淺析經(jīng)營性公益信托

陳美婷

摘要公益信托作為出于公共利益目的,為使社會(huì)公眾或者一定范圍內(nèi)的社會(huì)公眾受益而設(shè)立的信托,在災(zāi)后重建中將會(huì)體現(xiàn)出重大的意義。本文以汶川大地震災(zāi)后重建的社會(huì)捐贈(zèng)的管理為視角,探討了經(jīng)營性公益信托合理發(fā)展的幾個(gè)相關(guān)問題。

關(guān)鍵詞公益信托經(jīng)營性合理發(fā)展

中圖分類號(hào):F832文獻(xiàn)標(biāo)識(shí)碼:A文章編號(hào):1009-0592(2009)01-157-02

2008年5·12汶川大地震后,社會(huì)各界紛紛捐款捐物以表對(duì)災(zāi)區(qū)的支援。目前,國內(nèi)外的捐款數(shù)額已接近六百億元人民幣。面對(duì)如此寵大的捐款,我們應(yīng)如何將其更好、更充分地運(yùn)用于以后長達(dá)3年甚至更久的災(zāi)后重建過程中?這不僅拷問著中國人民的良知,更彰顯著中華兒女的智慧。我們不僅要捐獻(xiàn)愛心,更要努力經(jīng)營我們的愛心。不久,銀監(jiān)辦發(fā)出了《中國銀監(jiān)會(huì)辦公廳關(guān)于鼓勵(lì)信托公司開展公益信托業(yè)務(wù)支持災(zāi)后重建工作的通知》(以下簡稱《通知》),以此為契機(jī),一種可行的、更加透明和規(guī)范的善款管理方式,即公益信托,將為充滿愛心的們提供表達(dá)善意的新途徑,尤其是經(jīng)營性公益信托。筆者相信經(jīng)營性公益信托在災(zāi)后重建中的作用將會(huì)日益凸顯。

公益信托,是指出于公共利益的目的,為使社會(huì)公眾或者一定范圍內(nèi)的社會(huì)公眾受益而設(shè)立的信托。民法法系各國(地區(qū))立法對(duì)公益信托的定義大同小異,采用的都是“信托目的中心論”,主要通過對(duì)信托設(shè)立目的“公益性”的判定來來判斷該信托是否屬于公益信托。而具體到經(jīng)營性公益信托是指將原始信托財(cái)產(chǎn)進(jìn)行專業(yè)、合理、有效地經(jīng)營,使其不斷增值,最終實(shí)現(xiàn)公益目的的最大化。

公益信托不僅呵護(hù)愛心,更要經(jīng)營愛心。一般的公益信托在接受捐贈(zèng)后直接將善款用于某(幾)項(xiàng)公益事業(yè),除非捐贈(zèng)者再次捐贈(zèng),否則很難持續(xù)資助公益事業(yè)。這樣無法用有限的資源爭取最大的利益,即無法將善款的公益作用發(fā)揮到極致。我們不僅要支持抗震救災(zāi),我們更應(yīng)該有力度地支持災(zāi)后重建,將接受一次捐贈(zèng)為經(jīng)營一項(xiàng)公益事業(yè)。如何更有力度?這就涉及到經(jīng)營性公益信托的發(fā)展問題了。結(jié)合《通知》,筆者將試著闡釋經(jīng)營性公益信托的幾個(gè)問題。

一、設(shè)立信托的方式

《信托法》第八條規(guī)定,設(shè)立信托,應(yīng)當(dāng)采取書面形式。書面形式包括信托合同、遺囑等?！缎磐型顿Y公司管理辦法》(以下簡稱《管理辦法》)第二十七條亦規(guī)定設(shè)立信托,應(yīng)當(dāng)采取書面形式。《公益信托》雖然單獨(dú)成章,但并未對(duì)其設(shè)立方式作出特別規(guī)定,故從法理上說公益信托也還是適用《信托法》的一般規(guī)定,即采用書面形式。但類似抗震救災(zāi)等公益事業(yè)是一個(gè)關(guān)乎整個(gè)民族的事業(yè),全體民眾的參與熱情高漲,在這種情況下如果還要求以書面合同的方式來設(shè)立信托,那超負(fù)荷的工作量將不是一個(gè)信托公司所能勝任的。故書面形式設(shè)立公益信托將是不可行的。

