從制度著手解決中小企業(yè)融資難問題

摘要:本文梳理了近期中央和地方出臺的旨在解決中小企業(yè)融資難問題的政策措施，并分析了中小企業(yè)融資難的原因所在，提出從制度著手從根本上緩解這一難題。

關(guān)鍵詞:中小企業(yè);融資;制度

中小企業(yè)是我國經(jīng)濟(jì)生活中最具活力、發(fā)展最快的部分，但同時也是相對脆弱、易受影響的部分。中國目前約有900萬戶中小企業(yè)，他們?yōu)樯鐣?chuàng)造了超過80％的城鎮(zhèn)就業(yè)崗位、50％以上的GDP和40%的稅收。但資金問題始終是制約我國中小企業(yè)成長的頑疾，近年來，隨著勞動成本的上升、出口退稅政策的調(diào)整以及外部經(jīng)濟(jì)環(huán)境的變化都給中小企業(yè)的發(fā)展蒙上了陰影，資金短缺問題更加突出。

我國中央和地方政府多年來也致力于緩解中小企業(yè)融資的困難，尤其是近期，各項旨在改善中小企業(yè)融資環(huán)境的政策不斷出臺。2008年5月，銀監(jiān)會發(fā)布了《關(guān)于小額貸款公司試點(diǎn)的指導(dǎo)意見》，此后各地加緊籌建小額信貸公司。以重慶市為例，原本計劃在2008年末審批8—10家小額信貸公司，但最終將名額擴(kuò)大至50家，成功的利用了總額高達(dá)100多億元的民間資本。央行前不久表示，將加快制定《放貸人條例》，這是民間信貸陽光化又一重大突破，一旦條例頒布實(shí)施，將有更多的民間資本被撬動。此外，自招商銀行去年底在蘇州設(shè)立國內(nèi)首家小企業(yè)信貸中心之后，銀監(jiān)會近日又明確要求五大國有商業(yè)銀行在年內(nèi)完成小企業(yè)信貸專營服務(wù)機(jī)構(gòu)的設(shè)立工作。近日，財政部宣布，中央財政已下達(dá)10億元中小企業(yè)信用擔(dān)保業(yè)務(wù)補(bǔ)助資金，資助330家符合條件的信用擔(dān)保機(jī)構(gòu)，以鼓勵此類機(jī)構(gòu)積極開展中小企業(yè)貸款擔(dān)保業(yè)務(wù)。

一、分析中小企業(yè)融資難的原因，主要有以下幾個方面

第一，中小企業(yè)中長期發(fā)展資金的缺口巨大，依靠自有資金、小額信貸等仍舊不能從根本解決其發(fā)展問題。重慶市剛剛開業(yè)的幾家小額貸款公司的資金量已經(jīng)處于“供不應(yīng)求”狀態(tài)；而從各地披露的數(shù)字來看，目前煙臺、太原、廣東等地的中小企業(yè)資金缺口從300億到1.2萬億不等，全國累計缺口將更巨大。

第二，現(xiàn)有金融服務(wù)體系不健全導(dǎo)致中小企業(yè)向銀行融資成本較高。中小企業(yè)的短期資金需求是非常頻繁的，資金需求緊迫，使用期限短，而商業(yè)銀行的貸款審批程序繁瑣，時間期限長，更多的中小企業(yè)轉(zhuǎn)而向小額貸款等民間金融求助；而商業(yè)銀行對中小企業(yè)發(fā)放貸款金額小、筆數(shù)多、評估論證繁瑣，花費(fèi)的人力、物力、財力本身也成為增加了商業(yè)銀行的成本。

第三，現(xiàn)有擔(dān)保體系不健全，基層中小企業(yè)貸款擔(dān)保機(jī)構(gòu)少而不規(guī)范，還有大多數(shù)中小城市仍然沒有建立中小企業(yè)貸款擔(dān)保機(jī)構(gòu)。現(xiàn)有的中小企業(yè)信用擔(dān)保存在規(guī)模較小、出資分散、資金來源單一等等問題。全國或地區(qū)性的再擔(dān)保機(jī)構(gòu)尚未建立，擔(dān)保機(jī)構(gòu)的經(jīng)營風(fēng)險不能夠得到有效分散和化解，制約了信用擔(dān)保業(yè)務(wù)的進(jìn)一步發(fā)展，同時也增加了廣大中小企業(yè)獲得貸款擔(dān)保的難度。

