開展離岸金融業務　提升保稅港區功能

沈雙生　韓京偉

【摘要】為提升重慶兩路—寸灘保稅港區功能，通過分析開展離岸金融業務與保稅港區發展的關系以及重慶兩路—寸灘保稅港區開展離岸金融業務的優勢，認為開展離岸金融業務對提升保稅港區功能具有重要意義，提出相關措施和建議：（1）政府推動建立保稅港區離岸金融中心；（2）加快金融產業配套，營造促進離岸金融業務發展的宏觀環境；（3）培育市場主體，吸引和鼓勵中外各大銀行落戶保稅港區開展業務。

【關鍵詞】離岸金融；保稅港區；重慶港

0引言

2008年11月，國務院以國函[2008]100號文件正式批復同意設立重慶兩路—寸灘保稅港區（以下簡稱重慶保稅港區）。保稅港區是未來我國建設自由貿易區的先行實驗區，從國際慣例看，世界上大多數自由貿易港區除了采取通行的經濟自由化、便利化的監管及適宜的行政管理和經營管理體制、優惠的稅收和外匯政策之外，通常還采取與之相適應的離岸金融業務，使港區發展與發達的國際離岸金融市場緊密相連。大量中外企業入駐重慶保稅港區，需要在區內完成各類資金結算等金融業務，因此，開展離岸金融業務對提升重慶保稅港區功能具有重要意義。

1開展離岸金融業務與保稅港區發展的關系

1.1離岸金融和保稅港區的含義

離岸金融是指設在某國境內、與該國金融制度無甚聯系且不受該國金融法規管制的金融機構所進行的資金融通活動。從嚴格意義上講，離岸金融是不受當局國內銀行法管制的資金融通，無論其發生在境內還是境外[1]，如美國的國際銀行業設施（IBF）和東京離岸金融市場的業務活動等均屬離岸金融。離岸金融市場又稱境外金融市場，采取與國內金融市場隔離的形態，使非居民在籌集資金和運用資金方面不受所在國稅收和外匯管制及其金融法規的影響，是可進行自由交易的市場。其不同于傳統的國際金融市場，具有交易主體非居民性、交易貨幣境外性、利率體系獨特性、融資規模龐大性、交易業務便利性和管理環境寬松性等顯著特點。[2]

保稅港區是經國務院批準設立的，在港口作業區和與之相連的特定區域內，集港口作業、物流和加工為一體，具有口岸功能的海關特殊監管區域。保稅港區是海關按照我國國情實際需要、借鑒發達國家海關的先進管理經驗、與國際通行做法相銜接、適應跨國企業運作和現代物流發展需要的新興監管區域，是我國目前港口與陸地區域相融合的保稅物流層次最高、政策最優惠、功能最齊全、區位優勢最明顯的監管區域，是真正意義上的境內關外、在形式上最接近自由貿易港的政策模式。

1.2開展離岸金融業務對保稅港區發展的意義

首先，發展經濟離不開利用國外市場及其先進技術和資金。大力拓展離岸金融市場業務，可以為外商提供更優越的投資環境，有助于拓寬海外融資渠道，加快國際資本內外流動，推進保稅港區外向型經濟進一步發展。

其次，開展離岸金融業務可以給貿易雙方提供外匯資金開戶、調撥、貿易融資、擔保和抵押等便利，能更大限度地吸引外商來保稅港區從事貿易、投融資活動，達到吸引大量外資的目的，從而帶動保稅港區有效發展。從長遠看，離岸金融市場的發育和完善也可為保稅港區所在區域外向型經濟發展提供高效和便捷的融資條件。[3]

再次，離岸金融業務有利于保稅港區內中資金融機構學習和借鑒外資金融機構的先進管理經驗，培養熟悉國際金融業務的專門人才，提高銀行專業人員素質。這不僅有利于提高港口產業的金融服務水平，同時促進國內商業銀行商業化改革和整體管理水平提高，更好地與外資銀行展開競爭。

2重慶保稅港區開展離岸金融業務優勢

2.1重慶保稅港區優勢

重慶保稅港區包括寸灘港、兩路空港2大組成部分，規劃面積8.37 km2，分水港和空港2個功能區，水港功能區面積6.00 km2，空港功能區面積2.37 km2。重慶市的目標是將其打造成我國西部地區功能最全、效率最高、政策最優的特殊監管區，通過區域通關改革，形成出海大通道，變內陸口岸為開放前沿。[4]該保稅港區具有以下優勢：

（1）水陸空綜合交通發達，擁有長江上游最大的港口和最具發展潛力的機場。重慶市具有承東啟西、連接南北的區位優勢，長江黃金水道優勢明顯，共有大小通航河流136條， t級船舶可常年通行。隨著三峽庫區蓄水至175 m， t級船舶和萬噸級船隊可直達重慶市。寸灘港區全面建成后，集裝箱吞吐能力可達600萬TEU。未來幾年內，重慶市將建成至西安、成都、昆明、貴陽等地的高速公路或高速鐵路，實現“4 h鐵路、8 h公路”連接周邊省會城市，建成至上海的水陸雙行通道、通達東盟的陸路出海大通道和國家級鐵路集裝箱樞紐。此外，重慶市還有獨特的航空區位優勢：以重慶市為中心，1 h航程覆蓋國內最具特色的航空城市，3 h可抵達國內主要的經濟區域和經濟中心城市，覆蓋整個亞洲及遠東的中心城市和經濟區域。