此時(shí),《通知》為這種困境指明了出路,第四條規(guī)定“信托公司設(shè)立公益信托,可以通過媒體等方式公開進(jìn)行推介宣傳”,“信托公司應(yīng)當(dāng)在商業(yè)銀行開立公益信托財(cái)產(chǎn)專戶,并可以向社會(huì)公布該專戶賬號(hào)”。這打破了以往信托設(shè)立的固有模式,將大大方便公益信托設(shè)立的程序。信托公司作為受托人向社會(huì)發(fā)出公告(要約邀請(qǐng)),委托人接收后將信托財(cái)產(chǎn)轉(zhuǎn)移給受托人(要約),信托公司同意接受(承諾),兩者雖然沒有訂立書面合同,但其行為已符合《合同法》上合同成立的要件?！锻ㄖ返囊?guī)定不得不說是對(duì)信托法上的一個(gè)突破。

二、信托單位金額小額化

《信托投資公司資金信托管理暫行辦法》(以下簡稱《暫行辦法》)第六條規(guī)定,每份合同金額不得低于人民幣5萬元(含5萬元)。這意味著委托人要想設(shè)立公益信托,為公益事業(yè)盡一份力所能及的愛心,那么他得一次性拿出5萬元,這對(duì)中國這樣一個(gè)并不富裕的國家實(shí)在是一個(gè)過于苛刻的要求。在《通知》中我們欣喜地看到“其交付的信托金額不受限制”,這樣人們可以根據(jù)自己的經(jīng)濟(jì)實(shí)力設(shè)立公益信托,不論是身家千萬的富翁,還是僅能養(yǎng)家的平民,只要大家有善心想為中國的公益事業(yè)奉獻(xiàn)自己的力量,中國公益事業(yè)的大門就會(huì)向誰敞開。募捐的小額化,既能滿足公民投身公益事業(yè)的美好愿望,又能積少成多,壯大公益信托財(cái)產(chǎn)。不限信托金額是一個(gè)明智的抉擇!

三、委托人資格及數(shù)量

《管理辦法》第三條規(guī)定委托人應(yīng)是具有完全民事行為能力的自然人、法人或者依法成產(chǎn)的其他組織。該法對(duì)委托人的資格作了限定,若自然人要想成為適格的委托人必須具有完全民事行為能力。這就將那些無或限制民事行為能力的人如未成年人等完全攔在了公益信托的門外。公益事業(yè)并不是一項(xiàng)特定人的事業(yè),而是具有公益心和民族責(zé)任感全體公民的共同事業(yè),這樣高門檻的委托人資格將會(huì)否定多少具有愛心和責(zé)任心的公民的公益熱情?針對(duì)這個(gè)難題,《通知》將“具有完全民事行為能力”這個(gè)限制條件刪掉了。這將進(jìn)一步激發(fā)國人的公益熱情,只要有愛心,只要有財(cái)產(chǎn)就可以設(shè)立公益信托,從而為中國的公益事業(yè)添磚加瓦。

《暫行辦法》第六條規(guī)定,信托投資公司集合管理、運(yùn)用、處分信托資金時(shí),接受委托人的資金信托合同不得超過200份(含200份)。這表明信托公司接受公益信托的委托人不能超過200人。公益事業(yè)是一個(gè)宏大的事業(yè),需要大量的信托資金作為籌碼,若若委托人數(shù)量太少將不能募集到更多的資金。如想要募集到1000萬作為信托財(cái)產(chǎn),在委托人不能超過200人的情況下,可能就要設(shè)立若干個(gè)信托產(chǎn)品才能募集到;但是如果不限定人數(shù),那么一個(gè)信托產(chǎn)品就可以完成目標(biāo)了。這樣既節(jié)約了信托公司的成本,也能使信托財(cái)產(chǎn)集中化,從而更便捷地投放于公益事業(yè)。

