新會計準則公允價值應用存在的問題與對策

章　濤

2006年2月財政部頒發了新的會計準則，要求2007年1月1日起在上市公司執行。其最大的變化就是全面引入了公允價值計量屬性，新準則體系在金融工具、投資性房地產、非共同控制下的企業合并、債務重組和非貨幣性交易等方面均又廣泛采用了“公允價值”。公允價值一直是一個頗受爭議的會計計量屬性，我國在運用公允價值方面也是一波三折，早在1998年公允價值就已出現于《非貨幣性交易》、《債務重組》等具體會計準則中。但由于這些準則發布以后，一些企業利用公允價值來操縱利潤，欺騙投資者、債權人等利益相關者。在2001年初我國對這些會計準則進行了修訂，嚴格限制利用公允價值操縱利潤的做法。時隔五年，為實現會計的國際趨同，財政部發布新企業會計準則，又一次大膽而審慎地再次采用了公允價值這一計量屬性，公允價值的使用成為本次會計準則的一大亮點，也成為社會各界關注的焦點。但是，公允價值在使用中會出現哪些問題，如何避免這些問題尚待研究，本文試圖對這些問題進行了探討。

一、公允價值在新會計準則中應用存在的問題

1.公允價值計量難以滿足會計信息可靠性的質量要求。

公允價值作為一種新的計量屬性，與歷史成本相比，使用公允價值計量有利于企業資本的保全、有利于增強財務報告決策的有用性、有利于維持企業的經營能力、有助于合理的反映企業真實的財務狀況。盡管公允價值增強了會計信息的相關性，但另一方面會計信息的可靠性卻受到了質疑。信息質量可靠性不足的問題源于市場信息的多樣化、估價方法的復雜性以及判斷估計的人為性。在我國，改革開放二十多年來，我國的市場經濟體制雖已初步形成，但在很多方面仍有很多不完善之處，由于我國市場機制的不健全和市場的不成熟，各類要素市場運作還不夠正規，市場規模小且相對分散，不具備或缺少公允價值賴以存在的公平、公正的市場環境。而公允價值是市場的產物，它的度取決于市場化程度的高低，而且市場環境是復雜多變的，在目前市場機制不健全的情況下，市價很難說是否能代表古樸的交易價格。另外，由于市場法規尚不十分健全，其市價的公允、合理性也值得懷疑，這些都導致其計量不準確，可靠性較差。

2.公允價值的可操作難度較大。

可操作性是公允價值實施面臨的另外一個難題。公允價值計量的難點就在公允價值的確定，我國新會計準則雖然規定了公允價值的確定方法。但是，有許多會計要素，如資產和負債在市場上很難找到可供觀察的交易價格，將未來現金流量按一定的折現率折算成現在的現金價值的現值計量，往往就成為估計相關價格即公允價值的最重要的技術手段。但因未來現金流量的金額、時點和貨幣的時間價值等都是不確定的，在計量的操作上往往難度很大，因而現值計量的復雜性也就是公允價值計量模式不易推行應用的難點。另外，公允價值的運用較歷史成本在技術和人才等方面提出了更高要求。從我國現實看，評估人員與會計人員的業務素質與專業技能都不完善，公允價值計量的推廣應用是會計理論革新的機遇，但也是對會計人員從業技術全面進步的挑戰。要真正掌握公允價值計量方法中的專業技能技巧，實現公允價值的準確計量和妥善處理仍需要一定的時間，同時，會計人員不斷地探索和實踐也需要充足的過渡時間。

3.公允價值確定隨意性強，容易導致利潤操縱。

公允價值本質是個估值的金額，在缺乏完善的公允價值理論體系的情況下，需要會計人員主觀的判斷，由于我國特殊的經濟環境，特別是由于我國價格市場的不規范，公允價值可能成為相關利益主體進行利潤操縱的工具。目前我國公司治理結構不完善，上市公司和大股東之間的交易非常普遍，尤其是上市公司與其母公司，關聯公司進行債務重組，資產交換等交易中，交易價格缺乏公允性的情況時有發生，很多上市公司利用關聯交易粉飾報表，操縱會計利潤。

4.公允價值信息獲取成本高。

實施成本是公允價值應用不得不考慮的重要因素，實施成本包括增加相關人員，如信息收集人員及專業估價人員所帶來的成本增加，收集市場信息過程中所發生的各項費用，以及因審計公允價值信息所造成的審計收費增加等。目前，由于我國市場化程度尚不是很高，企業大多數資產、負債項目無法直接取自活躍市場上的公開標價，通常只有通過資產評估的方式才可獲取能得到廣泛認可的公允價值，這無疑會提高公允價值計量的實施成本。另外，公允價值計量屬性是動態計量屬性，對全部資產和負債運用公允價值計量就意味著每一個會計期間都要對全部資產和負債進行重新計量，除了需要專門的評估人員準確地確定資產和負債的公允價值外，還需會計人員對資產和負債進行全面調整的財務處理，這就要增加資產評估成本和財務管理成本。與歷史成本相比，取得公允價值要花費更多的成本，增加了報表的準備成本。總之，要運用公允價值計量屬性提高財務信息的相關性和可靠性，必定要增加成本。

