隔代理財 避免企業危機連帶家庭責任

自上世紀80年代以來，中國出現了一個比較龐大的富裕人群，他們的事業和資產傳承以及資產安全問題已經越來越成為這個群體思慮的焦點。

在這次金融危機中受損失最嚴重的企業，基本上都是獨資企業、合伙企業和股份制企業。其中最突出的表現是過度負債引發無限責任，掏空了企業和家產，而且其中不乏舉借高利貸者。如果當初那些受到金融海嘯嚴重傷害的企業家知道利用理財實現家庭資產的保全，可能也絕不致如此。下文中的牛先生，經過幾十年的創業，終于成就了現在海內外各公司共幾十億的資產，而牛先生一樣也有如上有關“隔代理財”的困惑。

看看牛先生的有關財產傳承的幾個關鍵問題。

問題1：誰是繼承人?

牛先生，南方人。現年50歲，20年前開始創業做外貿生意，隨著業務拓展在江浙一帶又開辦加工產業，產品遠銷歐洲和東南亞等地，公司在海外也設立了分支機構。往年公司資產排名在全國500強中靠前，資產可以達到幾十億元，自己每年分紅也有幾千萬元。但是金融危機的爆發使得集團公司整體的盈利減少很多，真是守業難啊!

“將來產業由誰繼承呢?”這也是牛先生一直很困惑的問題。

他很想培養女兒接班，但她們都有自己喜歡的專業而對接管企業沒有興趣，再說現在企業規模這么大，讓她們接班牛先生實在不放心。按理說，長子繼承父業是順理成章的，但是優裕的生活環境給兒子帶來的并不是才干，更多的卻是享受生活。看來孩子是不能繼承家業了。另外，牛先生還有兩個妹妹及妹夫和幾個子侄，都在企業中擔任要職，但談到將來是否能接管企業管理時，牛先生似乎沒有滿意的表情。

理財師認為，牛先生家族產業的繼承將是一個復雜的過程，需要解決的不僅僅是企業的持續發展問題，更多的問題是產業資產的分配和隔代管理。

問題2：產業資產是要提前打理嗎?

俗話說：“機不可失。失不再來。”其實理財的“時機”決定了理財成本的高低和理財效果的好壞。

遺產規劃，也可以稱作是“隔代理財規劃”，當財產變成遺產時，已經喪失了隔代理財的時機。就如陳逸飛一去世。給前妻和妻子以及孩子留下了無盡的麻煩。想必陳先生如果知道結局如此，一定會提早立遺囑。在投資規劃、教育金規劃、退休養老規劃等所有規劃中，唯獨“隔代理財規劃”是運用理財技巧最多、時間跨度最長、涉及成員最廣的規劃，而且要符合財富擁有者的意愿，理財師作規劃時，也是非常講究時機和技巧的結合。

“隔代理財規劃”解決了牛先生家庭財產傳承的基本問題，可以幫助牛先生按照自己的意愿，將家族產業中屬于自己家人的絕大部分資產實現確定的傳承安排。

提早遺產規劃符合牛先生的真實意愿。在兼顧企業發展和家人所關注的諸多傳承問題同時。又避免了企業經營可能發生的惡性負債對家庭財產的危害。也避免了將來可能征收的遺產稅對財富的侵蝕，使得牛先生總資產的效率和安全度有所提升。

隔代理財，你該怎么做?

在符合牛先生理財意愿的條件下，理財師為牛先生出具了具體的“隔代理財”的建議。

步驟1：家庭財產和企業財產分開

牛先生幾十年創業所形成的集團規模，除了滿足家庭的日常開銷外，每年的利潤幾乎都用于企業的運營和發展上。現在中國一般的企業家都是把家庭財產和企業財產放在一起管理。而牛先生的全球各地企業是家族合伙制，從企業性質來看，要承擔無限責任。目前全球金融危機所帶來更高的企業負債，隨時都有可能發生不可預料的財務危機風險，由此可能會關聯到家庭財產，這種連帶風險在這次金融海嘯中顯露無遺。許多企業家因無限責任連累而導致傾家蕩產，教訓十分慘痛。因此牛先生做“隔代理財”首先要把家庭財產和企業財產分離。在企業健康發展時要防范未來可能的危機，未雨綢繆，提早規劃，以免錯過理財時機而要讓家人承擔更多的麻煩。

步驟2：建立完善的家庭基本保障體系

確切地說，就是按照牛先生的意愿使他的家庭五口人都有一份基本的生活保障，這其中包含了全家的醫療、意外、失業生存保障以及保險年金，如此堅實的保障結構基本解決了面對不測發生時全家人的基本生存問題，而且也為企業無限責任建立起“防火墻”。其實每個負有無限責任的企業主都應該首先重視自己家庭責任，同時也是為自己準備一份“東山再起”的資本。

步驟3：建立股權保障體系

經營者決定企業未來發展的成敗。牛先生目前是集團公司的大股東，但其他股東的股份總和大于他所持有的股份，事實是牛先生有可能失去對企業的控制權力。因此，做好股權保護以及確保將來股權利益對牛先生的財產傳承是非常重要的問題。何況到目前為止，牛先生還沒有繼承經營權的合適人選。而歷來發生身后股權旁落甚至丟失的事件比比皆是，的確應該引以為戒。

牛先生提到，以前也想過利用“合伙人保險”互為受益人，但是這樣動用的資金比較多，何況股東之間有不同意見，牛先生也就作罷。

理財師建議，不一定非要股東互保。但各股東必須明晰股份。如果牛先生有這個意愿，可以利用其名下的資產，購買高額壽險保障產品，這類產品保障利益大，杠桿作用明顯，每年還有固定和浮動收益。在操作中需要注意投保人牛先生將受益人指定為自己家人，購買額度要與牛先生股東權益相等或者略高。值得一提的是，一定要簽署股權轉讓協議。一旦發生不測，家人得到保險賠償后，股權自動轉讓給其他股東。這樣就可以確保家人的財產繼承和維持企業正常運作，互不干擾。

步驟4：建立一個家族財產遺囑信托

由于牛先生需要傳承的資金數額龐大，而且必須按照他的意愿進行分配，每筆資金需按一定計劃執行，將家庭財產隔代使用規劃列入該資金委托管理之中，以信托方式進行管理不失為良策。

“信托計劃有什么風險嗎?”這是牛先生最擔心的問題。其實，信托在國外非常盛行，受國外成熟的法律法規保證，是一個非常安全的理財形式，香港著名演員梅艷芳和沈殿霞都是采取這種財產信托形式委托專業機構管理他們留下的龐大資金，確保身后其資產仍能按照他們的意愿用于受益人。如果牛先生可以利用海外資產建立海外信托，將來資產的安全性就更加可靠了。

隔代理財規劃使牛先生個人資產更為清晰，將企業資產與個人家庭資產進行了有效的區隔，避免因企業危機連帶家庭責任，通過適合的金融產品使牛先生家庭的巨額資產得以保全；還幫助牛先生解決財產傳承問題，使牛先生的資產傳承更具計劃性。通過這次理財規劃，使牛先生企業資產結構更為豐富，整體資產的利用率得到提升，從而降低了企業和家庭的風險。