四、公益信托的經(jīng)營性——從諾貝爾基金談起

公益信托并不只強(qiáng)調(diào)對(duì)資源的簡單占有,更強(qiáng)調(diào)使資源動(dòng)起來,以期產(chǎn)生更大的經(jīng)濟(jì)效益從而能長期支持公益事業(yè),更全面地實(shí)現(xiàn)社會(huì)公益目的。諾貝爾基金就是經(jīng)營性公益信托的成功例子。根據(jù)1901年瑞典國王批準(zhǔn)通過的評(píng)獎(jiǎng)規(guī)則,基金應(yīng)投資在“安全的證券”上。這一決定也感染了美國人,從1953年起,美國的基金投資開始從保守轉(zhuǎn)向積極,政府允許基金會(huì)可獨(dú)立進(jìn)行投資,可將錢投在股市和不動(dòng)產(chǎn)方面。經(jīng)過100多年的經(jīng)營,每年頒發(fā)的諾貝爾獎(jiǎng)金額從最初的3000多美元到現(xiàn)在的140多萬美元,且諾貝爾獎(jiǎng)基金的資產(chǎn)總額已增至40億瑞典克朗。經(jīng)營性公益信托給了公益信托生生不息的生命力和越來越強(qiáng)大的公益力量。

《信托法》、《管理辦法》、《暫行辦法》只對(duì)信托公司的一般商事信托的經(jīng)營范圍作出規(guī)定,卻沒有對(duì)公益信托的經(jīng)營問題作出任何規(guī)定。這就使公益信托財(cái)產(chǎn)最多只能保值,卻無法實(shí)現(xiàn)增值的目標(biāo)?！锻ㄖ肪屯晟屏斯嫘磐羞@方面的功能。第六條第四款規(guī)定,(公益信托財(cái)產(chǎn)及其收益)只能投資于流動(dòng)性好、變現(xiàn)能力強(qiáng)的國債、政策性金融債及中國銀監(jiān)會(huì)允許投資的其他低風(fēng)險(xiǎn)金融產(chǎn)品。該規(guī)定并未限死公益信托的投資方向,所謂“中國銀監(jiān)會(huì)允許投資的其他低風(fēng)險(xiǎn)金融產(chǎn)品”應(yīng)該是指信托公司自主研發(fā)的各種風(fēng)險(xiǎn)可控、高流動(dòng)性、收益穩(wěn)定的創(chuàng)新產(chǎn)品。信托公司作為從事信托業(yè)務(wù)的專門機(jī)構(gòu),其匯聚了一批諳熟市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)、項(xiàng)目管理、金融證券、資本運(yùn)營的一流專業(yè)人才,他們對(duì)市場(chǎng)的前瞻性和把握程度是其它機(jī)構(gòu)所無法比擬的。信托公司作為經(jīng)營性公益信托的先鋒應(yīng)該充分發(fā)揮自身的優(yōu)勢(shì),多開發(fā)些具有可觀收益性的信托產(chǎn)品,以實(shí)現(xiàn)信托財(cái)產(chǎn)的保值、增值。

同時(shí)也應(yīng)多鼓勵(lì)委托人以其它形式的財(cái)產(chǎn)(如知識(shí)產(chǎn)權(quán),不動(dòng)產(chǎn)等)作為信托財(cái)產(chǎn)轉(zhuǎn)移給信托公司,利用信托公司的專業(yè)水平經(jīng)營這些財(cái)產(chǎn),實(shí)現(xiàn)信托財(cái)產(chǎn)的利益最大化。如有很多民間發(fā)明家,個(gè)人擁有發(fā)明專利十幾項(xiàng)甚至上百項(xiàng),但由于缺乏與企業(yè)溝通的良好途徑,沒有企業(yè)的資金投入以至這些大有生產(chǎn)實(shí)用價(jià)值的專利閑置。信托公司可鼓勵(lì)他們以這些專利設(shè)立公益信托,然后再利用其專業(yè)化的經(jīng)營水平充分利用這些專利產(chǎn)品。這樣既良好地利用了社會(huì)資源又推動(dòng)了公益事業(yè)的發(fā)展。

