信貸“錯配”動因及對策分析

毛梓權 韓 波

摘 要:近年來,我國銀行業改革取得巨大成就,經受世界金融危機的沖擊,但銀行服務廣遭“詬病”,“小企業融資難”等問題屢上報端,廣受爭議。對我國銀行業信貸“錯配”現象進行分析,并對其危害進行剖析,提出糾正信貸“錯配”的措施與建議。

關鍵詞:信貸;錯配;糾正

中圖分類號:F830.5文獻標識碼:A文章編號:16723198(2009)22015602お

金融是現代經濟核心,而銀行業是現在金融的重要組成部分,在我國經濟生活中起著舉足輕重作用。通過近幾年改革,商業銀行在取得巨大成就的同時,在提供部分金融服務屢遭詬病,成了“嫌貧愛富”的代名詞。筆者對我國銀行業信貸“錯配”的表現、危害和原因進行剖析,并提出改善銀行業信貸“錯配”的措施和建議。

1 我國銀行業信貸“錯配”主要表現

1.1 “追大限小”

金融機構信貸服務主要是集中于大企業、大客戶和大項目。對大企業貸款,金融機構積極營銷,追著別人放,想要多少貸款都能“有求必應”;而對中小企業,信貸寬松時候,小企業融資困難;而在信貸偏緊時,各家金融機構普遍采取壓縮小企業貸款的方式,把趨緊的信貸額度用于大企業、大項目,銀行這種“壘大戶”對中小企業形成“擠出效應”。

1.2 “嫌貧愛富”

金融機構“嫌貧愛富”主要體現針對不同客戶,設置門檻,提供差別服務。金融機構對黃金客戶、VIP客戶,設立專門服務通道,配置專門服務人員,提供專門服務,而忽視對弱勢群體信貸服務。

1.3 “棄鄉進城”

與城市業務相比,農村金融服務成本高、利潤低、風險大,這與商業化金融機構追求利潤最大化原則相矛盾。一是網點減少。近年來,國有銀行加大了縣域機構撤并和人員裁減力度,逐漸突出農村市場。二是業務向城市集中。各家銀行就象抽水機一樣,將農村地區資金聚集,抽向城市,導致農村資金供應不足。三是信貸業務非農化。目前,在“一農帶三農”趨勢下,農村信用社貸款非農化趨勢越來越明顯。

1.4 “嫌民愛官”

我國金融機構對大型國有企業和政府背景貸款情有獨鐘。金融危機發生后,中國及時出臺刺激內需政策,在四萬億刺激大幕下,中國上半年新增貸款7.37萬億元,超過了2008年全年新增貸款規模,但大部分資金投向政府背景的項目和大型國有企業和基礎設施建設,流向中小企業、民營企業的貸款并不太多,民營企業、中小企業融資依然“叫渴”。

2 風險與危害

2.1 風險性

一是集中度風險。由次貸危機銀行金融危機主要是大型商業銀行和投資銀行興風作浪而造成的系統性風險,形成嚴重的太大以致不能破產的局面。目前我國銀行業貸款過度集中于大型企業,在積累到一定程度,可能造成我國銀行業系統風險。二是行業風險。金融機構信貸主要集中在基建、能源、電力、房地產等行業,這些行業帶有較大的周期性,存在巨大的行業風險。三是聲譽風險。銀行是典型的公眾性機構,其發展依賴于公眾的信任。如果銀行信譽受到嚴重損害,失去公眾信任,遭到客戶擠兌,必然導致破產。目前,我國銀行業服務廣遭“詬病”,嚴重影響在公眾中聲譽。我國銀行業信譽更多來自于政府隱性擔保,而不是銀行自身經營結果。四是道德風險。由于道德風險的存在,商業銀行更加冒險,不斷放大風險以博取更高的收益。美國金融危機告訴我們,金融機構尤其是大型機構“太大而不能倒掉”,倒逼政府進行救助。而在我國更是如此,即使是小銀行,涉及到廣大儲戶利益,倒閉易引發群體事件和影響社會穩定,最終倒逼國家出面進行救助。目前,盲目跟隨政府和國企項目發放貸款,銀行甄別風險的功能弱化,壞賬增加只是時間早晚問題。

2.2 危害性

一是資源配置效率低下。如果國有企業和有政府背景公司集中了大量信貸,這會導致邊際收益下降,資源配置效率低下,對民營企業和中小企業形成“擠占”,同時也會導致資源浪費。二是導致我國經濟結構失衡。從行業結構來看,金融機構貸款發放主要集中在制造、電力、建筑、交通和房地產業,這會導致這些行業過剩。這些行業過剩信貸資源,可能導致資金違規進入股市、樓市。我國目前股票、房地產等資產價格就是最明顯例證。三是貧富差距進一步擴大。信貸總是錦上添花而不是雪中送炭,這會導致我國貧富差距進一步拉大,不利于建設和諧社會。三是地區和城鄉發展不平衡。從投放區域來看,新增貸款仍然集中在各省市的發達地區,欠發達地區和縣域經濟金融服務依舊欠缺。

3 原因剖析

3.1 風險認識偏差

一是身份認識誤差。改制前,我們金融機構人員帶有國家機關性質;改制后,身份轉變思想意識未跟上,辦事作風還是機關老一套,不樂于與客戶尤其是普通客戶打交道。而部分公眾認為金融機構是國家的,而金融機構發放的貸款是免息的或可以不償還的,產生不良反正都是國家買單。二是對風險認識偏差。金融機構認為大企業、政府背景的貸款易于管理,風險較小,而中小企業、農戶等弱勢群體風險大、信用差、成本高。其實則不然,我國銀行不良貸款較大一部分大型企業和政府背景貸款。而大多弱勢群體貸款都是金融機構自身管理不善造成的。

