金融危機對中國商業銀行風險管理的啟示

江文玉

摘要：金融危機起源于過度信貸以及金融工具的濫用，透露的是對風險管理的忽視。通過對危機的原因分析，以及中國商業銀行自身風險管理存在的問題，得出對中國商業銀行風險管理的啟示。

關鍵詞：金融危機；商業銀行；風險管理

中圖分類號：F830.593

文獻標識碼：A

文章編號：1672-3198(2009)09-0152-01

1金融危機產生的原因

美國的次貸危機目前已經引起全球性的金融危機，此次危機從表面看來是由美國低收入者的房貸所引發的。實質上，本次危機起源于刺激經濟的目標下，過度的信貸以及信用風險互換等衍生工具的濫用，導致危機惡化。無論是監管者、金融機構和個人都存在忽視風險管理的因素。產生次級債的直接原因主要有三個，資產過度證券化、杠桿效應、政府監管不力和錯位。而所有這些問題總的來說可以歸結為對風險管理的忽視。

金融機構特別是投資銀行，在追求業績的目標驅動下，片面追求業務規模和業務利潤的快速增長，而忽視風險甚至無視風險，道德風險和逆向選擇在金融行業更加普遍，從業人員的道德水準與風險管控水平下降；另一方面，金融機構對金融衍生工具過分信任，認為一切風險可以通過工具創新轉嫁給別人，忽視了衍生工具內在的風險，最終導致金融風險被成十倍地放大。低收入人群在消費信貸的刺激下，對房價的上漲抱有不切實際的幻想，對自己財務能力弱小的現實視而不見，盲目貸款購買大面積住房，最終無法還清貸款。信用評級機構則在此中扮演了極其不光彩的角色，甚至故意為投資銀行提高其產品的信用等級，某種程度上對金融風險的擴散起到推波助瀾的作用。由于長期的經濟繁榮和市場繁榮，自由主義的理念在監管者的頭腦中占據上風，放松管制、讓金融更加自由化成為這一階段監管者的核心價值觀。

綜上所述，此次金融危機的真正罪魁禍首是對風險管理的極端漠視，問題的本質不在于限制金融業的創新，而在于強化金融機構的內部控制和風險管理，以及如何提升監管機構監管金融風險的能力。

2中國商業銀行風險管理中存在的主要問題

由于中國商業銀行長期屬于國有，一直處在政策保護之下，缺乏大量風險管理的實踐與經驗，在管理理念、制度落實、人才引進等方面與國際先進銀行存在較大的差距，存在一些問題。

(1)內控管理機制不完善，風險責任不明晰，風險管理執行力度較弱。中國商業銀行的內控機制還不能完全適應防范和化解金融風險的需要，銀行內部缺乏一個統一完整的內部控制法規制度，導致不良資產長期居高不下。

(2)風險計量方法落后，風險計量技術達不到要求。中國商業銀行的信用風險尚未進行公司、國家、銀行、零售貸款，專項貸款、股權投資方面等的細分；評級體系仍實行一逾雙呆四級分類法和五級分類法，沒有成熟的風險計量模型，信用評價仍以定性分析為主，客戶風險評價的準確性較差；內部評級尚未應用于信貸決策、資本配置、貸款定價、經營績效考核等方面；缺乏以風險為導向的資本資源配置機制。

(3)中國商業銀行的風險管理方法、風險管理工具與西方還存在差距。國外商業銀行注重運用數理統計等先進的風險管理方法，達到了對風險管理全過程的全面監督和控制。而中國商業銀行在風險管理方面比較重視定性分析，缺少必要的量化分析，導致對于早期風險的防范存在較大的缺陷。另外在目前，國內商業銀行在金融產品創新以及金融工具的使用方面也遠遠落后于西方國家。

(4)中國商業銀行管理人才嚴重匱乏。現代金融風險管理是一門技術性非常強、非常復雜的新興的管理學科。它不僅以現代管理學、金融學、數量統計學等學科的知識為基礎，而且還引入了系統工程學、物理學等自然科學的研究方法。這就要求銀行從事風險管理的人員必須具備高素質，經過嚴格的專業訓練，但中國國內銀行業風險管理人才卻顯得相當匱乏。