第四，中小企業(yè)固有的先天不足。普遍缺乏優(yōu)秀人才，技術(shù)開發(fā)投入不足，技術(shù)水平落后，面臨的市場風(fēng)險較大等，這使得在風(fēng)險和利潤雙重約束下，商業(yè)銀行對中小企業(yè)的放貸更加謹(jǐn)慎。

二、中小企業(yè)融資難是世界各國都面臨的難題

無論是西方發(fā)達(dá)國家還是新興市場國家，都在本國的實(shí)踐中積累了相對豐富的經(jīng)驗和做法。結(jié)合國內(nèi)外實(shí)踐的經(jīng)驗，要從根本上解決中小企業(yè)融資難的問題，還需要在制度層面不斷完善和創(chuàng)新。

第一，完善中小企業(yè)征信體系以及法律制度。在當(dāng)今世界發(fā)達(dá)國家里，根據(jù)有關(guān)信用管理的法律，信用調(diào)查系統(tǒng)可以通過各種各樣合法的手段和途徑收集和了解公司的信用信息，以減少銀行貸款調(diào)查、評審的費(fèi)用，使得具有良好信用的企業(yè)或者個人能夠很快得到貸款。 我國中小企業(yè)征信系統(tǒng)的建設(shè)始終步伐緩慢，發(fā)展成熟度比較低，缺乏專業(yè)性和技術(shù)性等。當(dāng)前應(yīng)著力改善中小企業(yè)信用環(huán)境，盡快完善中小企業(yè)信用檔案管理，成立獨(dú)立的中小企業(yè)信譽(yù)評價中心，對那些恪守信用的中小企業(yè)提供貸款、稅收政策等支持，提高中小企業(yè)自身信用意識、信譽(yù)觀念，促使其規(guī)范經(jīng)濟(jì)行為，從而降低整體風(fēng)險。

第二，創(chuàng)新中小企業(yè)融資擔(dān)保制度。中小企業(yè)在金融機(jī)構(gòu)信用等級評價體系中處于較低等級，很難獲得金融機(jī)構(gòu)的信任，這是中小企業(yè)融資困難的主要原因。解決途徑之一是成立相應(yīng)的擔(dān)保機(jī)構(gòu)。當(dāng)前世界很多國家和地區(qū)建立了中小企業(yè)信用擔(dān)保體系，如美國中小企業(yè)管理局(SBA)的主要任務(wù)是以擔(dān)保方式促使銀行向中小企業(yè)提供貸款，其資金來自聯(lián)邦政府，由國會預(yù)算撥款。這些擔(dān)保機(jī)構(gòu)在政府支持下，有效緩解了中小企業(yè)融資難問題。

第三，建立完善的民間融資制度。規(guī)模巨大的民間信貸已經(jīng)成為中小企業(yè)生存發(fā)展的重要資金源泉。要從根本上解決中小企業(yè)融資難的問題，只有不斷將民間金融陽光化才能真正開源，進(jìn)而降低中小企業(yè)融資的成本。而將不同形式和規(guī)模的民間信貸逐步陽光并得到可持續(xù)發(fā)展必然是一個漫長的過程。從重慶小額貸款公司目前試點(diǎn)的情況來看，不能吸收存款，又很難得到銀行融資的小額信貸公司自身也面臨資金捉襟見肘的困境，如何真正開源仍舊是一個眼前的重大課題。

此外，企業(yè)融資能力的提高最終要依靠自身經(jīng)營狀況的改善和業(yè)績的提升，中小企業(yè)應(yīng)當(dāng)在市場環(huán)境中苦練內(nèi)功。這種能力不僅體現(xiàn)在科學(xué)的組織管理上，更應(yīng)該體現(xiàn)在經(jīng)營的理念和對資金運(yùn)用的能力上，把握了產(chǎn)業(yè)發(fā)展的方向，再加上良好的財務(wù)管理技巧才能在激烈的競爭中生存壯大。