二、公允價值在新會計準則中應用的對策

公允價值已逐步滲透到財務會計的各個角落，從發展的眼光看，按照國際會計慣例進行計量是必然的趨勢。“公允價值不容回避”目前在我國也基本形成共識，為更有效的實施公允價值計量，提高會計信息質量，筆者提出了以下幾點建議。

1.完善公允價值應用的市場條件。

市場化水平不高時我國目前運用公允價值計量困難的根本原因，公允價值得以運用的一個前提條件就是存在統一而又充分競爭的活躍市場。活躍市場的存在需要發育成熟的市場經濟，所以加強市場經濟建設是以較低成本獲得可靠的公允價值的條件雖然公允價值并不就等于市場價格，但是市場價格畢竟是最為客觀的，可靠程度最高也是最簡便的公允價值的來源。所以當前應該加快市場經濟的發展，促進完善的生產要素市場、資本市場和商品市場的建立，才能更好的確定商品成本和市價，從而獲得商品公允價值的信息。打破壟斷行業，降低壟斷行業的準入條件，讓各種經濟參與壟斷行業的競爭。完善債券、票據、外匯、黃金、期貨市場，建立生產資料和二手交易市場，建立和完善市場信息數據網絡和市場信息數據庫，讓信息公開化、實時化。規范和約束政府行為，減少政府對價格的管制，使政府依法行政，企業真正自主，保證市場交易主體能夠按市場的公允價格交易，這樣才能使公允價值的取得更客觀、更及時、更經濟。

2.不斷完善相關理論體系，建立公允價值計量準則。

公允價值計量的有效實施首先需要有一個完善的公允價值理論體系作為支持。盡管我國新會計準則已經全面引入了公允價值，但是，基本準則中并沒有對公允價值的應用進行詳細的規定，而且沒有單獨一項具體準則專門規范公允價值計量應用的細節問題，這將極大地阻礙公允價值的應用與發展。我國理論界對公允價值計量屬性的研究仍然十分有限，真正理解和掌握了紛繁復雜的現值技術和公允價值會計理論方法精髓還遠不夠。對理論研究的缺失，特別是對公允價值及其外延研究的缺失，導致對公允價值確認計量的要求及方法遠不能滿足現有復雜的資本結構體系。我國應根據國情，盡早的制定一個具有可操作性的公允價值計量的具體準則或應用指南，應具體詳細的說明現值技術的操作，詳細地說明現值的確認、計量問題，折現率和資產報酬率選擇的問題，對于公允價值定性和定量給予一個標準，使得操作上能夠規范，減少主觀的臆斷，以利于實物操作。在目前的準則體系下，公允價值計量很難真正做到與國際接軌，加強公允價值的理論研究，建立公允價值計量準則已經成為當務之急。

3.完善我國公司治理結構。

會計信息來自企業的管理當局，只有對公司治理結構和企業內部控制的不斷完善，加強對管理層的監督才能從根本上解決利用公允價值操控企業財務信息的問題。完善公司的治理結構，讓更多的投資者參與資本市場，增強大股東之間的制衡，實行產權多元化，弱化內部人員控制程序，改變董事、經理由行政手段任命，盡量通過市場手段和市場競爭方式選拔和聘任公司高層管理人員，實行董事、經理期股激勵措施，使投資人、管理層和公司的長遠目標同步增長，使得管理層從主觀意思上消除利潤操縱的動機。

4.提高會計人員的職業道德水平、業務素質和執業能力。

在對公允價值的應用過程中人的因素至關重要，沒有高素質的會計人員，公允價值不可能得到合理地估計和很好地運用，提高會計人員的素質是獲得準確公允價值的有效途徑。首先，會計人員要加強道德建設、強化法制教育，保持職業良知，牢固樹立務實求真的職業操守，使會計人員能夠誠信、嫻熟、合理的使用公允價值模式進行估值，從主觀上消除操作利潤的意識。其次，要加強業務培訓，幫助會計人員熟悉和掌握新的會計處理方法和程序，提高其對交易和事項的確認、計量、報告作出復雜判斷處理的能力，減少會計信息的行為性失真和對公允價值判斷的偏差。最后是加大對有關違法違規人員和單位的懲戒力度。

5.加強外部監督力度。

企業具有一定的會計政策選擇權，這就不排除一些上市公司選擇的主觀性，利用公允價值等會計政策選擇權對公司財務報表業績進行重新整合、平滑利潤，所以證券監管部門應加大對企業會計選擇權的監管力度，提高上市公司信息披露的透明度，以保護投資者的利益。另外，進一步加強和完善注冊會計師審計制度無疑也是非常必要的：一是確保審計的獨立性和客觀性；二是在審計準則中明確和細化有關公允價值的職業標準和措施；三是加強對相關領域評估專家工作成果的引用。

總之，在會計準則中大量的引入公允價值計量是我國會計發展的一個巨大進步。但是，只有在實際運用中不斷的完善和修正才能使公允價值充分發揮其優點，將我國的會計計量水平帶上一個新的臺階。

（作者單位：江西財經大學會計學院）