當前金融環境下我國銀行最應關注哪方面風險

毛春國

在現代金融制度下，銀行是經濟的樞紐。連接著廣大的人民群眾，廣大的企業，政府和國外機構，一旦銀行出現問題，帶來的將是巨大的經濟災難，可能使整個經濟處于癱瘓，停滯不前。如美國的次貸危機，引發世界性的金融調整。對我國銀行業帶來很大影響。盡管我國銀行實力普遍增強，盈利能力和抗風險能力明顯提高，市場流動性總體上還比較充裕，金融體系也是穩健和安全的，能夠抵御外部沖擊。但是，我們卻不能忽略這次危機，我們銀行業要認真思考這次危機帶來影響，結合我國實際，分析潛在的巨大風險，更好的度過這次金融危機，更穩定的發展。

一、當前的金融環境與影響

當前的金融環境可以用動蕩不安，風雨飄搖來形容。美國房地產金融機構在市場繁榮時期放松了貸款條件，推出了前松后緊的貸款產品。使得信用風險不斷加大，同時各種金融衍生工具風險累加，爆發了次貸危機，進而影響整個金融系統。事實上，在次貸風波爆發之前，美國經濟已經在高增長率、低通脹率和低失業率的平臺上運行了5年多，有關美國房市“高燒不退”的話題更是持續數年。可以說，信用風險膨脹導致了這場危機。金融危機在全世界范圍傳遞，造成整個金融，經濟形勢的動蕩不安。

在全球一體化的今天，國際金融形勢的動蕩不安，對中國經濟金融的影響也是顯而易見的。盡管我國銀行依然保持比較穩定的發展，取得不錯的業績，但這其中也有許多其他方面的因素。我國銀行也在不同程度受到影響。同時，危機對經濟的影響，也會反過來進一步對銀行業造成影響而就目前金融危機對我國銀行業的影響來說。準確來說，經濟危機對我國經濟造成的影響對我國銀行帶來的潛在危機更大。它主要在于造成銀行信用關系惡化。所以說，我國的銀行就必須時刻關注風險，做好風險防范，未雨綢繆。那么就我國銀行來說，房地產業也是銀行的大客戶，我們能從美國金融危機中得到什么經驗呢？風險防范的重中之重又是什么呢？

二、我國銀行業面臨的風險分析

總體上來說，我國銀行面臨著四種主要風險：信用風險，流動性風險，市場風險以及操作風險。

（1）信用風險：信用風險又稱違約風險，是指交易對手未能履行約定契約中的義務而造成經濟損失的風險。

（2）流動性風險：流動性風險是指商業銀行無力為負債的減少和/或資產的增加提供融資而造成損失或破產的風險。

（3）市場風險：市場風險實際上是由于利率、匯率、股票、商品等價格變化導致銀行損失的風險。

（4）操作風險：操作風險是指由于不完善或有問題的內部操作過程、人員、系統或外部事件而導致的直接或間接損失的風險。

首先，對于信用風險：它是金融風險的主要類型。而這次收金融危機影響最大的也莫過于對信用關系的影響。

信用危機通常有兩大因素引發：

（1）經濟運行的周期性；在處于經濟擴張期時，信用風險降低，因為較強的贏利能力使總體違約率降低。在處于經濟緊縮期時，信用風險增加，因為贏利情況總體惡化，借款人因各種原因不能及時足額還款的可能性增加。

（2）對于公司經營以及重要客戶群有影響的特殊事件的發生；這種特殊事件發生與經濟運行周期無關，并且與公司經營有重要的影響。

就我國當前時期：

（一）從外部因素看，金融危機對我國經濟造成巨大影響，我國經濟可能顯著放緩，銀行近年貸款快速增長的潛在風險將可能顯現。而商業銀行在近年經濟高速增長期所大量投放的貸款尚沒有經過一個完整的經濟周期，其質量還有待時間的考驗，信用風險加大。而且帶有全局性影響。

一般而言，經濟景氣時期企業經營前景看好、商業銀行容易放松信貸審核標準，從而積累潛在的風險。如果中長期內我國經濟增速因為種種因素而顯著放緩、企業經營效益下降，銀行不良資產可能會明顯反彈。標準普爾分析也認為2009年中國企業的違約率可能將上升，特別是出口企業及其他產能過剩但需求急劇萎縮的行業尤為如此。另一方面，貸款增速的放緩也可能推高中資銀行的不良貸款率。

另外，商業銀行與房地產業的關聯度很高。在中國間接融資模式占主導的格局下，80%左右的土地購置和房地產開發資金，直接或間接地來自銀行貸款；通過貸款買房的個人，占全部購房人總數的90%。大型商業銀行與房地產直接相關的貸款占貸款總額的比例仍達到20%以上。同時在其他各類抵押貸款中還有很大一部分是以房地產作為抵押物，預計銀行業共有30%以上的貸款風險敞口與房地產市場相關，目前中國住房按揭貸款基本上沒有證券化，因此其不良信用貸款的風險基本聚集在銀行體系內。如果房地產業出現問題，那么，我國銀行業受到影響將比美國次級債危機更大，由此可能牽動股市形成大的波動。

