技術差距對ＦＤＩ技術溢出影響的門檻回歸分析

摘要：本文通過中國31個省2003-2007年的數(shù)據(jù)采用Nansen的門檻回歸技術分析了技術差距對FDI溢出效應的影響，并得出結論，技術差距對FDI的技術溢出效應存在門檻效應，當技術差距小于一定值的時候，會促進FDI的技術溢出效應，當技術差距大于一定值的時候則不會促進FDI的技術溢出效應。我國一些省份已經跨過了這個門檻值，而一些并沒有跨過，當?shù)卣枰鶕?jù)自己的具體情況采取措施減少自身的技術差距，促進FDI的技術溢出效應，發(fā)展本地經濟。

關鍵詞：門檻回歸技術 技術差距 FDI溢出效應

一、理論文獻回顧

我國改革開放20多年以來，隨著投資環(huán)境的不斷改善，市場經濟運行機制的不斷完善，吸引了越來越多的外商來我國投資，我國已經成為目前世界上吸引外商直接投資最多的國家之一。據(jù)《2007中國外商投資報告》，2006年，中國吸收外商直接投資繼續(xù)增長，按可比口徑(不含銀行保險證券)為630.21億美元，增長4.47％。截至2007年7月底，中國累計批準設立外商投資企業(yè)61萬多家，實際使用外資金額7200億美元。據(jù)聯(lián)合國貿發(fā)會議統(tǒng)計，中國吸收外資已連續(xù)10多年居發(fā)展中國家首位，2006年居全球第4位。目前，全球500強企業(yè)中已有480多家在中國投資設立了企業(yè)，跨國公司在中國設立的研發(fā)中心近1000家，地區(qū)總部近40家。由此可見，外國直接投資對我國的經濟發(fā)展起著非常重要的作用。

那么FDI是不是有利地促進了東道國的經濟發(fā)展呢?有些研究者不這么認為，Glass和Saggi(1998)研究發(fā)現(xiàn)FDI帶來的技術轉移取決于南北雙方的技術差異水平，而并不是絕對的。如果南方國家(經濟發(fā)展落后的國家)與北方國家(經濟比較發(fā)達的國家)的技術水平相差不大，那么北方國家對南方國家的FDI就會給南方國家?guī)硐冗M的技術；而如果南方國家與北方國家的技術水平相差太大，東道國國內無足夠的人力資本積累和中學的技術知識獲得外資企業(yè)技術溢出那么北方國家對南方國家的FDI，只能給南方國家?guī)砺浜蠛瓦^時的技術，而不是先進的技術。Kokko(1994)通過對墨西哥1970年的行業(yè)橫截面數(shù)據(jù)進行分析，研究了技術條件對產生溢出效應的影響。他發(fā)現(xiàn)只有在跨國公司所采用的技術不是很復雜的時候，也就是當跨國公司與當?shù)仄髽I(yè)之間的技術差距較小時，技術溢出效應才會變得比較明顯。Kokko根據(jù)這個研究結果得出，當跨國公司與東道國企業(yè)技術差距過大時，后者會因為差距過大而難以消化吸收。因此Kokko認為，跨國公司與東道國企業(yè)的生產力水平是由雙方相互作用決定的，只有在滿足一定條件的時候，跨國公司能對當?shù)仄髽I(yè)的生產力水平產生正面影響。Im-briani等(1997)對意大利進行的FDI研究分析發(fā)現(xiàn)，技術溢出同技術差距負相關，即東道國企業(yè)技術能力較強，與跨國公司子公司技術差距不大時，F(xiàn)DI的技術溢出效應顯著。我國的一些學者也得出了類似的結論，潘文卿(2003)分析FDI對我國不同地區(qū)溢出效應，認為FDI的技術溢出效應存在著一種門檻效應，而西部未跨過門檻，F(xiàn)DI的技術溢出作用不明顯，甚至為負，東部技術水平提升，溢出作用變小，中部最大。陳濤濤(2003)認為企業(yè)規(guī)模差距，資本密集度差距，技術差距是FDI行業(yè)溢出效應的關鍵，表明內外資企業(yè)競爭力差距較小的行業(yè)，溢出效應相對較易產生。

二、門檻回歸模型的介紹

由上面的文獻我們看到，技術差距是影響FDI技術溢出效應的重要因素，而這種影響又是非線性的，因此運用Hansen的門檻回歸技術來分析技術差距對FDI技術溢出效應的影響，可以揭示出他們之間的非線性關系。

首先簡單介紹一下Hansen的門檻回歸模型：規(guī)模上急劇擴大，而且在各個投資領域也是更迅猛的

Ln T_it=BLnX_it-1γ₁LnFDI_it-1I(q_it-1＜=α)+γ₂LnFDI_it-1I(q_it-1＞α)+ε_it(1)