（2）重慶市經濟發展為保稅港區發展奠定產業基礎。2007年，重慶市地區生產總值增幅居全國第3，在西部12個省區市中排名第2。未來，重慶市將發揮制造業優勢，重點打造汽車、摩托車、芯片等10個千億元級產業鏈。

2.2離岸金融業務優勢

保稅港區與一般境內物流企業的區別是其與境外企業和國際貿易聯系更為密切，其參與者不僅有境內企業，更多的是境外企業，而離岸金融的服務對象恰恰是境外企業。離岸企業有3大優勢：（1）法律保障和便利。其法律體系一般采用英美法系，或者以英美法為藍本制定法律，對企業和股東有強有力的保護措施。（2）稅收低廉優惠。與大多數國家對在岸企業征收利得稅、營業稅等稅收的做法不同，大多數離岸企業注冊地政府一般只向其征收一定的管理費用，而不再征收其他任何稅款。（3）信用、利率及外匯管制自由化。離岸企業運作以監管自由化為特征，其商業和資金運作幾乎不受任何管制，大多數國家在岸金融管制措施均難以在法律上約束與監管離岸企業和離岸資金。

港口是物流鏈中相當重要的環節，伴隨著物資流動必定有相應的資金流動，必然對金融服務產生強大的需求。離岸業務品種非常豐富，法律環境、業務思路以及具體操作基本遵循國際商業銀行慣例，可以更加全面地為港口產業提供各類金融服務。金融技術的進步、國際組合投資的發展以及儲蓄手段的工具化和多元化使離岸金融產品創新不斷。除此之外，離岸資本市場的創新業務能滿足港口區域的直接和間接融資需要，中資銀行的離岸業務結合在岸銀行業務的金融創新產品將更適用于港口企業的跨境交易。

2.3重慶開展離岸金融業務優勢

重慶保稅港區作為國務院批準的西部首家綜合功能性特殊經濟區，開展離岸金融業務條件比較成熟。

（1）政策優勢。重慶保稅港區是在海關監管下享受國家特殊優惠政策的綜合性對外開放區域，具有“境內關外”優勢。重慶市又是西部地區唯一的直轄市，也是全國統籌城鄉綜合配套改革試驗區、內陸首個部市共建開放型經濟“試驗田”和全國加工貿易轉移重點承接地，具有較強的體制優勢和政策優勢。

（2）隔離優勢。作為全封閉區域可有效保證分離型離岸金融市場的建設。

（3）監管優勢。具備完善的海關監管體系，可有效保證離岸金融業務健康、有序發展。

（4）客戶優勢。2007年，國務院批準重慶出口加工區拓展保稅物流功能試點，已成功開展國際貿易、國際配送、維修等業務，實現保稅物流業務1.4億美元，周邊貨源所占比例達50%，試點工作累積的經驗為離岸貿易發展打下堅實基礎，為離岸金融業務提供重要市場。

3提升重慶保稅港區功能的措施與建議

3.1推動建立保稅港區離岸金融中心

離岸金融中心實際上是金融自由化、金融創新的產物，其在很大程度上脫離傳統對經濟實力的依賴，但卻需要政府在政策上扶持，從而給那些經濟實力欠缺但其他條件較好的國家和地區創造機會。因此要加快重慶港口產業的升級，實現港口經濟跳躍式發展，政府應在政策導向上給以相應支持，主動促進保稅港區離岸金融中心建成；在業務范圍上，由易到難、逐步推進，比如可首先實行離岸銀行業務，再開展離岸證券業務、離岸保險業務、離岸衍生金融交易業務以及其他離岸業務等。

3.2加快金融產業配套

根據成熟的國際經驗開展離岸金融業務，營造良好的開展離岸金融業務的宏觀環境。重慶市應參照國家對重慶保稅港區規劃的批復意見，抓緊制定相應政策，對金融服務實施特殊政策，允許在區內注冊的中資企業和外商投資企業開立離岸賬戶，取消外匯管制，實行外匯利率市場化，同時允許區內經營離岸業務的銀行開展各類離岸金融服務創新。

3.3培育市場主體

離岸金融市場逾80%的業務是銀行間同業往來，尤其是發達國家和地區的銀行在全球各大離岸金融市場設立分支機構，從事離岸金融業務。由此可見，重慶保稅港區離岸金融市場創建發展離不開符合準入條件的中外銀行的積極參與，因此，應千方百計吸引和鼓勵中外銀行前來加盟，尤其應想方設法吸引海外各大國際銀行及跨國金融財團。此外，還應積極吸引非銀行金融機構加盟，以促進離岸金融市場健康發展。

參考文獻：

[1] 連平．離岸金融研究[M] 北京：中國金融出版社，2002：46．

[2] 林娜．以大力發展離岸金融業務為平臺促港口產業深入發展[J]．特區經濟，2006（7）：108-109．

[3] 廖昌開．離岸金融業務[M] 北京：中國金融出版社，1998：115．

[4]王軍鋒，李書彥．積極開展離岸金融業務，拓展寧波梅山保稅港區服務功能[EB/OL]．（2008-06-25）[2008-12-01] http://ibdaily.mofcom.gov.cn/show.asp?id=189350．