“電子流通貨幣”胎動

張　紅

P2P借貸是基于互聯網應用的一個相對較新的模式。建立的基本前提是需要借錢的人群可以通過網站平臺尋找到有錢也愿意基于一定條件出借的人群。

當今世界正經歷著一場我們從未看到過的金融災難。而我們所熟悉的世界金融市場不再運作，美國領導的金融體系注定已經失敗。因此，當中國人民銀行行長周小川在今年G20峰會召開前提出“超主權儲備貨幣”時，引起了全世界的共鳴。

筆者認為，超主權儲備貨幣并非遙不可及。中國正處在領導這一領域的最好時機，可以利用此機會來創建一個新型的金融體系。中國金融行業已具備在規模和服務上居全球領先地位的領導者，創建新型銀行以支持和補充目前的金融行業，成為當務之急。

Prosper模式

筆者認為，一種新型銀行將應運而生，服務包括創新的個人對個人借貸的平臺業務和網絡線上線下便捷的小額支付業務。

這種模式在美國已經存在。21世紀初，商業巨頭沃爾瑪在美國大舉擴張連鎖店，其雄厚的資金、良好的供應鏈、低廉的價格逼得各類小本經營的雜貨鋪根本沒有生存空間，紛紛倒閉。

紐約州有一個名為Prosper的小鎮。鎮子不大，長期以來，居民們習慣在那些離自家不遠的雜貨店買日用品；他們習慣與雜貨店里老板、伙計聊聊家常；他們也非常熟悉這個街角小店與那個街尾小店里的貨有何不同——可以說，Prosper是一個社區感很強的小鎮，鎮上的人們彼此相識，友好相處。當小鎮居民看到沃爾瑪掀起的強勁商業之風吹垮了一家家開了多年的小店時，明白“勢單力薄”的個體小店是根本無法與之抗衡的。

于是，小鎮的店老板們想出一個解決資金問題的辦法：店與店之間買賣不用錢，而是用一種大家自己創立的“券”為媒介，進行交易，彼此依靠信任和信譽。比如：披薩店的老板用券去咖啡店喝咖啡，咖啡店的老板也用券去披薩店吃披薩；披薩店老板用券去雜貨店買了一箱可樂，雜貨店老板用券去喝了咖啡。券的使用擴展到小鎮所有居民，大家可以用券經營小店，用券生活。誰缺錢（券），可以找別人借，只要大家約定一個利率。店老板們可以相互借貸；店老板和居民之間也可以相互借貸。

街上那家常去的水果店生意太好，老板想要擴大店面，可是缺租金。附近有閑錢的居民會把錢借給他，因為他們了解他、相信他，這要比借給遠在天邊的什么硅谷IT（買其股票）讓他們覺得可靠。

小鎮的封閉式借貸模式引起了舊金山一位小伙子的關注。2006年，他來到小鎮，創辦了一個以小鎮命名的網站prosper.com，在網站上幫助人們更方便地相互借貸。借的人把自己要借錢的理由和還錢的時間說明清楚；貸的人想貸多少隨便，最低50元。比如：如果一個人急需1000元，愿意付比銀行高5%的利息來借，而又有10個人愿意拿出100元來借給他，賺利息，網站就幫助借貸雙方實現自己的愿望，自己從中收取一點手續費。

網站極大地方便了小鎮的居民，漸漸受到了越來越多的人的歡迎，最后擴展到小鎮以外，借貸總數最高時達到1億美元。這個網站最終引起了美國證監會的注意，他們認為網站實際是在賣投資、賣金融產品，這種P2P（個人對個人）的借貸模式不合法，應該立刻到金融機構登記。而網站如果去登記，就意味著它將像那些國家銀行一樣運作，經營成本大大提高，網站根本沒法開下去。