其中，i表示地區(qū)，t表示年份，Ln T_it-1和Ln FDI_it-1分別為被解釋變量(技術溢出效應的衡量變量)和解釋變量(FDI的水平)，X_it-1為一組對吸收外國技術有顯著影響的控制變量，本文通過對以往文獻的分析，得到了影響FDI技術溢出效應的最重要的因素：知識產權保護水平，RD投入、人力資本(表示人力資本的一系列指標建立一個指標體系)作為解釋變量，技術差距作為門檻變量(會在以后章節(jié)中詳細說明)，α為門檻值。I為指示函數(shù)，令虛擬變量h(α)=(q_it-1＜=α)，當q_it-1＜=α時，I=1，否則I=0。

方程式把FDI參數(shù)根據(jù)吸收能力是否大于分離值分成兩部分(也許不僅僅分為兩部分，或者是三部分甚至更多，關于這種情況計算會在后面的文章中說明)。這樣該方程就面臨四個問題：1．如何同時估計出門檻值α和參數(shù)β₁，β₂；2．如何檢驗原假設H₀:β₁=β₂；3．如何構建門檻值α的置信區(qū)間；4．如何獲得參數(shù)的漸近分布。

設Sn(β(α)，γ(α))代表式(1)的殘差平方和，其中n是樣本容量，這樣清楚表明參數(shù)β、γ取決于門檻α大小。由于β、γ獨立于α，Sn(β(α)，γ(α))不是一個線性函數(shù)，而是一個隨著變量ABC的特定值被劃分為幾個階段的階段性函數(shù)。但是對于給定的α值Sn(β(α)，γ(α))是一個關于β、1γ線性函數(shù)。我們就可以用最小二乘法獲得最小值，從而得到β、δ，我們用S(α)來表示上述殘差平方和的函數(shù)。由假設可知，我們逐個將門檻變量的所有可能值帶α，就可以通過最小化S(α)來獲得估計值。

簡單了解門檻回歸模型以后，下面我們進行實證的檢驗。

三、門檻回歸的實證研究

為了保證檢驗的科學性、準確性，搜集了中國32個省市2003-2007年(數(shù)據(jù)來源是中國統(tǒng)計年鑒和各個省市的統(tǒng)計年鑒)的數(shù)據(jù)，來完成這次門檻回歸的檢驗。

首先確定一下各個變量的衡量指標。

FDI的技術溢出效應用FDI對GDP的貢獻率來衡量，也就是FDI/GDP來表示FDI的技術溢出效應。技術差距用Blomstrom(19831、Kokko(1994))提出的人均勞動生產率的指標衡量。知識產權保護水平用專利數(shù)量來表示，人力資本則通過層次權重決策分析法建立了一個比較完善的指標體系。(具體數(shù)據(jù)見附錄)

然后將搜集整理好的數(shù)據(jù)用門檻回歸模型進行分析得出表1：

由上述檢驗結果我們看到，當技術差距比較大，也就是人均勞動生產率低于門檻值的時候，就會抑制FDI產生技術溢出，但是這種抑制作用不是十分明顯，可以看作當技術差距大于門檻值的時候對FDI的技術溢出無積極作用，而當技術差距比較小，也就是人均勞動生產率高于門檻值的時候，就會促進FDI的技術溢出。由此可見，技術差距確實對FDI的技術溢出有著門檻效應。

下面我們將以省市為對象來分析，具體到每個省的情況是怎樣的，如表2：

由表2可以看到，我國只有福建、河南、四川沒有跨過技術差距的門檻，也就是說，在福建、河南、四川、由于勞動生產率低下，不能對FDI的技術溢出起到積極的效應。而其他的省市的技術水平已經達到了門檻值，可以促進到FDI的技術溢出效應。

我們印象中福建是比西藏、青海、寧夏經濟發(fā)達的，可是為什么會產生這樣的結果呢?其實福建雖然企業(yè)數(shù)量多，但大都是私營的規(guī)模以下企業(yè)，而且是勞動密集型的企業(yè)，因此，人均勞動生產率低于門檻值比較容易理解。而西藏、青海、寧夏看似經濟不發(fā)達，但是企業(yè)的規(guī)模一般比較大，很多是國有規(guī)模以上的企業(yè)，技術就相對先進，人均勞動生產率自然就高了。所以說雖然福建的經濟比西藏青海寧夏發(fā)達，但是就人均勞動生產率這點來看是沒有比上這些地方的。

因此就四川、河南、福建三省的政府來看，應該采取措施，找出自己經濟發(fā)展的短板，也就是人均勞動生產率比較低這塊短板，加強一些培訓機制，引進先進的生產技術和管理經驗，這樣才能盡快跨過這個門檻，不要讓技術差距成為限制FDI技術溢出的那個絆腳石。這樣我國作為FDI的引入大國才能更好地利用FDI，使得FDI能夠更好更快地促進我國經濟的發(fā)展。