3.2 公司治理失效

公司治理結構是一套制度安排,用來支配若干在企業中有重大利益關系的團體。與其他企業相比,金融機構資產負債機構有其特殊性。金融機構是高負債機構,資產主要是來自于公眾存款,即使按照《巴賽爾資本協議》金融機構8%的資本充足率要求,銀行自由資本仍然很低。銀行的風險承擔者主要不是股東,而是廣大的存款客戶,更多時候國家買單,美國次貸危機是最好例證,大型商業銀行和投資銀行,巨額虧損,政府救助,分紅照舊。正是由于高負債和風險與收益不對稱,導致適用于大多企業的公司治理安排,在金融機構內功能弱化了,失去了效力。

3.3 改革目標背離

我國銀行改革目標最初設計提高銀行經營績效和促進金融體系穩健高效。國有銀行通過大量剝離不良資產,股份制改造,資本市場上市,盈利能力和抗風險能力顯著提高。但在經營過程中,銀行實際經營目標背離我國最初改革設計。銀行以“利潤最大化”為目標,銀行管理者為了追求自身利益最大化,保住自身位置,目標短期化,導致壘大戶發生和忽視社會責任履行。

3.4 績效考核缺陷

金融機構內部考核體制主要是以存貸款、利潤等指標。而大客戶、大企業成了銀行主要爭取的對象。而支持弱勢群體也就停留在口頭上,也無從考核。政府主管部門或行業協會在宣傳商業銀行等企業業績排名或評比時,過于注重經濟效益(如利潤,不良資產等)而時常忽視或很少關注社會效益,這也成為追求高指標、高收益,而弱化社會責任的重要原因。

3.5 銀行監管缺位

銀行業由于其自身特殊性,僅靠其自身道德約束,這種服務“錯配”無法避免。我國《商業銀行法》第三十四條規定:“商業銀行根據國民經濟和社會發展的需要,在國家產業政策指導下開展貸款業務”。但是這種規定只是一種缺乏實際內容的立法套話,缺乏可操作性。雖然我國制定《銀行業監督管理法》,賦予銀監會監管權力,但更多基于風險和合規性方面的監管,對金融機構服務方面較少涉及。銀監會制定的監管規章制度和指引更多告訴金融機構“應該如何做”,而對金融機構“不按要求做”和“違反規定”卻沒有相應制裁、處罰措施,缺乏強制性。對信貸“錯配”,基層監管部門缺乏處罰依據,金融機構執行或不執行都一樣,導致監管權威下降。這樣,商業銀行承擔多少社會責任在很大程度上取決于其自愿能力和愿望。

4 糾正措施

4.1 立法支持

糾正信貸“錯配”,最核心就是將商業銀行社會責任內容納入法律條文,應該通過法律強制完成,要在立法上給予明確規定,并通過司法進行嚴格執行。在立法同時,政府通過改善激勵等有效手段引導和推動商業銀行積極主動履行社會責任。

4.2 監管引導

人民銀行加強窗口指導和差別化資金支持,引導商業銀行支持弱勢群體;銀監會監管不能僅立足風險和合規方面監管,還要加強金融服務方面監管。銀監會作為監管上層機構,加強監管執法制度建設,做到“有法可依、有法必依、執法必嚴、違法必處”,對違反規定,嚴格處罰,提高監管權威。

4.3 激勵約束

“利潤最大化結果”極易誘發經營者的非律行為,導致經營者冒險,短期化,任期化。建立科學激勵約束機制,不僅是單純依靠提高經營者的物資利益,更應該將激勵機制與銀行的長期發展緊密結合起來,從機制上實現對銀行經營者行為的規范,并促使其自覺關注經濟利益以外的社會責任。倡導良好的企業文化。金融機構企業文化應該融入公益責任,倡導“企業回饋社會”的經營理念。

4.4 體系建設

贏利性作為商業銀行重要經營目標,業務發展是首先風險問題。不承擔社會責任不行,但承擔過多社會責任不行。解決弱勢群體金融服務,國家大力推動弱勢群體金融服務體系建設。一是加快發展社區銀行等微型機構。而是發展擔保公司,解決中小企業等抵押物缺乏問題。同時針對弱勢群體風險相對較高,從降低貸款風險和提高貸款收益方面著手,政府要加強金融、財政、擔保的資源整合,建立健全相關的配套和激勵機制,推動金融機構服務弱勢群體積極性。

4.5 輿論監督

加強輿論監督和正確輿論導向。輿論監督在社會監管體系中扮演重要角色,發揮重要作用。有效輿論監督有利于銀行業改善服務,糾正信貸“錯配”行為,引導金融機構正確履行社會責任。

參考文獻

[1]@諶潔.論金融泡沫的資源與風險錯配效應[J].天府新論,2005,(12).

[2]@陶志峰,張敏.金融道德風險與金融危機[J].現代金融,2000,(11).

[3]@殷格非.從次貸危機看金融機構社會責任缺失[J].WTO經濟導刊,2008,(08).

[4]@吳亦卯,武利革.銀行公司治理特殊性[J].江西金融職業大學學報,(2008),(06).