量，因此，認真分析深層次影響對外商投資尤為重要。

一、企業所得稅稅率內外統一對外商投資的積極影響

企業所得稅率內外統一為25%并不是新《企業所得稅法》的唯一變化，事實上稅率的變化是與相應的政策配合實施的。對外商投資來說，雖然稅率有所上升，但從中獲得的積極影響是具有長期效應的，具體表現在以下幾個方面：

首先，投資結構的優化。在25%稅率的基礎上，國家規定了外商投資企業稅率改革的過渡期條件，給予了外商緩沖時間。同時，新稅法規定國家需要鼓勵和扶植的高新技術產業可享受15%的所得稅率。稅收政策的變化必然引導外商投資方向的相應調整，積極向國內鼓勵的高新技術產業進軍，實現外商投資結構的優化、投資質量的提高，進而獲得更加可觀的投資收益。

其次，投資穩定性的增強。在稅率調整以前，國家對國內企業的稅收政策優惠已經具有明確的指導意義，如對循環經濟產業、高新技術產業的稅收減免。企業所得稅率的內外統一使外商投資具備了更多的政策參考，外商可以分析國內原先的優惠政策，領會國內投資的長期導向，構建來華投資的前瞻性戰略，在長期的投資過程中保持穩定的發展態勢。

最后，核心競爭力的提升。外商在內外統一的稅率政策下，需要深入分析對華投資的綜合環境，論證投資的可行性和必要性，并通過一系列的投資策略調整塑造今后的投資優勢。伴隨與國內企業的平等競爭，這種優勢塑造的過程也是外商企業核心競爭力提升的過程，因為外商對中國的長期投資環境擁有了更為清晰的把握，從而有助于在國際和國內競爭中占據主動。

二、企業所得稅率內外統一對外商投資的消極影響

企業所得稅率的統一不僅會產生以上積極影響，對于部分外商企業來所，也將會面臨消極影響的考驗，具體表現在以下幾個方面：

首先，上繳稅款的變化。25%的內外統一稅率標準對部分外商企業來說，也有可能遇到雙重的稅收壓力，即國內的稅率提高，并且統一后的稅率也高于本國的稅率標準。這部分企業在中國規定的外商投資調整期之后，就要開始按照新稅率上繳稅款，不僅稅款的絕對數量有不同程度的增加，企業的實際收益也會受到相應的影響。

其次，公平競爭和淘汰的挑戰。目前在中國境內投資的外商企業無論是投資領域，還是投資實力都存在很大的差異性。也有不少外商投資于消耗性、污染性的產業，甚至還有部分國內企業冒充外商投資，以享受原先的稅收優惠政策。對于這樣一些企業，在公平的市場競爭和洗禮中，轉型或者被淘汰都是不可避免的競爭結果。

最后，機會成本的增加。部分來華投資或計劃來華投資的外商已經制定了中長期的投資計劃，但投資領域不屬于中國鼓勵的高新技術產業范圍。在稅率內外統一后，其中的一些外商企業有可能會重新調整在中國的投資戰略，努力向高新技術產業靠攏。而投資計劃的變革也會面臨機會成本的增加，以及投資風險，甚至于投資到高新技術產業的收益率低于原先的投資計劃。

三、外商投資應對企業所得稅率內外統一的發展對策

面對企業所得稅率的內外統一，一方面外商投資要保持理性的投資分析。稅收政策固然是外商來華投資的重要因素，但不能構成絕對的影響因素。在稅率調整后，外商要理性分析中國的經濟發展前景、社會政治穩定、勞動力成本變動、市場開放程度、市場整體需求等因素，在綜合考慮利弊影響的基礎上做出投資決策。從長遠看，在所得稅率內外統一之后，國家還存在進一步調整稅收政策的可能性，所以外商的理性投資分析和決策是以不變應萬變的發展對策。

另一方面，外商投資要以可持續發展戰略作為根本指引。由于新稅法規定了外商稅收調整的過渡期，這相當于為外商提供了投資方向調整的準備時間。可持續發展不僅是中國的需求所在，更是全球倡導的發展戰略，是大勢所趨。外商應在綜合考慮投資成本的同時，將中長期投資規劃以可持續發展作為指引，加強對朝陽產業的投資，以便在未來的投資中盡可能地減少投資變動，營造長期收益的穩定空間。

總結

企業所得稅率的內外統一是中國同世界接軌的重要舉措，也是在科學發展觀的倡導下做出的經濟決策。外商對華投資應在重視稅收政策變化的基礎上，樹立全局性的投資戰略，將目光著眼于未來的長遠發展。相信在上述對策的實施下，外商投資將會不斷呈現出新的面貌。

參考文獻：

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