淺談中小企業(yè)銀行貸款信用風(fēng)險(xiǎn)管理對策

關(guān) 喆

關(guān)喆

(鄭州經(jīng)貿(mào)職業(yè)學(xué)院會計(jì)系,河南 鄭州 450006 )

中圖分類號:F270F832.42文獻(xiàn)標(biāo)識碼:A文章編號:1673-0992(2009)09-087-02

摘要:中小企業(yè)融資難的問題一直以來都是社會關(guān)注的焦點(diǎn),中小企業(yè)融資難主要表現(xiàn)為貸款難。影響中小企業(yè)貸款的因素很多,其中銀行在經(jīng)營管理上缺乏有效的信用風(fēng)險(xiǎn)管理是重要原因之一。目前,銀行普遍存在流動性過剩問題,資金運(yùn)用的壓力加大,開拓中小企業(yè)貸款業(yè)務(wù)已成為現(xiàn)實(shí)的選擇。本文從理論上就中小企業(yè)貸款信用風(fēng)險(xiǎn)評估方法問題進(jìn)行了探討,對建立完善有效的信用評價制度和風(fēng)險(xiǎn)控制制度提出了建議。

關(guān)鍵詞: 零售貸款;信用評估

一、中小企業(yè)信用風(fēng)險(xiǎn)的特殊性

中小企業(yè)貸款相對大企業(yè)具有額度小、時效性要求高、期限短、頻率高、對貸款價格敏感度低等特點(diǎn),這在信用風(fēng)險(xiǎn)的管理技術(shù)和管理機(jī)制上提出了與大型企業(yè)不同的要求。按照《新巴塞爾資本協(xié)議》的有關(guān)規(guī)定,貸款總金額較小的中小企業(yè)貸款可以作為零售貸款管理,中小企業(yè)貸款的信用風(fēng)險(xiǎn)因此也具有零售貸款信用風(fēng)險(xiǎn)的特點(diǎn)。巴塞爾銀行監(jiān)管委員會于2001年1月發(fā)布的 《內(nèi)部評級方法》把零售貸款定義為:“由大量小額貸款所構(gòu)成的同質(zhì)組合,這些貸款的借款人是消費(fèi)者或者小企業(yè),任何單筆貸款所增加的風(fēng)險(xiǎn)較小。”兩年后 ,巴塞爾銀行監(jiān)管委員會于2003年7月發(fā)布了《新巴塞爾資本協(xié)議》(征求意見稿) 給出零售貸款更詳細(xì)的界定。歸入零售貸款的資產(chǎn)需滿足下列標(biāo)準(zhǔn) :(1)對個人的貸款 ,包括循環(huán)信貸和信用額度,個人定期貸款和租賃,不管金額大小,均作為零售貸款對待;(2)住房抵押貸款,不管其金額大小或是以共同擁有的住房作抵押物,只要借款人是擁有住房的個人均作為零售貸款;(3)對小企業(yè)的貸款, 如果銀行包括其控股的金融機(jī)構(gòu)作為一個整體對單個小企業(yè)的總貸款金額在100萬歐元以下,則將其作為零售貸款。個人擔(dān)保的小企業(yè)貸款作相同處理。此外,銀行需對零售貸款進(jìn)行打包,組成資產(chǎn)池并在此基礎(chǔ)上進(jìn)行管理。

該協(xié)議要求銀行必須利用至少五年的數(shù)據(jù)來估計(jì)零售貸款的信用風(fēng)險(xiǎn)特征 ,包括違約風(fēng)險(xiǎn)暴露(EAD)、預(yù)期損失(EL)、違約概率(PD)、違約損失率(LGD)、有效期限(M)、意外損失(UL)等。

零售貸款的信用風(fēng)險(xiǎn)有其特殊性。首先,零售貸款的借款人通常是個人或小企業(yè),缺乏評級資料可供利用;其次,單筆貸款的金額相對較小。第三,借款人是否違約在很大程度上取決于社會因素。如違約的社會成本、信息成本和法律成本,這些因素很難量化。第四,零售貸款缺乏二級市場。無法根據(jù)二級市場的價格來建立價格預(yù)期或進(jìn)行價值評估。盡管資產(chǎn)證券化技術(shù)實(shí)現(xiàn)了抵押貸款、信用卡或汽車貸款組合的流動,但是人們對單筆零售貸款的信用風(fēng)險(xiǎn)主要變量如LGD、PD等依然知之甚少。因此,中小企業(yè)信用風(fēng)險(xiǎn)的特殊性使得我們不能簡單地套用公司貸款業(yè)務(wù)或批發(fā)業(yè)務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)管理模式,應(yīng)針對中小企業(yè)特點(diǎn)和貸款風(fēng)險(xiǎn)特征制定切實(shí)可行的風(fēng)險(xiǎn)防范措施并提出相應(yīng)的解決途徑。

二、中小企業(yè)信用評估體系建設(shè)