3金融危機對中國商業銀行風險管理的啟示

盡管美國這次金融危機與大量衍生工具的推出不無關系，但這絕非是禁錮中國金融市場改革和推動金融創新的理由。由這次金融危機給中國商業銀行風險管理得到如下啟示：

(1)完善內控機制，建立以事前、事中防范為重點的風險管理模式。有效的風險管理模式應該是事前管理、事中管理和事后管理有機的結合，并以事前事中防范為重點的一種機制。這就要求建立科學的風險管理預警體系，合理選擇事前風險防范的專業人員，明確建立風險評價指標體系。

(2)優化風險管理理念，進行文化創新風險管理文化是一種融合現代商業銀行經營思想、風險管理理念、風險道德標準與風險管理環境等要素于一體的文化力，是商業銀行企業文化的重要組成部分。培育風險管理文化，即倡導和強化風險意識，樹立全方位風險管理理念，引導和推進風險管理業務的發展，樹立自上而下科學的風險管理理念和營造濃厚的風險文化至關重要。

(3)引進先進的風險計量方法和技術。成立內部評級專門工作小組，對銀行的風險進行全面系統的研究，找出適應銀行自身需要的風險分類特征，建立符合商業銀行自身要求的資產風險分類標準；建立一支風險評級專業團隊，優化調整專業人員結構，并進行定期培訓，促使其知識體系及時獲得更新，從而促進內部評級工作的有效開展。

(4)加強風險管理技術建設經濟全球化背景下的商業銀行風險管理，無論是在風險來源和性質上。還是在風險管理技術上，都變得越來越復雜。因此，現代信息技術和風險管理技術在風險管理中必將發揮日益重要的作用。商業銀行可以引進一些風險管理系統，也可以通過外包或聘請咨詢公司等方式，結合自身的實際情況，量身定做風險管理系統。但無論采用哪種方式，都需要始終樹立全面風險管理的思想，注意各種風險管理系統的整合性和統一性。

(5)充分發揮專門的風險管理機構的作用，強化人才培養銀行的經營管理都是圍繞著各種風險而展開的，所以，風險管理就成為銀行管理的重中之重。目前國內一些大的商業銀行已經建立起了風險管理部門，如中國銀行、中國工商銀行。而要充分發揮這些專門風險管理機構的作用，就必須以客觀、開放的態度，積極進行大量的培訓工作，對專業人員結構不斷進行優化，對現有人員作定期培訓，促使其知識體系及時更新。

(6)完善以風險管理為核心的績效考核機制。商業銀行經營績效考核是傳導其戰略意圖、引導經營行為的重要載體，其作為一種有效的管理手段，在商業銀行經營管理中發揮著重要的作用。建立新型的以風險為基礎的考核盈利指標，按風險調整的資本收益，其核心思想是將風險帶來的未來可預計的損失量化為當期成本，與金融機構的運營成本一道，直接對當期盈利進行調整。衡量經風險調整后的收益大小，并且考慮為可能的最大風險做出資本準備，進而衡量資本的實際使用效益，使銀行的收益與所承擔的風險直接掛鉤。RAROC績效評價法將銀行的收益與銀行所承擔的風險相結合考核銀行的經營績效，縮小管理者與出資人之間的目標差距，對改進中國商業銀行的績效評價方法具有積極意義。

中國商業銀行在此次金融危機中的損失比較小，主要是因為中國加入國際金融市場比例較小，經營活動關聯程度比較低的原因。中國金融企業的國際化是一個發展趨勢，在今后融入國際化的過程中，中國商業銀行如何有效降低經營風險將是一個重大的考驗。在各項業務中合規、審慎運作，實現長期可持續發展，應該認真接受監管部門的監管，貫徹全面風險管理戰略，提升風險管理和監控能力。