五、對(duì)雙重目的性的準(zhǔn)公益信托的理解——從“愛心信托”談起

2004年初,云南省國際信托投資有限公司發(fā)行了公益性質(zhì)的集合資金信托計(jì)劃——“愛心成就未來——穩(wěn)健收益型集合資金信托計(jì)劃”(以下簡稱“愛心信托”)。 信托計(jì)劃財(cái)產(chǎn)凈收益中超過預(yù)期年收益率2.178%的部分將完全捐贈(zèng)給云南省青基會(huì)“愛心成就未來”項(xiàng)目。該信托被認(rèn)為是國內(nèi)首個(gè)將社會(huì)公益事業(yè)與信托結(jié)合在一起具有公益性質(zhì)的信托項(xiàng)目。

筆者認(rèn)為,這種以超過收益率的部分作為信托財(cái)產(chǎn)設(shè)立公益信托的信托項(xiàng)目并不是完全意義上的真正公益信托。《信托法》第七條規(guī)定,設(shè)立信托必須有確定的信托財(cái)產(chǎn)。確定的信托財(cái)產(chǎn)是信托成立的要素之一,若缺乏,則信托不成立。而這種準(zhǔn)公益信托設(shè)立時(shí)只有私益部分的信托財(cái)產(chǎn)是確定的,而作為公益部分的信托財(cái)產(chǎn)是以期待以后取得的收益為標(biāo)的。信托作為一種風(fēng)險(xiǎn)投資,其收益是不確定的,可能有,可能沒有,這種不確定性使公益信托部分無法在私益信托合同成立初始亦隨之成立。以“愛心信托”為例,委托人與受托人初始簽訂的只能算是私益信托,根據(jù)《暫行辦法》規(guī)定,私益信托的委托人不得超過200,且單筆交付的信托財(cái)產(chǎn)不得低于5萬,這是個(gè)無法規(guī)避的法律限定。只有最終的收益率達(dá)到公益信托成立時(shí)的標(biāo)準(zhǔn)時(shí),公益信托的條件才成就。

這種信托包含私益和公益兩個(gè)部分,這就使其間的稅收問題也復(fù)雜化。對(duì)于私益信托不得享受公益信托就稅收方面的優(yōu)惠。(雖然國家對(duì)公益信托的稅收問題也未作出細(xì)致規(guī)定,但《通知》已明確提出“信托公司開展公益信托業(yè)務(wù),可以爭取公益事業(yè)、稅收等管理部門的支持”。字理含間已透露出公益信托可以取得一定和稅收優(yōu)惠,。但私益信托卻無此規(guī)定)。只有當(dāng)潛在性的公益性體現(xiàn)出來后,稅收等管理部門才能針對(duì)這部分的公益信托給予支持。

但是,目前我國的公益信托事業(yè)正處于初步探索期,要一下子完全公益化,還需要一段時(shí)間的進(jìn)化。從市場(chǎng)反饋來看,這種帶有公益性和盈利性雙重性質(zhì)的準(zhǔn)公益信托產(chǎn)品更有市場(chǎng)吸引力。在純粹的公益信托尚未被普遍接受的情況下,這種準(zhǔn)公益信托也能在一定程度上起到宣傳公益信托的,壯大公益事業(yè)的作用。

六、結(jié)語

奉獻(xiàn)愛心是高尚的,用心經(jīng)營愛心,使愛的力量不斷壯大亦是偉大的。我們應(yīng)利用經(jīng)營性公益信托進(jìn)一步推動(dòng)公益信托制度的發(fā)展,變一次捐獻(xiàn)為長久經(jīng)營的事業(yè),使之成為促進(jìn)公益事業(yè)不斷發(fā)展的源源動(dòng)力。