(一)信用評分模型是中小企業(yè)信用風(fēng)險(xiǎn)評估的發(fā)展趨勢

傳統(tǒng)方法中,專家制度屬于單變量測定法,它的缺陷在于不能對不同的財(cái)務(wù)比率的重要性進(jìn)行排序,評級結(jié)果主要憑借專家的主觀判斷,標(biāo)準(zhǔn)不一致、隨意性大。綜合評估方法是目前國內(nèi)銀行普遍采用的方法,簡便易行,比較適合規(guī)模較大的公司,但用該方法評估中小企業(yè)成本高、效率低、評級的標(biāo)準(zhǔn)不科學(xué),導(dǎo)致中小企業(yè)準(zhǔn)入門檻過高,無法獲得銀行貸款。信用評分模型的優(yōu)點(diǎn)是可以降低人工成本、決策更有效率等。信用評分模型的應(yīng)用可以提高貸款申請過程的速度,以及實(shí)現(xiàn)借款過程的自動化。憑借信用評分的幫助,銀行能夠在很短時間內(nèi)量化與特別申請者信用關(guān)聯(lián)的風(fēng)險(xiǎn)。這種方法比較適合數(shù)量眾多、數(shù)額較小的中小企業(yè)。[1]

目前信用評分模型的開發(fā)和應(yīng)用在國內(nèi)還比較落后,但隨著金融非中介化趨勢加強(qiáng),中小企業(yè)通過金融市場融資程度也加強(qiáng),因此,借鑒國外信用風(fēng)險(xiǎn)定量度量和管理的經(jīng)驗(yàn)、成果,構(gòu)建新型的信用風(fēng)險(xiǎn)識別模型,對中小企業(yè)信用風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行識別和衡量,顯得十分迫切和必要。近年來中小企業(yè)貸款違約已經(jīng)積累了一定量樣本,為開展中小企業(yè)貸款信用風(fēng)險(xiǎn)的研究創(chuàng)造了有利條件。

(二)加快企業(yè)和個人征信系統(tǒng)建設(shè),為每個中小企業(yè)建立信用檔案。

銀行能夠通過征信系統(tǒng)低成本獲取企業(yè)和企業(yè)主各類信息,將有助于其建立完善、有效的中小企業(yè)信用評分系統(tǒng)。企業(yè)和個人征信系統(tǒng)在全國范圍內(nèi)實(shí)現(xiàn)信息資源共享,也將有助于建立失信懲戒機(jī)制,對企業(yè)和企業(yè)主形成強(qiáng)有力的約束力,促進(jìn)整個社會信用環(huán)境的改善。建立信用體系對控制信用風(fēng)險(xiǎn)、提高貸款質(zhì)量、提高銀行對中小企業(yè)信貸服務(wù)和積極性都具有重要意義。

三、中小企業(yè)貸款信用風(fēng)險(xiǎn)管理對策建議

(一)銀行對中小企業(yè)貸款信用風(fēng)險(xiǎn)管理對策建議

從銀行的角度看,加強(qiáng)中小企業(yè)信用風(fēng)險(xiǎn)管理應(yīng)從以下幾方面入手:

1.產(chǎn)品設(shè)計(jì)與客戶分類相結(jié)合。利用信用風(fēng)險(xiǎn)模型對中小企業(yè)客戶進(jìn)行細(xì)分,在此基礎(chǔ)上針對細(xì)分的客戶群,開發(fā)出適合該客戶群收益、風(fēng)險(xiǎn)與流動性特征的創(chuàng)新產(chǎn)品,在通用評分模型的基礎(chǔ)上進(jìn)一步細(xì)分,開發(fā)針對特定行業(yè)、貸款項(xiàng)目的更實(shí)用的、精準(zhǔn)度更高的各類專用評分模型。既能夠提高銀行的產(chǎn)品營銷能力和競爭力,又能夠運(yùn)用利率杠桿來管理風(fēng)險(xiǎn)。

2.注重提高銀行信用風(fēng)險(xiǎn)分析技術(shù)。一是要注重財(cái)務(wù)指標(biāo)的分析,尤其是現(xiàn)金流分析。地方性銀行尤其要改變以往只看有無抵押、擔(dān)保的傳統(tǒng)做法,應(yīng)充分利用企業(yè)財(cái)務(wù)指標(biāo)建立信用風(fēng)險(xiǎn)分析模型。二是要注重對非財(cái)務(wù)指標(biāo)的考察,加強(qiáng)對企業(yè)家個人信用狀況、企業(yè)特征等非財(cái)務(wù)指標(biāo)的分析,建立包含這些關(guān)鍵指標(biāo)的信用評分模型,使得對中小企業(yè)信用風(fēng)險(xiǎn)的評價更全面、客觀。[2]

3.注重積累中小企業(yè)信貸歷史數(shù)據(jù)。優(yōu)秀模型的建立需要多年的歷史數(shù)據(jù)支持,目前中小企業(yè)歷史數(shù)據(jù)資料非常欠缺,央行建立的中小企業(yè)信用信息數(shù)據(jù)庫剛剛起步。應(yīng)加快建設(shè),搜集、積累更詳細(xì)的數(shù)據(jù),并建立數(shù)據(jù)及時更新的長效機(jī)制,使銀行能夠通過數(shù)據(jù)庫低成本獲取中小企業(yè)各類信息,為信用風(fēng)險(xiǎn)評估模型的研發(fā)提供數(shù)據(jù)平臺。同時也有助于建立失信懲戒機(jī)制,對企業(yè)和企業(yè)家形成強(qiáng)有力的約束力,促進(jìn)整個社會信用環(huán)境的改善。

