從政策性與商業性雙重角度促進當前貿易融資發展

從整個經濟形勢看，最近國內拉動經濟的“三架馬車”中，投資和消費都有復蘇的跡象，但是進出口貿易還是沒有出現明顯好轉的態勢。本次金融危機不但造成外需現時的萎縮，也引發了國外市場消費理念的變化，因此，即便未來貿易量有所恢復，也很難出現前幾年那種跳躍式的增長。應該說，當前的貿易頹勢要比我們預計的還要嚴重，2008年底我們估計2009年外貿走勢下滑幅度在5%左右，從目前的數據看，與2008年同期相比，進出口的降幅在20%，下跌幅度較大，這種態勢難以在短期內改善。

那么對于從事貿易融資業務的商業銀行來說，如何看待當前貿易萎縮的局面，特別是在出口存在結構性問題時，如何評估企業的競爭力，如何評判業務風險?通過此次金融危機對國內進出口的影響，我們認為，國內真正具有比較優勢、競爭實力強的出口企業數量并不多。由此商業銀行往往面臨這樣的問題，想放款的企業不缺錢，需要貸款的企業出于風險的考慮銀行又不想貸。而與政策性銀行相比，商業銀行更多的還是要考慮風險與收益。因此，如何在逆勢中參與市場競爭，如何發現并培育客戶，是當前從事貿易融資的銀行人士應當思考的問題。可以說當前的外貿形勢對于商業銀行的貿易融資業務是一個挑戰，但從另一個方面看也是機遇。目前國內銀行面臨調整業務結構的壓力要大于利潤壓力，在息差不斷收窄，金融脫媒加速的情況下，傳統的人民幣信貸業務難以支撐當前的利潤目標，也支持不了銀行未來的發展戰略，而商業銀行的貿易融資業務將信貸業務與中間業務很好地結合起來，并帶動中間業務的發展，從商業銀行的長遠發展戰略看，商業銀行的貿易融資業務將獲得一個很好的發展機會。

通過這次金融危機對國內外貿企業的影響，我們看到沖擊最大的是中小企業，融資矛盾最突出的也是中小企業。那么如何緩解中小企業的貿易融資難題，除了從商業銀行的角度加以解決外，政府應當做必要的政策安排，比如劃撥中小企業專項扶持資金，以商業化的模式進行運作以保證收益和控制風險，對銀行進出口項下的不良資產核銷進行專門安排。將政策性扶持與商業化操作進行有效的結合，才能夠推動中小企業貿易融資難題的解決，也能夠促進商業銀行此項業務的發展。

從民生銀行的情況看，早在三年前，就把貿易融資業務作為全行業務發展的戰略重點并著手準備貿易融資事業部制改革事宜，在業務發展方面，積極倡導“走專業化道路，做特色貿易金融”。這次金融危機對民生貿易融資業務確實構成了影響，但借助專業化優勢以及適時的業務定位調整，在一定程度上化解了危機影響，緩解了經營壓力。

“有所為，有所不為”一直是民生貿易金融業務發展秉承的基本原則。2009年，根據我們的市場定位，將主推“船舶融資”、“走出去”、“結構性融資”及“保理”等四大系列業務。 經過幾年的發展和積淀，民生銀行貿易金融在“船舶融資”、“走出去”等業務領域方面已經做出了特色，樹立了口碑。

以船舶融資為例，2008年民生銀行在船舶融資方面的資產規模已近200億元人民幣。雖然在此次危機中，相關行業受沖擊較大，但依托準確的客戶定位，優秀的專業團隊，民生銀行的相關業務運行，尤其是在風險控制方面情況良好。2009年，針對市場面的變化，我們將業務重點逐步向船東融資傾斜，包括向船東提供出口買方信貸等，這也符合國家的政策導向，間接支持出口。在金融危機的影響下，船價處于相對低位，這個時候進入這個領域風險相對較小，同時，外資銀行由于自身困境紛紛退出了這個市場也給中資銀行創造了市場機會。

雖然進出口規模整體回落，但從“走出去”相關業務領域看，仍保持一定增速，同時伴隨著國家對企業對外投資限制的逐步放寬，相應的市場需求和融資需求勢必會增加，我們也會在已有基礎上進一步主推該業務的發展。

2009年，民生銀行貿易融資還將在結構性融資及保理業務領域尋求更大的突破。

結構性融資一直是各家商業銀行努力涉足的領域，2009年民生銀行貿易金融將圍繞大宗商品交易及企業長單，積極開展結構性融資業務。一方面，大宗商品在經過價格的回調后，市場風險已經得到相當程度的釋放。另一方面，經過危機，企業迫切希望得到長期穩定的融資支持，正是基于這些，民生貿易金融積極介入相關領域，針對不同商品、不同行業、不同的產品需求，分類、組合管理，進行一些結構性的安排，滿足市場和客戶需求。進而規避風險，優化我們的業務結構。

還有保理業務，由于保理業務能夠切實幫助進出口企業解決應收賬款和資金流動性壓力問題，目前市場中對保理業務的需求也很大。為進一步拓展該項業務，民生銀行2008年在貿易金融事業部內調整設立了保理業務部。經過近一年的準備，通過引入優秀人才，打造專業團隊，培育目標市場等措施，目前積極推動該業務的條件已趨成熟。

得益于專業能力的不斷提升，加之在營銷取向、授信導向上的及時合理調整，民生貿易金融在經過年初的一段調整之后，2009年6月份當月實現的中間業務收入已經超過1億元人民幣，呈現出良好的修復性增長態勢。

當然，民生銀行貿易融資的良性發展，很大程度上還是來自于體制和機制上的創新。事業部的體制優勢在此次金融危機中充分得以體現，包括對全行貿易金融業務的統籌規劃、風險把控，動態監管等，相關政策能夠得到很好的貫徹和執行，并在操作中不斷加以調整，這種體制上的優勢是民生貿易金融業務快速、健康發展的重要保障。