2008年初，美國證監會勒令網站關閉，這也就關掉美國P2P的借貸模式。盡管P2P的借貸方式安全性很強，沒有系統性的風險，但美國不需要這種制度創新，它更相信自己強大的監管機構。只是它沒料到，2008年末，金融體系就面臨崩潰的危險。

今日，這種P2P模式的新型銀行業務已經在上海有所萌芽。它們避開了國家銀行的大業務范圍，又為我們的金融體系增添了新品種。這與中央要將上海建成我國的金融中心的目標十分匹配。由此，筆者大膽預言：一種新的金融體系即將在上海萌生。

C-Cash

現在我們開始看到的是一種由傳統貨幣為基礎的競爭和信息化共享、合作及交換對半組成的新型經濟。這種新的金融體系的核心是一種新型銀行，它將成立一個為新興金融家服務的電子交易平臺，邀請那些新興金融家來到平臺直接運營。同時，新型銀行將發行一種全球性的電子流通貨幣，權且稱它為C-Cash吧，它與IMF（國際貨幣基金組織）的特別提款權（SDR）類似，是一種信息化流通貨幣，但更為完備。C-Cash不再像傳統貨幣那樣受到壟斷，而在有人類參與的各種有需要的地方運營，其目的是用資源滿足需求并且創造工作。

P2P借貸是基于互聯網應用的一個相對較新的模式。建立的基本前提是需要借錢的人群可以通過網站平臺尋找到有錢也愿意基于一定條件出借的人群。新型銀行的平臺幫助確定借貸的條款和準備好所有必需的法律文本。更重要的是平臺的應用功能幫助貸款人通過和其他貸款人一起分擔一筆借款額度的方式來分散風險，也幫助借款人在充分比較的信息中選擇有吸引力的利率條件。這種模式的一個核心點是借款人和貸款人可以直接溝通聯系。他們也許之前就認識，或者他們通過平臺交換足夠的信息以便建立起人際關系。

當然，這種借貸模式在線下的環境中對中國的消費者而言，是非常熟悉的。中國百姓經常通過親戚、朋友或者其他關系來借錢。甚至有人會通過一些更具有組織性的團體，如標會，來借取較大金額的錢款。但是這種非正規的借貸通常具有較大的風險，因為這些運作都是失于政府監管的，大多為地下運作。

在新型銀行的P2P電子借貸平臺上所流通的貨幣正是上文中提到的由銀行自己發行的電子流通貨幣C-Cash。這種信息化電子貨幣與銀行發行的消費卡結合，普通的消費卡成為新型銀行卡，實現借款功能。

此外，新型銀行將更好地服務于中小企業。當全球正經歷著一場巨大的金融風暴，國外許多大型企業紛紛支持不住而垮塌時，支持中小型企業發展和運作就是支持中國經濟在國際上的競爭能力。銀行的小額貸款業務將不僅僅是用來支持中小型企業基本生存所需要的經濟行為，還會更緊密地發展業務，在它們的生產過程中給予幫助。傳統銀行的保理業務主要針對大型企業，而新型銀行則可以主要為中小型企業提供保理業務，滿足它們的切實需求。

許多中小型企業發展迅速，可能在管理和財務等方面仍然缺乏規范，也許會出現財務報表混亂或者濫用貸款的現象。新型銀行同樣使用C-Cash的形式為中小型企業提供小額貸款，通過消費卡的形式實質上是限制了它們對貸款的濫用，對貸款的用途有了一定的約束，又切實解決了中小企業的基本需求，真正實現在不給予現金的經濟行為下，在生產過程中幫助中小企業發展。

當下的金融危機是改革金融秩序的最好時機，通過建立并運作新型金融體系，能為企業創造市場，為就業提供機會，增加對困難群體的財政資助。這樣的資助應該堅持下去，使之常態化，這樣才能起到擴大內需、改變經濟增長模式的作用，同時加強社會人群的相互責任感和社會和諧發展。（作者為環天圣地網絡科技有限公司首席戰略執行官）■