4.采取有效措施消除中小企業(yè)信息不對稱問題。模型預(yù)測的準(zhǔn)確性是建立在真實(shí)、公允的財(cái)務(wù)報(bào)表信息的基礎(chǔ)上,信息不對稱是制約中小企業(yè)信用風(fēng)險(xiǎn)評估的關(guān)鍵因素。建議盡快實(shí)現(xiàn)銀行征信部門與工商、稅務(wù)等職能部門的信息資源共享,通過信息聯(lián)網(wǎng)核查避免企業(yè)多套設(shè)帳、多套報(bào)表的情況,確保企業(yè)信息的真實(shí)性。征信管理部門在辦理貸款卡審查的過程中,應(yīng)要求企業(yè)提供經(jīng)過會計(jì)師事務(wù)所審計(jì)的財(cái)務(wù)報(bào)表。相關(guān)部門應(yīng)加強(qiáng)對中介機(jī)構(gòu)的市場監(jiān)管,提高社會中介機(jī)構(gòu)的專業(yè)化服務(wù)水平和誠信水平,保證驗(yàn)資報(bào)告、審計(jì)報(bào)告的公正、真實(shí)。[3]

(二)完善中小企業(yè)信用風(fēng)險(xiǎn)管理的制度和政策環(huán)境

制度政策環(huán)境方面的缺陷已經(jīng)成為導(dǎo)致我國中小企業(yè)貸款違約的一個重要因素。以下四個方面對導(dǎo)致我國中小企業(yè)貸款違約風(fēng)險(xiǎn)的制度因素和政策環(huán)境進(jìn)行了分析,對進(jìn)一步完善中小企業(yè)信用風(fēng)險(xiǎn)管理提出了系統(tǒng)性建議。

1.進(jìn)一步推進(jìn)利率的市場化改革。實(shí)證分析發(fā)現(xiàn),利率、借款數(shù)額、借款期限等與違約之間具有內(nèi)生性關(guān)系,利率是可以起到甄別企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)和配置信貸資金的作用的。因而,要進(jìn)一步推進(jìn)利率的市場化改革,銀行可以基于企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)評價設(shè)置相應(yīng)利率,一方面可以約束企業(yè)違約行為,一方面提高銀行的收益。

2.建立完善中小企業(yè)信用擔(dān)保制度。建立專業(yè)的信用增級公司為低信用級別企業(yè)發(fā)行直接債務(wù)融資工具提供增級。信用擔(dān)保制度是解決中小企業(yè)融資難的一項(xiàng)金融支持制度。目前國內(nèi)的擔(dān)保公司在中小企業(yè)直接債務(wù)融資擔(dān)保上的一大缺陷就是自身資本實(shí)力不足,不能最大限度地為中小企業(yè)降低融資成本。因此政府應(yīng)加大政策扶持力度,本著“政府扶持,市場運(yùn)作,規(guī)范管理,加快發(fā)展”的原則,采取具體措施促進(jìn)擔(dān)保機(jī)構(gòu)開展業(yè)務(wù)。[3]

3.積極引導(dǎo)中小企業(yè)健全內(nèi)部信用管理制度,加強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)管理,增強(qiáng)誠信經(jīng)營理念。有條件的中小企業(yè)應(yīng)該成立專門的信用管理部門, 借鑒國內(nèi)外客戶信用分析模型、客戶信用評級方法與技術(shù)、合約管理、營銷預(yù)警和應(yīng)收賬款管理技術(shù),建立健全企業(yè)信用管理制度,大力推行“3+1”1科學(xué)信用管理模式,從原始資料積累開始,對企業(yè)進(jìn)行全程信用管理。制定合理的信用政策,根據(jù)企業(yè)和不同客戶的具體情況確定適宜的授信額度,將信用管理的重點(diǎn)轉(zhuǎn)向事前和事中階段,形成信用管理工作的全覆蓋,實(shí)現(xiàn)信用管理與企業(yè)經(jīng)營發(fā)展的良性互動,提升中小企業(yè)的市場競爭力和持久發(fā)展能力。[4]

參考文獻(xiàn):

[1]賀學(xué)會,王海峰,王小曼.企業(yè)信用行為與失信懲戒機(jī)制:一個基于信用資本的分析框架[J].金融研究.2008.10

[2]張吉光. 宏觀調(diào)控下的中小企業(yè)融資問題及對策[J].金融管理與研究.2009.01

[3]李毅,向黨.中小企業(yè)信貸融資信用擔(dān)保缺失研究[J].金融研究.2008.12

[4]高國強(qiáng).信息不對稱條件下的中小企業(yè)融資問題研究[D].東北財(cái)經(jīng)大學(xué).2007