（二）從內部因素來看，商業銀行固有的盈利模式和體制機制的局限性不利于信用風險管理水平的提高。

引資、上市雖然使銀行的資本充足率大幅提升、公司治理顯著完善，但也使銀行面臨在短期內高效運用資本、提高盈利能力的巨大壓力和攀比心態。在以利差為主的盈利模式下，這必然導致一些商業銀行盲目加快貸款投放或者減少撥備支出。造成信用風險隱患。

其次，對于流動性風險，它又包括資產流動性風險和負債流動性風險。

資產流動性風險是指資產到期不能如期足額收回，進而無法滿足到期負債的償還和新的合理貸款及其他融資需要，從而給商業銀行帶來損失的風險。

負債流動性風險是指商業銀行過去籌集的資金特別是存款資金，由于內外因素的變化而發生不規則波動，對其產生沖擊并引發相關損失的風險。

在我國現階段，由于我國的資本市場發展水平的制約，以及長久以來的嚴格的準備金管制，我國銀行的準備金十分充足。單純發生資產流動性風險的可能行較小。如果發生，也是由于信用危機發生后而引發，如大面積的不良資產，大量到期資產不能如期收回。另外，我國人民的儲蓄的習慣，存款不規則變動的可能性很小，給予我國商業銀行充足的資金。造成流動性過剩一直是我國商業銀行的一大問題。因此就現在來說，相對于信用風險，因流動性不足而造成銀行嚴重危機的可能性較小。

再次，對于市場風險：在我國，市場風險主要表現為利率風險和匯率風險。

其中利率風險是整個金融市場中非常重要的風險。由于利率是資金的機會成本，銀行又是經營資金的，因此利率風險是銀行經營活動中面臨的主要風險。

匯率風險是市場風險的重要組成部分。隨著我國經濟持續增長，越來越多的國內企業將走出國門投資海外，匯率風險也隨之增加。

在我國，由于經濟轉型尚未完成，利率市場化進程也剛剛起步，利率風險問題方才顯露。雖然以存貸利率為標志的利率市場化進程已經推進，但是目前我國基準利率市場化還沒有開始，也沒有采取浮動政策，我國人民銀行對利率實行嚴格控制，因此利率風險在現在來說可以在控制之內。對于匯率風險，從2005年以來，我國實行有管制的浮動匯率，盯住一攬子貨幣的貨幣政策，人民幣浮動空間很小。同時，人民幣雖然在升值，但基本保持一種十分穩定的態勢。另外，我國針對外匯過多的問題專門成立了外匯管理部門，對外匯進行管理運用，防止匯率風險。因此當前造成匯率風險的可能性也不是太大。

最后，對于操作風險：它也受到國際銀行業界的高度重視。這主要是因為，銀行機構越來越龐大，產品越來越多樣化和復雜化，銀行業務對以計算機為代表的IT技術的高度依賴，還有金融業和金融市場的全球化的趨勢，使得一些“操作”上的失誤，可能帶來很大的甚至是極其嚴重的后果。巴林銀行的倒閉就是一個令人怵目驚心的例子。而從2005年以來，我國也爆發了幾次與操作風險有關的大案要案。但也正因為對此，各大銀行不斷完善操作規程，監督機制，防范操作風險。因為操作風險與員工素質，職業操守，操作規程，完善的法律體系有很大關系，而這些都是可以通過職業培訓以及相關的法規加以約束。另外我國金融業混業經營受到限制，銀行業經營證券，保險都有嚴格限制。因此就目前來說，它造成大的金融危機的可能性也比較小，而且基本不受金融危機的影響。

三、結論與建議

從以上分析可以看出，信用風險是我國銀行首要關注的風險，也是銀行受金融危機影響最大風險因素。因此我國銀行應該把信用風險的防范放在首要的位置。結合我國情況，應當做好以下幾個方面。

（一）針對房地產信貸采取嚴格保證首付政策的執行，適度提高貸款首付的比率，杜絕出現零首付的現象；采取嚴格的貸前信用審核，避免出現虛假按揭的現象。

（二）完善應收賬款管理和回收機制，在應收賬款發生后，通過一系列管理措施監控賬款，保障賬款按時回收。應收賬款管理的內容主要有：（1）控制應收賬款的限額和收回的時間；（2）充分估計應收賬款的持有成本和風險；（3）及時組織安排到期和逾期的應收賬款的催收。

（三）推行貸款擔保政策，轉移銀行部分信用風險。

（四）完善客戶資信調查和評估機制，要在交易前調查和評估客戶的信用狀況，做出科學的信用決策。這項業務既可以由企業內部專門機構和專職人員完成，也可以委托專門的資信調查機構完成。資信調查的渠道包括客戶直接提供的資料、實地調研、行業主管部門、行業協會和政府其它相關部門等。調查內容包括企業概況、歷史背景、組織管理、經營狀況、財務狀況、信用記錄、發展前景等。企業應建立起適合企業自身特點的調查和評估方式，保證客戶信用資料的完整性、準確性和適時性。

（作者單位：首都經濟貿易大學）